Ce este un indice ETF?
Fondurile ETF indexate sunt fonduri tranzacționate la bursă care încearcă să reproducă și să urmărească cât mai îndeaproape posibil un indice de referință, cum ar fi S&P 500. Ele se aseamănă cu fondurile mutuale indexate, dar, în timp ce acțiunile fondurilor mutuale pot fi răscumpărate la un singur preț în fiecare zi (valoarea activului net de închidere (NAV)), ETF-urile indexate pot fi cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei la o bursă importantă, ca o acțiune. Cu un ETF indexat, investitorii obțin expunere la numeroase titluri de valoare într-o singură tranzacție.
TEF-urile indexate pot acoperi piețe americane și străine, sectoare specifice sau diferite clase de active (de exemplu, titluri cu capitalizare mică, indici europeni etc.). Fiecare activ încorporează o strategie de investiții pasivă, ceea ce înseamnă că furnizorul modifică alocarea activelor doar atunci când apar modificări în indicele de bază.
Key Takeaways
- Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este un coș de valori mobiliare care se tranzacționează la o bursă, la fel ca o acțiune.
- Un ETF indexat este conceput special pentru a replica un indice de referință, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 sau S&P 500.
- FET-urile pe indici sunt din ce în ce mai populare, deoarece oferă investitorilor acces la costuri reduse la strategii indexate diversificate și pasive.
Înțelegerea ETF-urilor pe indici
FET-urile pe indici se pot tranzacționa ocazional cu o ușoară primă sau reducere față de valoarea de inventar a fondului, dar orice diferențe vor fi șterse rapid prin arbitraj de către investitorii instituționali. În cele mai multe cazuri, chiar și prețurile intrazilnice se corelează cu valoarea reală a titlurilor suport. Alte tipuri de ETF-uri includ ETF-uri cu efect de pârghie, care se mișcă la fel ca un ETF obișnuit, cu un multiplicator adăugat, sau ETF-uri short, care au performanțe bune atunci când activul suport se prăbușește. ETF-urile indexate sunt construite din majoritatea indicilor majori, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și Russell 2000.
Structura comisioanelor este comparabilă cu cea mai ieftină dintre fondurile mutuale indexate fără încărcare, măsurată prin rata cheltuielilor, dar investitorii vor plăti de obicei comisioane standard pentru tranzacțiile cu ETF-uri. Aceasta este adesea percepută atunci când se face un ordin de cumpărare sau de vânzare, deși mulți brokeri oferă o selecție largă de ETF-uri fără comisioane. ETF-urile oferă rate de cheltuieli scăzute și mai puține comisioane de brokeraj decât cumpărarea acțiunilor în mod individual.
TEF-urile indexate pot fi înființate fie ca trusturi de tip grantor, trusturi de investiții unitare (UIT), fie ca fonduri mutuale deschise și, ulterior, vor avea unele orientări de reglementare diferite. Majoritatea acțiunilor ETF-urilor indexate pot fi tranzacționate cu ordine la limită, vândute în lipsă și achiziționate în marjă.
SPY
Primul ETF creat a fost SPDR (ticker: SPY), care urmărește indicele S&P 500.
Avantajele unui ETF indexat
Ca și alte produse tranzacționate la bursă, ETF-urile indexate oferă o diversificare instantanee într-o investiție eficientă din punct de vedere fiscal și rentabilă. Alte avantaje ale unui ETF pe bază de indici largi includ o volatilitate mai mică decât un fond cu o strategie specifică, spread-uri bid-ask mai strânse (astfel încât ordinele sunt onorate ușor și eficient) și structuri de comisioane atractive.
Desigur, nicio investiție nu vine fără riscuri. ETF-urile indexate nu urmăresc întotdeauna perfect activul de bază și pot varia cu până la un punct procentual la un moment dat. Investitorii ar trebui să ia în considerare comisioanele aferente activelor, lichiditatea și eroarea de urmărire, printre elementele de bază standard ale investițiilor, înainte de a face o investiție.
.