Az őrült bikapiac és a volatilitás miatt valószínűleg sokan mondják, hogy “buy to cover”. Talán csodálkozol, hogy mi a fenéről beszélnek.

A shortolás világa rejtélyes hely lehet. Mi az a kölcsönzés? Locates? Mik ezek az extra díjak?

Azzal ellentétben, amit a pénzügyi tanácsadód mondott neked, lehet pénzt keresni azzal, hogy eladósodsz – rövid időre. Shortolással eladhat olyan részvényeket, amelyek nem a tulajdonában vannak…

De jobb, ha óvatosan jár el. A részvények shortolása nem olyan egyszerű, mint amilyennek hangzik. És valamikor fedezned kell a tartozásodat.

Ez az a pont, ahol a fedezeti vásárlás jön be. Akár azért fedezel, hogy biztosítsd a profitot, akár azért, hogy fedezd a segged, én fedezlek!

Itt van, amit tudnod kell a fedezeti vásárlásról.

Vásárlás fedezetként: Mi a kapcsolata a shortolással?

Valószínűleg hallotta már a “buy low, sell high” kifejezést. Vannak, akik szeretnek eladni, mielőtt vásárolnának. Amikor ezt teszik, azt shortolásnak nevezik.

Gondolj úgy a kereskedéseidre, mint egy érmére. Az érmének két oldala van – fej és írás.

Ha veszel, akkor el kell adnod, hogy lezárd a pozíciódat. Az érem másik oldalán pedig, ha shortolsz, akkor venned kell, hogy lezárd a pozíciódat.

Mi a shortolás?

A shortolás az, amikor részvényeket veszel kölcsön a brókeredtől, és eladod őket. Ez az ellentéte a vételnek. Eladsz, mielőtt vásárolnál.

Még több információra van szükséged a shortolásról? Nézze meg ezt a blogbejegyzést.

Mivel kölcsönveszi a részvényeket, valójában nem birtokolja őket. Amikor eladod őket, negatív pozíciót veszel fel.

A részvényeket vissza is kell adnod a brókerednek. Ehhez meg kell venned őket. Ezt nevezzük fedezeti vásárlásnak.

Hogyan fedezi a short pozíciót?

A részvényeket ugyanazon a brókercégen keresztül vásárolja vissza, amelyik kölcsönadta Önnek. Ez fedezi a kölcsönt.

Ha ügyes kereskedő vagy – vagy szerencsés vagy – alacsonyabb áron vásárolod vissza őket. Ha kevesebbért veszed meg a részvényeket, mint amennyiért eladtad őket, akkor profitot termelsz.

Ha fedezetként vásárolsz, a legtöbb bróker automatikusan visszaveszi a részvényeket. A jutalékukat, a helymeghatározási díjakat (ha van ilyen) és az esedékes kamatokat is elveszik.

Mit jelent a fedezeti vétel?

Itt van néhány alapvető közgazdasági ismeret.

Minden alkalommal, amikor vásárolsz valamit, adósságot vállalsz. Erre általában nem gondolunk.

Ha rendelsz egy steaket egy étteremben, akkor tartozol az étteremnek. Ha sört rendelsz egy bárban, akkor tartozol a bárnak.

Voltál már úgy, hogy elmentél a barátaiddal szórakozni, és ők “fedeztek” téged?

A “fedezet” kifejezést a tartozásainkkal kapcsolatban használjuk. Néha úgy tesszük, hogy nem is gondolunk rá.

Ugyanez a helyzet a részvények shortolásával. A shortolás kölcsönvételt jelent. Amikor megveszed a részvényeket, hogy visszaadd őket a brókerednek, ezzel fedezed a tartozást.

A fedezés azt jelenti, hogy védeni vagy megvédeni. Az adósság egy kötelezettség. Amikor azért vásárolsz, hogy fedezd, akkor ezzel a kötelezettséggel szemben védekezel. Ezért használjuk a buy to cover kifejezést.

A Buy to Cover megértése: A legfontosabb pontok

Foglaljuk össze…

A shortolás azt jelenti, hogy részvényeket veszel kölcsön a brókeredtől és eladod őket. Ez egy negatív pozíció.

Vásárolsz, hogy fedezd a tartozásodat, kilépsz a pozíciódból. A kereskedés végén nulla részvényed van. És ha minden jól ment, akkor nyereséged van. Könnyen hangzik, de a shortolás határozottan nem könnyű. Egyetlen kereskedés sem az.

Szóval, mik az előnyök és hátrányok?

A fedezeti vétel előnyei

Hé, a nagyszerű dolog minden kereskedésben a nyereség lehetősége, igaz?

A fedezeti vétel nélkül nem tudsz nyereséget realizálni a short eladásodon. És nem tudsz kiszállni vétel nélkül.

Akár profitot veszel fel, akár kiszállsz, fedezeti vételre van szükséged. Van egy bizonyos fokú megkönnyebbülés, ami a kereskedés lezárásával jár, akár a nyerő, akár a vesztes oldalon.

Van egyfajta feszültség, ami a kereskedésből fakad, legyen az izgalom vagy idegesség. Amint bezárod a pozíciódat, a súly felszabadul. A bizonytalan bizonyossággá válik. Továbbléphetsz.

A fedezeti célú vásárlás hátrányai

Mikor eladsz egy részvényt, növeled a kínálatot. Ez lefelé nyomhat egy részvényt. Nem is olyan rossz egy short eladónak, igaz?
A fedezeti célú vásárlás megkülönböztethetetlen egy normál vételi megbízástól. Ha elég sokan vásárolnak egyszerre, az a kereslet megugrása. Ez felemésztheti a profitodat. Vagy még rosszabb.

A short squeeze akkor történik, amikor több short eladó egyszerre száll ki. Mindannyian megpróbálnak vásárolni, hogy lezárják a pozíciójukat. A megugró kereslet felfelé kergeti az árat.

Mi kiskereskedők kis halak vagyunk egy nagy tóban. Soha nem láttam még ilyen volatilis piacot. Ezért készítettük Timothy Sykes barátommal ezt a “Volatilitási túlélési útmutatót.”

Ez a sok volatilitás azt jelenti, hogy a pozíciónk mérete valószínűleg nem lesz nagy hatással a részvények árfolyamára. De ha a tömeg ugyanabba az irányba mozog, az ár gyorsan változhat.

A gyors árváltozások megnehezíthetik a kívánt ár elérését.

Hogyan adjunk fedezeti megbízást?

A fedezeti megbízás elhelyezésének különböző módjai vannak a brókerétől és az Ön által használt platformtól függően.

Egyik platformon csak két lehetőség van: vétel és eladás. Más platformok megnevezik a shortolásra vonatkozó lehetőségeket. Ezek a “short eladás” és a “fedezeti vétel”. Vagy “short” és “fedezet”.

Ha a StocksToTrade brókerintegrációs funkcióját használja, akkor közvetlenül a platformról adhat megbízásokat. Szerintem a StocksToTrade a legjobb eszköz a kereskedők számára. Gyönyörű grafikonokhoz, beépített letapogatásokhoz és még sok minden máshoz is hozzáférhetsz egy platformon. Próbálja ki még ma 14 napig mindössze 7 dollárért.

Mellesleg, ha a StocksToTrade-et használja a megbízások leadására, akkor a ‘Sell’-t használja a short eladáshoz. A ‘Buy’-t pedig a fedezeti vételhez használod.

Mi a limitár a fedezeti megbízásban?

Mikor megbízást adsz a piacon, két alapvető megbízástípus létezik: piaci és limitáras megbízások…

Ha piaci megbízást adsz, az azt jelenti, hogy a következő elérhető áron fogsz teljesülni. A limitmegbízás pedig lehetővé teszi, hogy meghatározd azt az árat, amelyet hajlandó vagy elfogadni.

Mi a kiváltó ár egy fedezeti megbízásban?

A megbízás leadásakor bizonyos feltételeket állíthat be. Ezeket általában “stop megbízásoknak” nevezik.

Megállíthatja a stop-vásárlást vagy a stop-eladást. A stop megbízásnak nem kell stop lossnak lennie. Van egy különbség.

Foglalkozzunk tehát a stop megbízásokkal. Ez egy kicsit bonyolult lesz, úgyhogy nézzétek el nekem.

A stop megbízásnak két része van. Először is, van a kiváltó ár és a megbízás elhelyezése.

Mikor beállítod a stop megbízást, azt mondod a rendszernek, hogy csináljon valamit. Azt mondod, hogy “ha a részvény eléri ezt az árat, csináld ezt”. A kiváltó ár azt jelenti, hogy “ha a részvény eléri ezt az árat”.

Most, kétféle stop megbízás létezik. Vannak a stop limit megbízások és a stop piaci megbízások.

Ha stop-piaci vételi megbízást használsz, akkor azt mondod, hogy “ha az árfolyam eléri az x-et, mindenáron vásárolj.”

A stop-limit vételi megbízás használatakor megadod a kiváltó árat és a limitárat. Azt mondod, hogy ha az ár eléri az x-et, akkor legfeljebb y-ért veszed meg.

Ezek lehetnek ugyanaz az ár, ha akarod. Például beállíthatja a kiváltó árat és a határárat 21,05 dollárra.

Hogyan kell lezárni a shortolást

Amikor készen áll a shortolás lezárására, ugyanannyi részvényt vásárol, amennyit kölcsönvett. Kész.

Beszéljen a brókerével, vagy gyakoroljon a platformján, hogy megtudja, vásárolhat-e, vagy fedezetként kell vásárolnia. Mint mondtam, egyes brókereknél csak a “vételi” lehetőség van. Másoknak van “buy to cover” opciójuk.

Példák a fedezeti vásárlásra

Egy kis elméletet már átvettünk, de hogy néz ez ki a gyakorlatban? Számomra mindig segít egy konkrét, kézzelfogható magyarázat.

Tegyük fel, hogy 1000 darab részvényt adsz el shorton 1 dollárért részvényenként. Tartozol a brókerednek 1000 részvényt.

Ez azt jelenti, hogy van -1000 részvényed, amit 1000 dollárért adtál el.

Most a részvény árfolyama csökken. Most 50 centen kereskednek vele. Veszel 1000 darab részvényt 500 dollárért.

Ezzel a pozíciód nullára emelkedik. Kaptál 1000 dollárt, és kifizettél 500 dollárt, tehát maradt 500 dollárod. Aztán a brókered elveszi a részét. Tehát a nyereséged az, ami megmarad, miután kifizetted a brókered és az esetleges díjakat.

4 tipp a részvények shortolásához

Régebben én is shortoltam. Ezzel az őrült bikapiaccal, ami mostanában zajlik, átálltam a másik oldalra. Ne feledd, a trend a barátod.

Ezzel együtt Michael “Huddie” Hudson egy shortos kereskedő, és merem állítani, hogy legendás.

A Huddie-ban az a jó, hogy ő a SteadyTrade csapat mentora. Minden héten tart egy élő webináriumot. A SteadyTrade Team tagjai hozzáférnek minden webináriumhoz az archívumban. Így lehetőséged van tanulni tőlem és Huddie-tól is.

És ezt kiegészítheted Kim Ann Curtin fantasztikus kereskedési pszichológiai tippjeivel. Beszéljünk az alapos piaci képzésről.

Lépjen be még ma a SteadyTrade csapatába, hogy a következő szintre emelje a kereskedését. Örülnénk, ha csatlakoznál hozzánk!

Most térjünk rá néhány konkrét shortolási tippre.

#1: Védd a tőkédet

A kockázatkezelés kulcsfontosságú minden kereskedésben. Kezdő kereskedőként a fő célodnak a játékban maradásnak kell lennie. Ez különösen kritikus a shortolásnál.

Amikor veszel egy részvényt (más néven longolsz), legfeljebb annyit veszíthetsz, amennyit fizettél. De amikor shortolsz egy részvényt, a veszteségeid exponenciálisak lehetnek.

• Ha 100 részvényt veszel egy 10 dolláros részvényből, és az 0 dollárra esik, akkor 1000 dollárt veszítesz.
• Ha shortolsz 100 darab 10 dolláros részvényt, és az 30 dollárra esik, akkor 2000 dollárt veszítesz.

Ez talán nem hangzik túl valószínűnek, de gyakrabban fordul elő, mint azt a shortolók szeretnék. A végén sok pénzzel tartozhatsz a brókerednek, ha rossz részvényt shortolsz rossz időben.

#2: Mindig legyen terved

Ha csatlakozol a piac előtti előkészítő foglalkozásaimhoz az Instagramon, vagy követed a SteadyTrade podcastet, tudod, hogy ezt sokszor mondom…

Menj bele minden kereskedésbe egy tervvel, akár long, akár short elfogult vagy.

A kereskedési tervvel segít megvédeni magad. Ha felkészültél a legrosszabbra, akkor tudsz cselekedni, míg mások pánikba esnek. Ha pedig a legjobbra készülsz fel, akkor kihasználhatod a helyzetet.

#3: Ne shortolj nyereségnyertes részvényeket

Amikor egy részvény profitot ver, az intézmények és a nagybefektetők érdeklődhetnek. Tudom, hogy izgalmas látni, hogy ezek a részvények felpattannak, és szép célpontot adnak … De hidd el, ha megpróbálsz harcolni a nagy kereskedőkkel, azzal csak a bajt keresed.

#4: Ne shortold a low float részvényeket

Tudom, hogy csábító, de a low float futók repülhetnek. Rengeteg lefelé mutató árfolyamot állítanak be. Leggyakrabban egy short squeeze miatt mozognak.

Ne feledd, hogy a float a kínálat. Minél kevesebb a kínálat, annál jobban kiugrik a kereslet. Nem akarsz ebbe belekeveredni.

Bónusz tipp a shortoláshoz: Ne shortolj forró ágazati részvényeket

Ne feledd, a forró ágazatok nem véletlenül forróak. Mindenkit érdekel, hogy megvegye ezeket a forró ágazati részvényeket.

Még ha egy részvénynek nagy a lebegtetése, ha egy forró szektorban van, akkor is nagyot tud mozogni. Várjuk meg, amíg az ágazati lendület lehűl. Akkor potenciálisan megtámadhatod a túllőtt futókat.

És mint mindig, a kockázatkezelés a kulcs.

A fedezeti vásárlás kockázatai

Ez az egyik legnehezebb dolog a shortolásban: A brókerednek nem mindig lesznek kölcsönözhető részvényei.

Ez nagyon frusztráló tud lenni, amikor látsz egy nagy futót, amiről egyszerűen tudod, hogy bukásra van ítélve. Kicsit korán short pozíciót veszel fel, de lehet, hogy tovább megy. Szóval okosan cselekszel, és lefaragsz a veszteségeidből.

Amikor a részvény ismét megfordul, shortolni akarsz, de nincsenek elérhető részvények. Lemondtál a lehetőségről.

Ez történik a legjobbakkal is. A fedezeti vétel egyik kockázata, hogy feladod a pozíciódat, és lehet, hogy nem tudod visszaszerezni.

A legjobb módja ennek elkerülésére az, hogy megválogatod, mikor veszed fel a pozíciódat. Ezért kell, hogy legyen egy terved.

Következtetés

Íme, emberek.

A shortolás azt jelenti, hogy részvényeket veszel kölcsön a brókeredtől és eladod őket.

Mikor short ügyletet nyitsz, akkor negatív pozíciót veszel fel. Ne feledd, ez azt jelenti, hogy eladósodsz.

A fedezeti vásárlás azt jelenti, hogy fedezed ezt az adósságot és bezárod a pozíciódat.

Túl sok tanulatlan kereskedő hangoztatja, hogy a shortolás könnyűnek hangzik, de a kockázatok exponenciálisan magasak lehetnek.

Függetlenül attól, hogy veszteséget csökkentesz vagy nyereséget veszel fel, saját magad ellen kereskedsz.

Légy biztonságos és tartsd tiszteletben a stop veszteségeket. Remélem, találkozunk a SteadyTrade Team chatszobájában! Regisztrálj még ma!

Hol hallottad először a “buy to cover” kifejezést, és mit gondoltál, mit jelent? Nincs is jobb egy jó eredettörténetnél! Hagyj egy kommentet alább!