A LIMRA Biztonságos Nyugdíj Intézet 2020. június 17-én közzétett jelentésében jó hírekkel büszkélkedhet az Egyesült Államokban a következő két évben a járadékértékesítés tekintetében.
Az intézet szerint bár az alacsony kamatlábak és a koronavírus-járvány okozta piaci körülmények miatt 2020-ban visszaesett az értékesítés, a piac stabilizálódásával és a 65 év feletti népesség bővülésével a járadéktermékek iránti kereslet várhatóan növekedni fog.
Az intézet 2020-ra a teljes életjáradék-értékesítés 8-15 százalékos visszaesését prognosztizálja, de szerint a járadékpiac készen áll arra, hogy behozza az idén elszenvedett veszteségeket, és 2022-ben akár 246 milliárd dolláros forgalmat is elérhet.
A legnagyobb értékesítési potenciállal rendelkező járadéktermékek
Az intézet 2020 májusában megjegyezte, hogy a regisztrált indexált járadékok (RILA) értékesítése 38 százalékkal nőtt a 2019 első negyedévi értékesítéshez képest.
“A jelenlegi piaci feltételek jobban kedveznek a RILA termékeknek, mint a fix indexált járadékoknak (FIA), mivel a piaci volatilitás növekedése támogatja a RILA-k hitelezési rátáit. Ennek eredményeként az SRI előrejelzése szerint a RILA eladások 2020-ban több mint 10 százalékkal nőnek, míg az FIA eladások várhatóan mintegy 20 százalékkal csökkennek” – magyarázta Todd Giesing, a Secure Retirement Institute vezető járadékkutatási igazgatója egy sajtóközleményben.
Az elmúlt három egymást követő negyedévben az alacsony kamatlábak akadályozták a fix indexált járadékok eladásait, amelyek 2020 februárjában a fix piac teljes növekedését jóváírták. Az intézet azonban arra számít, hogy az eladások a piaci feltételekkel 2022-re javulni fognak.
Az intézet előrejelzése szerint a változó életjáradékok eladásai – amelyek 2020-ban az intézet előrejelzése szerint nagyjából 15 százalékkal csökkennek – és a fix kamatozású halasztott életjáradékok eladásai is fellendülnek. Valójában az intézet előrejelzései szerint a fix kamatozású halasztott életjáradékok eladásai 2020-ban stabilak maradnak, ami összhangban van az e termékek által kínált piaci ingadozás elleni védelem iránti növekvő kereslettel.
A jövedelemjáradékok kilátásai azonban nem ilyen fényesek. Az azonnali és halasztott életjáradékok eladásai 2020-ban 40 százalékkal csökkenhetnek, és még a kamatlábak emelkedése mellett sem valószínű, hogy a jövedelemjáradékok eladásai a 2019-es csúcsuk közelébe kerülnek.
A pufferelt életjáradékok lefelé irányuló védelme tökéletes a COVID-19 piacon
A korábban egyszerűen csak pufferelt életjáradékoknak nevezett regisztrált indexhez kötött életjáradékok erős teljesítményének oka a koronavírus-járvány és az azt követő gazdasági válság alatt a korlátozott veszteséglehetőségük.
Giesing az InvestmentNews-nak elmondta, hogy a jelenlegi környezet megérett ezekre a termékekre, amelyek a fix kamatozású járadékoknál nagyobb potenciállal rendelkeznek a jelentős hozamok elérésére.
“Vannak emberek, akik belépnek a nyugdíjba vagy közelednek ahhoz, és egyszer csak jön egy globális járvány, amely megvadítja a részvénypiacokat” – mondta.
Az intézet járadékeladásokra vonatkozó előrejelzéseit befolyásolhatják a közelgő választások és az a bizonytalanság, hogy az ország képes-e megfékezni a koronavírus terjedését, de a mutatók arra utalnak, hogy nagy a kereslet a piaci volatilitás elleni védelem iránt, valamint az olyan termékekkel szembeni ellenszenv, amelyek a jelenlegi kamatlábak mellett nem tudnak hozamot biztosítani.
És Giesing biztos abban, hogy a regisztrált indexhez kötött járadékok erőteljes hatást gyakorolnak majd a változó járadékok piacára.
“A regisztrált indexhez kötött járadékok (RILA), amelyek korlátozott lefelé irányuló kockázat mellett befektetési növekedési lehetőséget kínálnak, egyedülállóan alkalmasak arra, hogy ebben a környezetben virágozzanak, és sikeresen versenyezzenek azokért az ügyfelekért, akik korábban esetleg az indexált járadékok felé fordultak” – mondta. “Arra számítunk, hogy a RILA-k a következő néhány évben növelni fogják a VA-piaci részesedésüket.”