Le propriétaire de navires de soutien offshore Tidewater, basé à Houston, a achevé son regroupement d’entreprises avec son compatriote GulfMark Offshore, créant ainsi un acteur OSV avec la plus grande flotte au monde. Suite à cet achèvement, Tidewater a nommé un nouveau directeur financier.

Les deux sociétés ont annoncé leur décision de se combiner et de créer un nouvel acteur disposant de la plus grande flotte au monde dans le secteur des VSO dès juillet 2018.

Il a été décidé en octobre que les assemblées des actionnaires des deux sociétés se tiendraient le 15 novembre 2018.

Lors des assemblées d’actionnaires respectives des sociétés qui se sont tenues le jeudi 15 novembre, les actionnaires de Tidewater et GulfMark ont massivement soutenu le regroupement d’entreprises, les propositions pertinentes ayant été approuvées par plus de 99 % des votes exprimés par les actionnaires de Tidewater et les actionnaires de GulfMark, respectivement, en personne ou représentés par procuration, sans compter les abstentions, a déclaré Tidewater dans un communiqué.

Selon la société, toutes les conditions nécessaires à la clôture ont été satisfaites et le regroupement d’entreprises a été consommé. Dans le cadre de la réalisation de la transaction, les actions ordinaires de GulfMark ont cessé d’être négociées à la Bourse de New York à la clôture du marché le 15 novembre 2018.

Navires offshore de niveau 1

Selon un rapport de VesselsValue publié lors de l’annonce de la fusion proposée, la flotte combinée comptera 273 navires offshore.

Dans ses déclarations précédentes sur la fusion, Tidewater s’est concentré sur les navires de niveau 1. Selon Tidewater, la société combinée possédera/exploitera 102 navires de niveau 1, dont 20 sont actuellement empilés, avec un âge moyen d’environ 6 ans et demi. La réactivation d’un ensemble de 20 navires de niveau 1 actuellement inactifs devrait générer une marge d’exploitation annuelle supplémentaire de 32 millions de dollars pour les navires.

L’entreprise combinée sera exploitée sous la marque Tidewater et sera dirigée par le PDG de Tidewater, John Rynd.

Le président et chef de la direction de Tidewater, John Rynd, a commenté :  » Nous sommes ravis d’accueillir l’équipe de GulfMark au sein de Tidewater, et nous avons hâte de commencer le travail d’intégration de nos flottes et de nos opérations à terre afin de réaliser rapidement et pleinement les avantages stratégiques et financiers de ce regroupement d’entreprises. »

Nouveau directeur financier nommé

A la suite de la réalisation du regroupement d’entreprises de Tidewater avec GulfMark Offshore, Quinn P. Fanning a quitté son poste de directeur financier de Tidewater. Le conseil d’administration de Tidewater a nommé Quintin V. Kneen, qui était président et chef de la direction de GulfMark avant le regroupement d’entreprises, au poste de vice-président exécutif et chef des finances de Tidewater.

Bien que ces changements prennent effet immédiatement, Fanning continuera de servir Tidewater pendant un certain temps afin d’assurer une transition ordonnée, a déclaré la société.

Rynd a commenté :  » Quinn a été un membre clé de l’équipe de direction de Tidewater pendant de nombreuses années. Son travail acharné, sa persévérance et son intelligence ont été essentiels à la capacité de Tidewater à négocier une restructuration consensuelle pré-packaged Chapter 11 avec nos créanciers, établissant ainsi les bases de la consolidation et de la croissance sur lesquelles nous sommes aujourd’hui. Ses efforts significatifs, son énergie et son leadership nous ont également permis de mener à bien le regroupement d’entreprises avec GulfMark. »

Rynd a également ajouté : « Nous souhaitons vivement la bienvenue à Quintin dans l’équipe de direction. En tant que président et chef de la direction de GulfMark, Quintin a fait naviguer cette société à travers sa propre restructuration pré-packaged Chapter 11. Avec le conseil d’administration de GulfMark, Quintin a dirigé GulfMark à travers le processus critique de détermination du partenaire de fusion le plus approprié pour permettre à GulfMark de capitaliser sur sa position financière et opérationnelle impressionnante. »

VV : Chance de réduire l’offre excédentaire

Commentant la consolidation de Tidewater & GulfMark, Charlie Hockless, responsable de l’offshore chez VesselsValue, a déclaré : « La consolidation entre GulfMark et Tidewater est un élément positif pour le marché. Avec l’attitude ferme et inflexible de Tidewater envers la mise au rebut des navires non performants, c’est une bonne chance pour le marché de réduire une partie de son offre excédentaire. Espérons qu’avec cette nouvelle entité prenant les devants, d’autres acteurs du marché pourraient suivre. »

Il a ajouté : « Il est également important de noter que la consolidation dans le marché actuel ne fonctionne que si les prêteurs sont prêts à prendre des décotes et à fournir une opportunité pour ces entreprises de repartir à zéro avec un bilan propre. Dans le cas de Solstad Offshore, la société a également entrepris une restructuration et une consolidation. Cependant, sans un bilan propre, les problèmes ne feront que resurgir plus tard. Bourbon est un autre acteur majeur qui a eu du mal à assurer le service de sa dette et qui recherche activement des financiers. Donner un coup de pied dans la fourche n’est pas une option viable sur ce marché. »

Équipe de Offshore Energy Today

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