- Das Finanztechnologie-Startup iCapital plant eine internationale Expansion.
- Wir sprachen mit Lawrence Calcano, Chief Executive von iCapital, über die Wachstumspläne des Unternehmens, die Märkte, in die es eintritt, und darüber, wie neue Mitarbeiter und Standorte in den langfristigen Plan von iCapital passen.
- Die Expansion des sieben Jahre alten Startups unterstreicht den breit angelegten Vorstoß der Geldverwaltungsbranche, den globalen Vermögenstransfer zwischen den Generationen zu nutzen.
- Auf Grund seiner Arbeit wurde Calcano von Business Insider in unsere jährliche Liste der 10 führenden Persönlichkeiten aufgenommen, die das Finanzwesen in Nordamerika verändern.
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iCapital, das in New York ansässige Finanztechnologie-Startup, das Institutionen und Finanzberater für vermögende Anleger mit alternativen Anlagen wie Private Equity und Hedgefonds verbindet, plant eine internationale Expansion.
Das Startup hat kürzlich zwei erfahrene Führungskräfte mit Erfahrung im europäischen Vermögensverwaltungsmarkt in neuen Positionen eingestellt, um die europäische und asiatische Präsenz von iCapital auszubauen; es hat ein großes, in Lissabon, Portugal, ansässiges, technologieorientiertes Team erworben und dort ein Büro eingerichtet; und plant, im nächsten Jahr Büros in London, Japan und Singapur zu eröffnen.
„Angesichts der globalen Natur unserer Partnerschaften war es ziemlich wichtig, dass wir selbst ein globales Unternehmen sind“, sagte iCapital Chief Executive Lawrence Calcano in einem Interview.
„Das kommt wirklich aus den Partnerschaften. Viele der großen GPs, mit denen wir zusammenarbeiten, haben ihre Produktpalette international vermarktet, und es war für uns von entscheidender Bedeutung, diese Initiativen zu unterstützen“, sagte er und bezog sich dabei auf General Partner oder Fondsmanager, deren Anlagevehikel auf der Plattform von iCapital verfügbar sind.
iCapital, das von praktisch allen großen Wall-Street-Firmen unterstützt wird und Beziehungen zu globalen Firmen aufgebaut hat, eröffnete vor zwei Jahren seine erste Niederlassung außerhalb der USA in Zürich, Schweiz, und richtet sein Augenmerk auf Märkte, zu denen Städte gehören, die als wichtige Geldzentren gelten. Das Unternehmen wächst jetzt dank einer großen Finanzspritze, die es im März abgeschlossen hat: eine Kapitalrunde in Höhe von 146 Millionen Dollar unter der Leitung des Ping An Global Voyager Fund aus Hongkong.
Neue Investoren wie Goldman Sachs und die bestehenden Geldgeber BlackRock, UBS, Blackstone und BNY Mellon beteiligten sich ebenfalls an der Runde. Mit dieser Finanzierung wird iCapital mit rund 860 Millionen Dollar bewertet. Nach Angaben eines Unternehmenssprechers hat das Unternehmen insgesamt rund 239 Millionen Dollar eingeworben.
Das sieben Jahre alte Startup hat zum 1. Oktober etwa 65 Mrd. $ auf seiner Plattform, von denen etwa 8 Mrd. $ von nicht-amerikanischen Investoren gehalten werden. Calcano rechnet damit, das Jahr mit einem Vermögen von rund 69 Mrd. USD abzuschließen. Das Unternehmen reitet auf einer Welle des Enthusiasmus an der Schnittstelle zwischen der Vermögens- und der Vermögensverwaltungsbranche für den Zugang zu privaten Märkten und anderen alternativen Anlagen.
Firmen mit langjährigem Angebot an alternativen Anlagen und neuere, auf alternative Anlagen ausgerichtete Start-ups wie iCapital profitieren von dem Wunsch der Finanzberater, sich mit einzigartigen Produktangeboten – und einer ausgefeilten Technologie für die Abwicklung – von der Konkurrenz abzuheben, da die Trump-Administration neue unternehmensfreundliche Maßnahmen eingeführt hat, die den Kreis der US-Anleger erweitern, die in diese anspruchsvollen Vehikel investieren können.
Aufbau einer internationalen Präsenz
Da die Branche davon ausgeht, dass eine neue Generation von versierten Anlegern in den kommenden Jahren ein Vermögen in Billionenhöhe kontrollieren wird, streben die in den USA ansässigen Vermögensverwalter eine aggressivere Expansion in Asien an, insbesondere in China und Europa.
Das Vermögen in diesen Regionen wird in den kommenden Jahren voraussichtlich wachsen. Nach Schätzungen der Boston Consulting Group in einem Bericht vom Juni wird Asien (ohne Japan) Westeuropa bis 2022 als zweitreichste Region der Welt nach Nordamerika überholen.
Dies basiert auf der Prognose der Beratungsfirma, dass das Vermögen in Asien in den nächsten fünf Jahren jährlich um etwa 5 bis 7 % wachsen wird, während es in Westeuropa aufgrund der „stärkeren Gewichtung von Bargeld und Einlagen, die weniger volatil sind als Aktien, um etwa 2 bis 4 % steigen wird.“
„Wir sehen viele der gleichen Trends auf den internationalen Märkten, die wir hier in den Vereinigten Staaten beobachten und unterstützen. Es gibt eine signifikante Zunahme der Kontrolle von Finanzressourcen durch vermögende Personen“, sagte Calcano.
Die asiatische Vermögensverwaltungsbranche befindet sich in ihrer „Wachstumsphase“, schrieben die Analysten von Morgan Stanley in einem im Juni gemeinsam mit Oliver Wyman erstellten Bericht über den Zustand der globalen Vermögensverwaltung. Sie gehen davon aus, dass Asien in den nächsten fünf Jahren mit das schnellste Wachstum der verwalteten Vermögen aller Regionen verzeichnen wird, da dort mehr Vermögen geschaffen wird.
„Während wir uns in dieser Phase befinden, ist die ‚Landnahme‘ immer noch der wichtigste Treiber der Strategie, und wir sehen dies in Form eines hohen Wettbewerbs um Kundenbetreuer in der Region sowie der Gründung von Private-Banking-Einheiten durch lokale Banken. Wir erwarten in dieser Zeit eine breite Palette von Wettbewerbern in diesem Bereich“, schreiben sie.
Für iCapital begann das internationale Wachstum in Zürich, einem Zentrum des Schweizer Finanzwesens, als es dort vor zwei Jahren ein Büro eröffnete. Seitdem hat sich das Unternehmen mit Führungskräften aus dem traditionellen europäischen Vermögensverwaltungsgeschäft verstärkt und kürzlich zwei neue Führungskräfte eingestellt. Calcano sagte, er habe noch kein festes Ziel für das Wachstum der Kundenvermögen außerhalb der USA.
iCapital hat sich mit Führungskräften aus dem traditionellen Vermögensverwaltungsgeschäft verstärkt, um das internationale Wachstum voranzutreiben
Das Unternehmen hat Marco Bizzozero, der diese Woche seine Arbeit aufgenommen hat, in Zürich als Head of International eingestellt, der die Expansion in Europa und Asien beaufsichtigt und an Calcano berichtet.
Bizzozero kam von UniCredit, wo er das Vermögensverwaltungsgeschäft leitete, und war zuvor 14 Jahre lang bei der Deutschen Bank tätig, wo er das EMEA-Vermögensgeschäft leitete. Zuvor war er globaler Leiter des Bereichs Private Equity in der Vermögensverwaltungssparte der Deutschen Bank, die iCapital vor drei Jahren übernommen hat.
Tom Slocock, ein weiterer Veteran der Vermögensverwaltungssparte der Deutschen Bank, kam im Herbst dieses Jahres ebenfalls zu iCapital nach London, wo er als Leiter der internationalen Produktentwicklung und -vergabe tätig ist. Zuvor war er bei der Credit Suisse als Leiter des internationalen Private Banking tätig.
Insgesamt beschäftigt iCapital jetzt rund 300 Mitarbeiter weltweit. Bizzozero und Slocock werden auch für die Einstellung neuer Mitarbeiter in Zürich bzw. London und den Ausbau dieser Niederlassungen verantwortlich sein.
Calcano, der kurz nach der Gründung von iCapital im Jahr 2013 zu iCapital kam, ist ein langjähriger Dealmaker. Er hat die Akquisitionen von iCapital beaufsichtigt, darunter Artivest, einen kleineren Konkurrenten, und die Feeder-Fonds-Plattform für alternative Anlagen von Wells Fargo zu Beginn dieses Jahres. Zuvor war er 17 Jahre lang bei Goldman Sachs tätig, wo er 2006 als Co-Leiter des globalen Tech-Bankgeschäfts ausschied.
Während das Unternehmen derzeit keine Pläne für weitere Akquisitionen außerhalb der USA hat, „sind wir immer offen für potenzielle strategische Akquisitionen, die uns helfen können, unsere Fähigkeiten zu erweitern“, sagte ein Sprecher.
iCapital hat in diesem Jahr auch US-Büros in Connecticut, Atlanta und Boston eröffnet und sein Büro in Princeton, New Jersey, erweitert. Der globale Hauptsitz des Unternehmens wird weiterhin in Midtown Manhattan sein.
Die Konkurrenz
iCapital ist ein Business-to-Business-Fintech, das sich nicht direkt an Einzelanleger wendet, sondern in einem einzigartigen Markt tätig ist, in den andere Fintech-Firmen, die Institutionen mit alternativen Anlagen verbinden, in den USA noch nicht in gleichem Maße vordringen konnten.
Dennoch gewinnen die Wettbewerber an Boden. CAIS, ein Fintech-Unternehmen mit Niederlassungen in New York, Los Angeles und Austin, das eine Plattform für alternative Anlagen für US-amerikanische und nicht-amerikanische Vermögensverwaltungsfirmen und deren Berater betreibt, hat im vergangenen Monat eine Finanzierungsrunde in Höhe von 50 Millionen US-Dollar abgeschlossen.
„Wir wollen in das Wachstum unseres Geschäfts investieren, auch international, denn es gibt eine wachsende unabhängige Vermögensgemeinschaft im Ausland und einen starken Bedarf an einer kompletten End-to-End-Lösung für alternative Anlagen“, sagte CAIS-Chef und -Gründer Matt Brown gegenüber Business Insider und fügte hinzu, dass das Unternehmen in Australien besonders stark gewachsen sei.