Bei dieser verrückten Hausse und all der Volatilität haben Sie wahrscheinlich schon oft den Begriff „Buy to Cover“ gehört. Sie fragen sich vielleicht, wovon zum Teufel die reden.

Die Welt der Leerverkäufe kann ein geheimnisvoller Ort sein. Was sind Leihgeschäfte? Locates? Was sind diese zusätzlichen Gebühren?

Trotz dessen, was Ihr Finanzberater Ihnen vielleicht gesagt hat, ist es möglich, Geld zu verdienen, indem man sich verschuldet – für kurze Zeit. Sie können Aktien, die Sie nicht besitzen, durch Leerverkäufe verkaufen…

Aber Sie sollten vorsichtig sein. Das Leerverkaufen von Aktien ist nicht so einfach, wie es sich anhört. Und irgendwann müssen Sie Ihre Schulden decken.

Da kommt der Deckungskauf ins Spiel. Egal, ob Sie sich absichern wollen, um einen Gewinn zu erzielen, oder um sich abzusichern, ich stehe Ihnen zur Seite!

Hier ist, was Sie über Deckungskäufe wissen müssen.

Deckungskäufe: In welchem Verhältnis steht es zu Leerverkäufen?

Sie haben wahrscheinlich schon einmal den Satz „Buy low, sell high“ gehört. Manche Leute verkaufen gerne, bevor sie kaufen. Wenn sie das tun, nennt man das einen Leerverkauf.

Stellen Sie sich Ihre Geschäfte wie eine Münze vor. Sie haben zwei Seiten einer Münze – Kopf und Zahl.

Wenn Sie kaufen, müssen Sie verkaufen, um Ihre Position zu schließen. Umgekehrt müssen Sie bei einem Leerverkauf kaufen, um Ihre Position zu schließen.

Was ist ein Leerverkauf?

Bei einem Leerverkauf leihen Sie sich Aktien von Ihrem Broker und verkaufen sie. Es ist das Gegenteil von „long gehen“. Sie verkaufen, bevor Sie kaufen.

Wollen Sie mehr über Leerverkäufe erfahren? Lesen Sie diesen Blogbeitrag.

Da Sie sich die Aktien leihen, besitzen Sie sie nicht wirklich. Wenn Sie sie verkaufen, gehen Sie eine negative Position ein.

Sie müssen die Aktien auch an Ihren Broker zurückgeben. Zu diesem Zweck kaufen Sie sie. Das nennt man Deckungskauf.

Wie deckt man eine Short-Position?

Sie kaufen die Aktien über denselben Makler zurück, der sie Ihnen geliehen hat. Damit ist das Darlehen gedeckt.

Wenn Sie ein geschickter Händler sind – oder Glück haben – kaufen Sie die Aktien zu einem niedrigeren Preis zurück. Wenn Sie die Aktien für weniger kaufen, als Sie sie verkauft haben, machen Sie einen Gewinn.

Wenn Sie zur Deckung kaufen, nehmen die meisten Makler die Aktien automatisch zurück. Sie kassieren auch ihre Provision, gegebenenfalls die Ortungsgebühren und alle fälligen Zinsen.

Was bedeutet Deckungskauf?

Hier ein paar wirtschaftliche Grundlagen für Sie.

Wenn man etwas kauft, macht man Schulden. Wir denken normalerweise nicht darüber nach.

Wenn Sie in einem Restaurant ein Steak bestellen, schulden Sie dem Restaurant etwas. Wenn du in einer Bar ein Bier bestellst, schuldest du der Bar etwas.

Hast du schon mal mit Freunden ausgegangen und sie haben dich „gedeckt“?

Wir verwenden den Begriff „decken“ in Bezug auf unsere Schulden. Manchmal tun wir das, ohne darüber nachzudenken.

Genauso ist es mit Leerverkäufen von Aktien. Leerverkäufe sind Kreditaufnahmen. Wenn du die Aktien kaufst, um sie deinem Broker zurückzugeben, deckst du die Schulden.

Deckung bedeutet Schutz oder Verteidigung. Eine Schuld ist eine Verbindlichkeit. Wenn du kaufst, um sie zu decken, schützt du dich vor dieser Verbindlichkeit. Deshalb spricht man von einem Deckungskauf.

Das Deckungskaufverfahren verstehen: Die wichtigsten Punkte

Lassen Sie uns rekapitulieren…

Ein Leerverkauf bedeutet, dass Sie sich von Ihrem Broker Aktien leihen und diese verkaufen. Es handelt sich um eine negative Position.

Sie kaufen, um Ihre Schulden zu decken, und verlassen Ihre Position. Am Ende des Geschäfts haben Sie null Aktien. Und wenn alles gut gegangen ist, haben Sie einen Gewinn gemacht. Klingt einfach, aber Leerverkäufe sind definitiv nicht einfach. Kein Handel ist es.

Was sind also die Vor- und Nachteile?

Vorteile des Deckungskaufs

Hey, das Tolle an jedem Handel ist das Gewinnpotenzial, oder?

Sie können bei Ihren Leerverkäufen keine Gewinne erzielen, wenn Sie nicht zur Deckung kaufen. Und Sie können nicht aussteigen, ohne zu kaufen.

Ob Sie nun Gewinne mitnehmen oder aussteigen, Sie müssen zur Deckung kaufen. Es gibt ein gewisses Maß an Erleichterung, wenn man einen Handel schließt, egal ob man gewinnt oder verliert.

Es gibt ein Element der Anspannung, das mit einem Handel einhergeht, sei es Aufregung oder Nervosität. Sobald Sie Ihre Position schließen, fällt die Last von Ihnen ab. Das Ungewisse wird zur Gewissheit. Sie können weitermachen.

Nachteile des Deckungskaufs

Wenn Sie eine Aktie verkaufen, erhöhen Sie das Angebot. Das kann eine Aktie nach unten drücken. Nicht so schlecht für einen Leerverkäufer, oder?
Ein Deckungskauf ist nicht von einem normalen Kaufauftrag zu unterscheiden. Wenn genug Leute auf einmal kaufen, bedeutet das einen Nachfrageanstieg. Das kann Ihre Gewinne auffressen. Oder noch schlimmer.

Ein Short Squeeze entsteht, wenn mehrere Leerverkäufer gleichzeitig aussteigen. Sie versuchen alle zu kaufen, um ihre Positionen zu schließen. Der Nachfrageschub treibt den Preis in die Höhe.

Nun sind wir Kleinhändler kleine Fische in einem großen Teich. Ich habe noch nie einen so volatilen Markt gesehen. Deshalb haben mein Freund Timothy Sykes und ich diesen „Volatilitätsüberlebensleitfaden“ erstellt.

All diese Volatilität bedeutet, dass unsere Positionsgrößen wahrscheinlich keinen großen Einfluss auf den Aktienkurs haben werden. Aber wenn sich die Menge in dieselbe Richtung bewegt, kann sich der Preis schnell ändern.

Rasche Preisänderungen können es schwierig machen, den gewünschten Preis zu erzielen.

Wie platziert man einen Deckungsauftrag?

Abhängig von Ihrem Broker und der Plattform, die Sie verwenden, gibt es verschiedene Möglichkeiten, einen Deckungsauftrag zu erteilen.

Einige Plattformen haben nur zwei Optionen: Kauf und Verkauf. Andere Plattformen nennen Optionen für Leerverkäufe. Diese sind „Leerverkauf“ und „Deckungskauf“. Oder „short“ und „cover“.

Wenn Sie die Broker-Integrationsfunktion von StocksToTrade nutzen, können Sie Aufträge direkt von der Plattform aus erteilen. Meiner Meinung nach ist StocksToTrade das beste Tool, das es für Trader gibt. Sie haben Zugang zu schönen Charts, integrierten Scans und so viel mehr auf einer Plattform. Probieren Sie es noch heute 14 Tage lang für nur 7 $ aus.

Übrigens, wenn Sie StocksToTrade für die Platzierung Ihrer Aufträge verwenden, benutzen Sie „Sell“ für Leerverkäufe. Und Sie verwenden „Buy“, um zu kaufen, um zu decken.

Was ist ein Limitpreis bei einem Deckungsauftrag?

Wenn Sie einen Auftrag am Markt platzieren, gibt es zwei grundlegende Arten von Aufträgen – Markt- und Limitaufträge…

Wenn Sie einen Marktauftrag platzieren, bedeutet dies, dass Sie zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt werden. Bei einer Limit-Order können Sie den Preis festlegen, den Sie zu akzeptieren bereit sind.

Was ist der Auslösepreis bei einem Deckungsauftrag?

Sie können bestimmte Bedingungen festlegen, wenn Sie einen Auftrag erteilen. Diese werden in der Regel als „Stop-Order“ bezeichnet.

Sie können einen Stop-Buy oder Stop-Sell setzen. Eine Stop-Order muss nicht unbedingt ein Stop-Loss sein. Das ist ein Unterschied.

Lassen Sie uns also zu den Stop-Aufträgen kommen. Das wird ein wenig komplex, also haben Sie Geduld mit mir.

Eine Stop-Order besteht aus zwei Teilen. Erstens gibt es den Auslösepreis und die Orderplatzierung.

Wenn Sie Ihre Stop-Order setzen, weisen Sie das System an, etwas zu tun. Du sagst: „Wenn die Aktie diesen Preis erreicht, mach das.“ Der Auslösepreis bedeutet „wenn die Aktie diesen Preis erreicht“.

Nun gibt es zwei Arten von Stop-Orders. Es gibt Stop-Limit-Orders und Stop-Market-Orders.

Wenn Sie eine Stop-Market-Buy-Order verwenden, sagen Sie: „Wenn der Kurs x erreicht, kaufe ich um jeden Preis.“

Wenn Sie eine Stop-Limit-Buy-Order verwenden, legen Sie den Auslösepreis und den Limitpreis fest. Sie sagen, dass Sie, wenn der Preis x erreicht, nicht mehr als y kaufen werden.

Sie können denselben Preis haben, wenn Sie wollen. Sie könnten zum Beispiel den Auslösepreis und den Grenzpreis auf 21,05 $ festlegen.

Wie man einen Leerverkauf schließt

Wenn Sie bereit sind, Ihren Leerverkauf zu schließen, kaufen Sie die gleiche Menge an Aktien, die Sie geliehen haben. Erledigt.

Sprechen Sie mit Ihrem Broker oder üben Sie auf Ihrer Plattform, um herauszufinden, ob Sie kaufen können oder ob Sie zur Deckung kaufen müssen. Wie gesagt, einige Makler haben nur eine „Kauf“-Option. Andere bieten die Option „Kauf zur Deckung“ an.

Beispiele für den Kauf zur Deckung

Wir haben uns mit der Theorie befasst, aber wie sieht das in der Praxis aus? Für mich ist es immer hilfreich, eine konkrete, greifbare Erklärung zu haben.

Angenommen, Sie verkaufen 1.000 Aktien für 1 $ pro Aktie leerverkauft. Sie schulden Ihrem Broker 1.000 Aktien.

So, Sie haben -1.000 Aktien, die Sie für 1.000 $ verkauft haben.

Nun fällt der Aktienkurs. Sie wird zu 50 Cents gehandelt. Sie kaufen 1.000 Aktien für 500 Dollar.

Damit geht Ihre Position auf Null zurück. Sie haben 1.000 $ bekommen und 500 $ bezahlt, also bleiben Ihnen 500 $. Dann nimmt Ihr Broker seinen Anteil. Ihr Gewinn ist also das, was übrig bleibt, nachdem Sie Ihren Broker und alle anfallenden Gebühren bezahlt haben.

4 Tipps für den Leerverkauf von Aktien

In früheren Zeiten war ich Leerverkäufer. Mit diesem verrückten Bullenmarkt, den wir erleben, habe ich die Seite gewechselt. Denken Sie daran, der Trend ist Ihr Freund.

Abgesehen davon ist Michael „Huddie“ Hudson ein Short-Händler und ich wage zu behaupten, dass er legendär ist.

Das Tolle an Huddie ist, dass er ein Mentor des SteadyTrade-Teams ist. Er gibt jede Woche ein Live-Webinar. Mitglieder des SteadyTrade-Teams haben Zugang zu jedem Webinar im Archiv. Sie haben also die Möglichkeit, sowohl von mir als auch von Huddie zu lernen.

Und Sie können das Ganze mit großartigen Tipps zur Handelspsychologie von Kim Ann Curtin abrunden. Das nenne ich mal eine gründliche Marktschulung.

Werden Sie noch heute Mitglied des SteadyTrade-Teams, um Ihr Trading auf die nächste Stufe zu heben.

Lassen Sie uns nun zu einigen spezifischen Tipps für Leerverkäufe kommen.

#1: Schützen Sie Ihr Kapital

Risikomanagement ist bei jedem Handel entscheidend. Als angehender Trader sollte Ihr Hauptziel darin bestehen, im Spiel zu bleiben. Dies ist besonders wichtig bei Leerverkäufen.

Wenn Sie eine Aktie kaufen (auch „long“ genannt), können Sie höchstens den Preis verlieren, den Sie bezahlt haben. Aber wenn Sie eine Aktie leerverkaufen, können Ihre Verluste exponentiell sein.

• Wenn Sie 100 Aktien einer 10-Dollar-Aktie kaufen und sie auf 0 Dollar fällt, verlieren Sie 1.000 Dollar.
• Wenn Sie 100 Aktien einer 10-Dollar-Aktie leerverkaufen und die Aktie auf 30 Dollar steigt, verlieren Sie 2.000 Dollar.

Das hört sich vielleicht nicht sehr wahrscheinlich an, kommt aber häufiger vor, als Leerverkäufern lieb ist. Sie könnten Ihrem Broker am Ende viel Geld schulden, wenn Sie die falsche Aktie zur falschen Zeit leerverkaufen.

#2: Haben Sie immer einen Plan

Wenn Sie an meinen Vorbereitungssitzungen vor dem Markt auf Instagram teilnehmen oder den SteadyTrade-Podcast verfolgen, wissen Sie, dass ich das oft sage…

Gehen Sie in jeden Handel mit einem Plan, egal ob Sie long oder short orientiert sind.

Ein Handelsplan hilft, Sie zu schützen. Wenn Sie auf das Schlimmste vorbereitet sind, können Sie handeln, während andere in Panik geraten. Und wenn Sie auf das Beste vorbereitet sind, können Sie die Situation ausnutzen.

#3: Leerverkaufen Sie keine Ertragsgewinner

Wenn eine Aktie die Erträge übertrifft, könnten Institutionen und Großanleger interessiert sein. Ich weiß, es ist aufregend zu sehen, wie diese Aktien in die Höhe schnellen und Ihnen ein schönes Ziel geben … Aber glauben Sie mir, der Versuch, die großen Händler zu bekämpfen, birgt nur Ärger.

#4: Verkaufen Sie keine Aktien mit niedrigem Float

Ich weiß, dass es verlockend ist, aber Low Float-Läufer können fliegen. Sie sind mit einem hohen Risiko behaftet. Meistens bewegen sie sich aufgrund eines Short-Squeeze.

Erinnern Sie sich daran, dass Float das Angebot ist. Je geringer das Angebot ist, desto stärker wird die Nachfrage ausschlagen. Das sollten Sie sich nicht entgehen lassen.

Bonustipp für Leerverkäufe: Leerverkaufen Sie keine Aktien aus heißen Sektoren

Erinnern Sie sich daran, dass heiße Sektoren aus einem bestimmten Grund heiß sind. Jeder ist daran interessiert, diese heißen Sektortitel zu kaufen.

Selbst wenn eine Aktie einen hohen Streubesitz hat, kann sie sich stark bewegen, wenn sie zu einem heißen Sektor gehört. Warten Sie, bis sich die Dynamik des Sektors abkühlt. Dann können Sie möglicherweise die überforderten Läufer angreifen.

Und wie immer ist das Risikomanagement der Schlüssel.

Die Risiken des Deckungskaufs

Das ist eines der schwierigsten Dinge beim Leerverkauf: Ihr Makler wird nicht immer Aktien zum Ausleihen haben.

Es kann wirklich frustrierend sein, wenn Sie einen großen Renner sehen, von dem Sie wissen, dass er scheitern wird. Man geht etwas zu früh eine Short-Position ein, aber vielleicht läuft er weiter. Also tut man das Klügste und begrenzt seine Verluste.

Wenn die Aktie wieder anzieht, wollen Sie leerverkaufen, aber es sind keine Aktien verfügbar. Sie haben Ihre Chance vertan.

Das passiert auch den Besten von uns. Eines der Risiken von Leerverkäufen besteht darin, dass Sie Ihre Position aufgeben und möglicherweise nicht in der Lage sind, sie zurückzubekommen.

Das lässt sich am besten vermeiden, indem man selektiv vorgeht, wenn man seine Position einnimmt. Deshalb musst du einen Plan haben.

Schlussfolgerung

Da habt ihr es, Leute.

Short-Selling bedeutet, dass Sie sich von Ihrem Broker Aktien leihen und diese verkaufen.

Wenn Sie einen Leerverkauf eröffnen, gehen Sie eine negative Position ein. Denken Sie daran, das bedeutet, dass Sie sich verschulden.

Ein Deckungskauf bedeutet, dass Sie diese Schulden abdecken und Ihre Position schließen.

Zu viele ungebildete Trader lassen Leerverkäufe einfach klingen, aber die Risiken können exponentiell hoch sein.

Ob Sie nun Verluste begrenzen oder Gewinne mitnehmen, Sie handeln gegen sich selbst.

Gehen Sie auf Nummer sicher und respektieren Sie Ihre Stop-Losses. Ich hoffe, wir sehen uns im Chatroom des SteadyTrade-Teams! Melden Sie sich noch heute an!

Wo haben Sie den Begriff „buy to cover“ zum ersten Mal gehört und was hat er Ihrer Meinung nach zu bedeuten? Es geht doch nichts über eine gute Herkunftsgeschichte! Hinterlassen Sie unten einen Kommentar!