Tidlige undersøgelserRediger
I 1919 fik man første gang idéen om at bygge en dæmning til elproduktion i en rapport, som den italienske ingeniør Jacob forelagde regeringen i Travancore, men som blev afvist. Ifølge historien viste Shri Chemban Karuvellayan Kolumban, lederen af “Oorali”-racen i 1922, vejen til Malankara Estate Superintendent W.J.John og hans ven AC Thomas Edattu, som var på jagt i skovene i nærheden af den nuværende Arch Dam. Da Thomas hørte legenden om Kuravan og Kurathi Hills, blev han imponeret af synet af vandstrømmen mellem bjergene og foreslog stedet som egnet til en Arch Dam. I 1932 forelagde W.J.John en rapport for regeringen i Travancore om muligheden for at bygge en dæmning i Idukki til elproduktion.
I 1935 gjorde medlem af forsamlingen, Shri.K.A.Narayana Pillai, regeringen i Travancore opmærksom på Idukki-projektet. De italienske ingeniører Angelo Omedayo og Clantheyo Masele gennemførte en undersøgelse i 1937, men det gik ikke videre.
I 1947 blev der udarbejdet en foreløbig undersøgelsesrapport, som blev forelagt af Sri. P. Joseph John, den daværende ledende elektroingeniør til regeringen i Travancore. Det var i løbet af 1956, at den centrale vandkommission gennemførte en detaljeret undersøgelse på baggrund af regeringens anmodning. Projektrapporten blev udarbejdet i 1961, og planlægningskommissionen gav tilladelse til at gennemføre ordningen i 1963. I 1964 blev der under ledelse af Sri. E.U.Philipose, Superintending Engineer, blev de indledende arbejder i forbindelse med projektet påbegyndt.
ByggeriBearbejd
Byggeriet af denne dæmning blev påbegyndt den 30. april 1969. Projektet ledes af Dr.D.Babu Paul IAS, der blev udpeget som projektkoordinator, Idukki Hydel Project & District Collector med flere ingeniører som Sri. C.V Mathews (pensioneret chefingeniør, Electricity Board) . Den canadiske regering støttede projektet med langfristede lån og tilskud. SNC-Lavalin, Canada, et velkendt firma af rådgivende ingeniører, rådgav og bistod projektingeniørerne under den canadiske støtte, mens Hindustan Construction Company (også kendt som HCC) fra Walchand-gruppen vandt buddet på byggeriet.
Lagringen af vand i Idukki-reservoiret begyndte i februar 1973. Indvielsen af prøvekørslen af den første maskine blev fejret den 4. oktober 1975. Den kommercielle drift af kraftværket blev taget i brug den 12. februar 1976 af den daværende premierminister Smt. Indira Gandhi.