Benjamin Franklin sagde engang: “Intet er sikkert bortset fra død og skat”. Hvis du tjener en fast løn, er du måske interesseret i, hvor stor fleksibilitet, hvis nogen, der kan anvendes på det skattebeløb, du betaler til SARS, med hensyn til din forsikring.
The Tax Implications Of Life Insurance
Finansminister Pravin Gordhans nationale budgettale i februar rygtes at omfatte stigninger i regeringens største indtægtskilde, nemlig personlig indkomstskat. Det er derfor ikke overraskende, at du har fundet dig selv her, hvor du leder efter måder at betale mindre skat på, uanset hvordan. Selv dine forsikringer.
Sygehjælp
Sygeforsikringer (som ikke er det samme som sygehjælp) og dækning af huller er ikke fradragsberettigede i skat. Bidrag til sygehjælp, som en skatteyder betaler til en registreret sygesikringsordning, er derimod fradragsberettigede. Denne godtgørelse kaldes Medical Schemes Fees Tax Credit. Og den gælder for de gebyrer, som du (som skatteyder) betaler for dig selv og for de personer, du har forsørgerpligt over for.
I henhold til Tax Tim er kreditten eller rabatten et fast månedligt beløb på 2.286 R for det primære medlem, 2.286 R for den første forsørger og 192 R for hver af de yderligere personer, du har forsørgerpligt over for.
For en familie på fire personer vil din årlige rabat altså svare til 11 472 R.00 – forudsat at du bidrager af egen lomme.
Livsforsikring, forsikring mod kritisk sygdom og invaliditet
I marts 2015 standardiserede en ændring af indkomstskatteloven den skattemæssige behandling af forsikringer, der tilbyder beskyttelse mod død og invaliditet.
Tidligere var præmier på forsikringer, der udbetalte et engangsbeløb ved invaliditet, ikke fradragsberettigede i skat. Men engangsbeløb, der blev udbetalt, var skattefrie. Præmier på indkomstbeskyttende forsikringer var derimod fradragsberettigede, og den månedlige indkomst ved udbetaling blev beskattet.
Med ændringen i 2015 blev skattefradraget for præmier på indkomstbeskyttende forsikringer, invaliditets- og livsforsikringer fjernet, og den månedlige indkomst, der blev modtaget, blev skattefri. Ansøgere kan nu forvente en større udbetaling.
Frygten var, at tabet af dette fradrag ville modvirke optagelsen af forsikringsdækning. De nuværende førende årsager til invaliditet på tværs af alle indkomstgrupper er muskuloskeletale, neurologiske, psykiatriske og kræftrelaterede årsager. I betragtning af disse lidelsers langsigtede karakter er det en alvorlig opgave at opnå tilstrækkelig dækning, uanset de skattemæssige konsekvenser.
Pensionering
Til alt held kan man stadig nyde godt af skattefordelene ved pensionsbidrag nu. Ikke senere, når nødvendigheden kræver det. Loven om ændring af skattelovgivningen fra 2013, der blev vedtaget i november 2015, betyder, at ansatte, der indbetaler til en pensionsfond, fra marts 2016 også kan nyde godt af en skattefordel. Disse bidrag var tidligere omfattet. En pensionsrente eller en firmapensionskasse er stadig en af de mest skatteeffektive måder at spare op til pensionen på.
Faeeza Khan, Legal Marketing Specialist hos Liberty, gennemgik for nylig måder at reducere din skatteregning gennem dine pensionsinstrumenter:
“Både dine bidrag og væksten i fonden er skattefri. Afhængigt af din marginale skattesats kan skattefordelen over en 20-årig periode fordoble det beløb, du har til rådighed ved pensionering. Du kan bidrage med op til 27,5 % af den største skattepligtige indkomst, eller løn, med et loft på 350 000 R pr. år”, siger Khan.
- En person, der betaler 18 % i skat af sin skattepligtige indkomst på 180 000 R pr. år, vil spare 8 910 R, hvis han bidrager med det maksimale beløb på 27,5 % af sin skattepligtige indkomst, hvilket er 49 500 R.
- En person, der betaler 36 % i skat af sin skattepligtige indkomst på 500 000 R pr. år, vil spare 49 500 R, hvis han bidrager med det maksimale beløb på 27,5 % af sin skattepligtige indkomst, dvs. 137 500 R.
- En person, der betaler 41 % i skat af sin skattepligtige indkomst på 1 million R1 om året, vil spare 112 750 R, hvis han bidrager med det maksimale beløb på 27,5 % af sin skattepligtige indkomst, hvilket er 275 000 R275 000.
Khan opfordrer til at kontakte din finansielle rådgiver om måder at maksimere dine skattefordele på, mens du stadig opfylder dine investeringsbehov.