El propietario de buques de apoyo offshore con sede en Houston, Tidewater, ha completado su combinación de negocios con su compatriota GulfMark Offshore, creando un actor de OSV con la mayor flota del mundo. Tras la finalización, Tidewater ha nombrado un nuevo director financiero.
Las dos empresas anunciaron su decisión de combinarse y crear un nuevo actor con la mayor flota del mundo en el sector de los OSV ya en julio de 2018.
En octubre se decidió que las juntas de accionistas de ambas empresas se celebrarían el 15 de noviembre de 2018.
En las respectivas juntas de accionistas de las empresas celebradas el jueves 15 de noviembre, los accionistas de Tidewater y GulfMark apoyaron abrumadoramente la combinación de negocios, con propuestas relevantes que fueron aprobadas por más del 99% de los votos emitidos por los accionistas de Tidewater y los accionistas de GulfMark, respectivamente, en persona o representados por poder, sin incluir las abstenciones, dijo Tidewater en un comunicado.
Según la compañía, todas las condiciones necesarias para el cierre se han satisfecho y la combinación de negocios se ha consumado. En relación con la finalización de la transacción, las acciones ordinarias de GulfMark dejaron de cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York a partir del cierre del mercado el 15 de noviembre de 2018.
Buques offshore de nivel 1
Según un informe de VesselsValue publicado cuando se anunció la fusión propuesta, la flota combinada tendrá 273 buques offshore.
En sus declaraciones anteriores sobre la fusión, Tidewater se centró en los buques de nivel 1. Según Tidewater, la compañía combinada poseerá/operará 102 buques de nivel 1, de los cuales 20 están actualmente apilados, con una edad media de aproximadamente 6 años y medio. Se estima que la reactivación de los 20 buques Tier 1 actualmente inactivos generará un margen operativo anual adicional de 32 millones de dólares.
La compañía combinada será operada bajo la marca Tidewater y será dirigida por el CEO de Tidewater, John Rynd.
El presidente y director ejecutivo de Tidewater, John Rynd, comentó: «Estamos muy contentos de dar la bienvenida al equipo de GulfMark a Tidewater, y esperamos comenzar el trabajo de integración de nuestras flotas y operaciones en tierra con el fin de realizar rápida y plenamente los beneficios estratégicos y financieros de esta combinación de negocios.»
Nuevo Director Financiero nombrado
Tras la finalización de la combinación de negocios de Tidewater con GulfMark Offshore, Quinn P. Fanning ha dejado su puesto como Director Financiero de Tidewater. El consejo de administración de Tidewater ha nombrado a Quintin V. Kneen, que ocupaba el cargo de presidente y director ejecutivo de GulfMark antes de la combinación de negocios, como vicepresidente ejecutivo y director financiero de Tidewater.
Aunque estos cambios son efectivos de inmediato, Fanning seguirá prestando sus servicios a Tidewater durante un período de tiempo para garantizar una transición ordenada, declaró la empresa.
Rynd comentó: «Quinn ha sido un miembro clave del equipo de gestión ejecutiva de Tidewater durante muchos años. Su arduo trabajo, perseverancia e intelecto fueron fundamentales para la capacidad de Tidewater de negociar una reestructuración consensuada según el Capítulo 11 con nuestros acreedores, estableciendo así la base para la consolidación y el crecimiento en la que nos encontramos hoy. Sus importantes esfuerzos, energía y liderazgo también nos ayudaron a completar con éxito la combinación de negocios con GulfMark»
Rynd también añadió: «Damos una gran bienvenida a Quintin al equipo de gestión. Como presidente y director ejecutivo de GulfMark, Quintin dirigió esa empresa a través de su propia reestructuración preempaquetada según el Capítulo 11. Junto con el consejo de administración de GulfMark, Quintin dirigió a GulfMark a través del proceso crítico de determinar el socio de fusión más adecuado para permitir a GulfMark capitalizar su impresionante posición financiera y operativa.»
VVV: Oportunidad de reducir el exceso de oferta
Comentando sobre la consolidación de Tidewater & GulfMark, Charlie Hockless, Jefe de Offshore en VesselsValue, dijo: «La consolidación entre GulfMark y Tidewater es positiva para el mercado. Con la actitud firme e inflexible de Tidewater hacia el desguace de buques no rentables, es una buena oportunidad para que el mercado reduzca parte de su exceso de oferta. Es de esperar que, con esta nueva entidad a la cabeza, otros agentes del mercado sigan su ejemplo».
Añadió: «También es importante señalar que la consolidación en el mercado actual sólo funciona si los prestamistas están dispuestos a aceptar recortes y ofrecer una oportunidad a estas empresas para empezar de nuevo con un balance limpio. En el caso de Solstad Offshore, también emprendieron la reestructuración y la consolidación. Sin embargo, sin un balance limpio, los problemas sólo van a resurgir más adelante. Bourbon es otra empresa importante que ha tenido problemas para pagar su deuda y está buscando activamente financiadores. En este mercado, no es viable dar una patada a la lata».
Personal de Offshore Energy Today