Men det alternativet blir lite svårare att fullfölja.

På 1980- och 90-talen, när en rådgivare lämnade ett förmögenhetsförvaltningsföretag – vanligen för att gå till ett så kallat wirehouse, eller nationellt mäklarföretag – skulle företaget som rådgivaren lämnade lämna ett föreläggande i hopp om att köpa tid för att övertala kunder att stanna. Sådana flyttningar skulle i allmänhet ske i slutändan, men inte utan att det kostade rådgivarens nya företag pengar i advokatkostnader. Striderna skadade kunderna, som hamnade mellan stolarna.

Det tidiga 2000-talets dotcom-krasch var en katalysator för förändring. Kundkonton hamnade i rättstvister, och panikslagna investerare kunde inte få tillgång till sina pengar, vilket ledde till att tillsynsmyndigheterna började granska dem. Några år senare skapade de fyra stora företagen mäklarprotokollet.

”Tanken var att hitta ett bättre sätt att inte stämma varandra varje fredag”, säger Dennis J. Concilla, en partner inom värdepappersjuridik på Carlile Patchen & Murphy, som var med om att skapa protokollet och nu driver Broker Protocol, en webbplats som listar avtalets deltagare.

”I början trodde vi att det här skulle bli en klubb för de stora killarna”, säger han. ”Vi trodde att ingen skulle gå med. Vi hade verkligen fel.”

För protokollet hade de stora mäklarfirmorna ett grepp om rådgivarna på grund av sina fördelar inom teknik, marknadsföring och investeringsprodukter. Detta är inte längre fallet. Tekniken gör det nu möjligt för investeringsrådgivare att bli registrerade på egen hand och att betjäna kunder på en hög nivå utan att gå med i ett mäklarföretag. Rådgivare kan också ansluta sig till ett växande antal mindre finansiella tjänsteföretag som Dynasty Financial Partners, Focus Financial Partners, HighTower Advisors och United Capital som ger dem mer kontroll över sin verksamhet och tillhandahåller en handelsplattform.

Oberoendet har gjort en del stora företag oroliga, sade Concilla.

”Det här är första gången som företag har dragit sig ur”, sade han. ”Alla dessa stora företag var arroganta nog att tro att de skulle bli nettovinnare. Varför skulle man annars gå med? De tänkte att de skulle få fler mäklare än de skulle förlora, att det skulle bli ett utmärkt rekryteringsverktyg och att de skulle spara mycket pengar på juridiska avgifter.”

De stora företagen försvarar sitt beslut att överge protokollet. De säger att de har gjort stora investeringar i teknik för att stödja sina rådgivare och att de agerar i kundernas bästa intresse.