La zona de Pescadero Point conocida como Árbol Fantasma deriva su nombre de los blancos y nudosos cipreses locales de la zona que recuerdan a fantasmas o brujas. Los silvicultores predicen que los pocos cipreses que aún viven pronto se unirán a sus fantasmales hermanos debido a una plaga de escarabajos que matará gran parte de los cipreses y pinos de California en los próximos 20 años.

La leyenda habla de un particular y espeluznante árbol en los racimos que adorna la costa de la ostentosa Pebble Beach. Supuestamente, la imagen de una «Dama de Encaje» se ha visto a menudo en las oscuras noches de niebla cerca del famoso Árbol Fantasma, molestando a los automovilistas que, según se dice, la han visto caminar por el centro de la calle 17 Mile Drive.

Una teoría, entre los creyentes, sugiere que la figura fantasmagórica es Doña María, que una vez fue dueña de gran parte de lo que ahora es Pebble Beach. Tal vez la Dama de los Encajes esté inspeccionando su vasta propiedad. Sin embargo, a medida que se producen más avistamientos, otros siguen especulando sobre la identidad de la dama. Algunas personas que han visto a la Dama del Encaje creen que lleva un vestido de novia. Su tristeza lleva a la gente a especular que es una novia despechada que se lamenta por toda la eternidad. (Otra explicación menos etérea es que se trata de ilusiones ópticas creadas por la niebla y la luz refractada.)

Más recientemente, un surfista legendario, se ahogó cerca del Árbol Fantasma mientras intentaba remar en las enormes olas. La infame ola y toda la zona de surf se conoce ahora como el Árbol Fantasma. Cuando los lugareños cogen una buena ola allí, a menudo comentan: «El Árbol Fantasma está con nosotros hoy»

El Árbol Fantasma se confunde a menudo con el que posiblemente sea el árbol más fotografiado del mundo, el Ciprés Solitario, que se encuentra a pocos pasos de la carretera. Desgraciadamente, el Ciprés Solitario es hoy en día mayoritariamente de cemento. Pebble Beach ha colocado marcadores de madera para designar cuál es cuál y al entrar en Pebble Beach se obtiene una guía en la que se indican todos los puntos de interés.