LIMRA Secure Retirement Institute zveřejnil 17. června 2020 zprávu, která se chlubí dobrými zprávami pro prodej anuit ve Spojených státech v příštích dvou letech.
Podle institutu sice prodej v roce 2020 poklesl v reakci na nízké úrokové sazby a podmínky na trhu způsobené pandemií koronaviru, ale očekává se, že poptávka po anuitních produktech se zvýší, protože trh se stabilizuje a populace nad 65 let se rozšíří.
Institut předpovídá v roce 2020 pokles celkového prodeje anuit o 8 až 15 %, ale tvrdí, že trh s anuitami je připraven dohnat ztráty, které utrpěl v letošním roce, a v roce 2022 může dosáhnout až 246 miliard USD v prodeji.
Antuitní produkty s nejvyšším prodejním potenciálem
V květnu 2020 institut uvedl, že prodej registrovaných indexovaných anuit neboli RILA vzrostl o 38 procent ve srovnání s prodejem v prvním čtvrtletí roku 2019.
„Současné tržní podmínky zvýhodňují produkty RILA více než fixní indexované anuity (FIA), protože zvýšení volatility trhu pomůže podpořit kreditní sazby u RILA. V důsledku toho SRI předpovídá, že prodeje RILA vzrostou v roce 2020 o více než 10 %, zatímco prodeje FIA by měly klesnout přibližně o 20 %,“ vysvětlil v tiskové zprávě senior ředitel výzkumu anuit v Secure Retirement Institute Todd Giesing.
V posledních třech po sobě jdoucích čtvrtletích brzdily prodeje fixně indexovaných anuit nízké úrokové sazby, které byly v únoru 2020 připsány na vrub celkového růstu fixního trhu. Institut však očekává, že do roku 2022 se prodej s tržními podmínkami zlepší.
Očekává se také oživení prodeje variabilních anuit, u nichž institut předpovídá, že v roce 2020 klesnou zhruba o 15 %, a prodeje odložených anuit s pevnou sazbou. Ve skutečnosti prognózy institutu pro anuity s pevnou úrokovou sazbou s odloženou splatností vidí v roce 2020 stabilní prodeje, což odpovídá rostoucí poptávce po ochraně proti volatilitě trhu, kterou tyto produkty nabízejí.
Výhled pro výnosové anuity však není tak jasný. Prodeje okamžitých a odložených anuit by mohly v roce 2020 poklesnout o 40 %, a i když úrokové sazby porostou, prodeje příjmových anuit se pravděpodobně ani zdaleka nepřiblíží svému vrcholu z roku 2019.
Ochrana proti ztrátám u anuit s ochranným fondem ideální pro trh COVID-19
Důvodem dobrých výsledků registrovaných indexovaných anuit, které byly dříve označovány jednoduše jako anuity s ochranným fondem, během pandemie koronaviru a následné hospodářské krize je jejich omezený potenciál ztrát.
Giesing pro InvestmentNews uvedl, že současné prostředí je zralé pro tyto produkty, které mají větší potenciál k výrazným výnosům než anuity s pevnou úrokovou sazbou.
„Máte lidi, kteří vstupují do důchodu nebo se mu blíží, a najednou tu máme globální pandemii, která rozhýbe akciové trhy,“ řekl.
Předpovědi institutu ohledně prodeje anuit mohou být ovlivněny nadcházejícími volbami a nejistotou ohledně schopnosti země zvládnout šíření koronaviru, ale ukazatele ukazují na vysokou poptávku po ochraně před volatilitou trhů a averzi vůči produktům, které nemohou zajistit výnos při současných úrokových sazbách.
A Giesing je přesvědčen, že registrované anuity vázané na index budou mít silný vliv na trh variabilních anuit.
„Registrované anuity vázané na index (RILA), které nabízejí možnost investičního růstu s omezeným rizikem poklesu, mají jedinečnou pozici, aby v tomto prostředí prosperovaly a úspěšně konkurovaly klientům, kteří se v minulosti mohli poohlížet po indexovaných anuitách,“ řekl. „Očekáváme, že RILA v příštích několika letech rozšíří svůj podíl na trhu VA.“