S tímto bláznivým býčím trhem a veškerou volatilitou jste pravděpodobně slyšeli mnoho lidí říkat „buy to cover“. Možná si říkáte, o čem to sakra mluví.

Svět krátkého prodeje může být tajemným místem. Co jsou to výpůjčky? Lokalizace? Co jsou to další poplatky?“

Vzdory tomu, co vám možná řekl váš finanční poradce, je možné vydělat peníze tím, že se zadlužíte – na krátkou dobu. Můžete prodat akcie, které nevlastníte, krátkým prodejem…

Ale raději buďte opatrní. Prodej akcií nakrátko není tak snadný, jak se může zdát. A v určitém okamžiku budete muset pokrýt to, co dlužíte.

Tady přichází na řadu nákup na pokrytí. Ať už kryjete, abyste si zajistili zisk, nebo kryjete svůj zadek, kryji vám záda!

Tady je to, co potřebujete vědět o tom, jak nakupovat ke krytí.

Nakupování ke krytí:

Jistě jste již slyšeli frázi „nakupovat nízko, prodávat vysoko“. Někteří lidé rádi prodávají dříve, než nakupují. Když to udělají, říká se tomu krátký prodej.

Přemýšlejte o svých obchodech jako o minci. Na minci máte dvě strany – hlavu a orel.

Pokud nakoupíte, musíte prodat, abyste uzavřeli svou pozici. A na druhé straně mince, pokud prodáváte nakrátko, musíte nakoupit, abyste uzavřeli svou pozici.

Co je prodej nakrátko?

Prodej nakrátko je, když si půjčíte akcie od svého makléře a prodáte je. Je to opak dlouhého prodeje. Prodáváte dříve, než nakoupíte.

Potřebujete více informací o krátkém prodeji? Podívejte se na tento příspěvek na blogu.

Protože si akcie půjčujete, ve skutečnosti je nevlastníte. Když je prodáváte, zaujímáte zápornou pozici.

Akcie také musíte vrátit svému makléři. Za tímto účelem je koupíte. Tomu říkáme nákup za účelem krytí.

Jak kryjete krátkou pozici?

Akcie koupíte zpět prostřednictvím stejného makléře, který vám je půjčil. Tím pokryjete půjčku.

Jestliže jste zkušený obchodník – nebo máte štěstí – koupíte je zpět za nižší cenu. Pokud akcie koupíte za nižší cenu, než jste je prodali, dosáhnete zisku.

Když nakupujete na pokrytí, většina makléřů si akcie automaticky vezme zpět. Vezmou si také svou provizi, případné lokalizační poplatky a případné dlužné úroky.

Co znamená Buy to Cover?

Tady je pro vás několik základních ekonomických informací.

Kdykoli něco kupujete, zadlužujete se. Obvykle o tom nepřemýšlíme.

Pokud si v restauraci objednáte steak, dlužíte restauraci. Když si v baru objednáte pivo, dlužíte baru.

Šel jsi někdy s přáteli ven a oni tě „kryli“?

V souvislosti s dluhy používáme výraz „krytí“. Někdy to děláme, aniž bychom o tom přemýšleli.

Je to stejné jako s krátkými akciemi. Krátký prodej je půjčka. Když koupíte akcie, abyste je vrátili svému makléři, kryjete tím dluh.

Krýt znamená chránit nebo bránit. Dluh je závazek. Když nakupujete, abyste kryli, bráníte se proti tomuto závazku. Proto používáme termín buy to cover.

Pochopení pojmu Buy to Cover: Klíčové body

Zrekapitulujme si to…

Krátký prodej znamená, že si od makléře půjčíte akcie a prodáte je. Jedná se o zápornou pozici.

Nakupujete, abyste pokryli svůj dluh, a opouštíte tak svou pozici. Na konci obchodu máte nulovou hodnotu akcií. A pokud vše proběhlo dobře, máte zisk. Zní to jednoduše, ale shortování rozhodně není jednoduché. Žádné obchodování není.

Jaké jsou tedy výhody a nevýhody?

Výhody nákupu ke krytí

Hej, skvělá věc na každém obchodu je možnost zisku, že?

Bez nákupu ke krytí nemůžete realizovat zisky z krátkého prodeje. A nemůžeš se zastavit, aniž bys nakoupil.

Ať už vybíráte zisk, nebo se zastavujete, musíte nakoupit ke krytí. S uzavřením obchodu přichází určitá úleva, ať už na straně vítězů nebo poražených.

Existuje určitý prvek napětí, který přichází s účastí v obchodu, ať už je to vzrušení nebo nervozita. Jakmile pozici uzavřete, tíha se uvolní. Nejistota se stává jistotou. Můžete jít dál.

Nevýhody nákupu za účelem krytí

Když prodáváte akcie, zvyšujete nabídku. To má potenciál tlačit akcie dolů. To není pro krátkého prodejce tak špatné, že?
Nakupování za účelem krytí je k nerozeznání od běžného nákupního příkazu. Pokud nakupuje dostatečný počet lidí najednou, je to nárůst poptávky. To může ubírat na ziscích. Nebo ještě hůř.

K short squeeze dochází, když se několik krátkých prodejců zastaví najednou. Všichni se snaží nakoupit, aby uzavřeli své pozice. Prudký nárůst poptávky žene cenu vzhůru.

No, my maloobchodní obchodníci jsme malé ryby ve velkém rybníku. Nikdy jsem neviděl tak volatilní trh. Proto jsme s mým přítelem Timothy Sykesem vytvořili tuto „Příručku pro přežití při volatilitě.“

Všechna tato volatilita znamená, že velikost našich pozic pravděpodobně nebude mít velký vliv na cenu akcií. Pokud se však dav pohybuje stejným směrem, může se cena rychle změnit.

Rychlé změny ceny mohou ztížit dosažení požadované ceny.

Jak zadat krycí příkaz?

V závislosti na brokerovi a platformě, kterou používáte, existují různé způsoby zadání krycího příkazu.

Některé platformy mají pouze dvě možnosti: nákup a prodej. Jiné platformy jmenují možnosti pro krátký prodej. Ty jsou „prodat na krátko“ a „koupit ke krytí“. Nebo „koupit nakrátko“ a „pokrýt“.

Pokud používáte funkci integrace makléře StocksToTrade, můžete zadávat příkazy přímo z platformy. Myslím, že StocksToTrade je nejlepší nástroj, který je pro obchodníky k dispozici. Máte přístup ke krásným grafům, vestavěným skenům a mnohem více na jedné platformě. Vyzkoušejte si ji ještě dnes na 14 dní za pouhých 7 dolarů.

Mimochodem, pokud používáte StocksToTrade pro zadávání příkazů, použijete „Sell“ pro prodej na krátko. A pro nákup za účelem krytí použijete ‚Buy‘.

Co je limitní cena v příkazu ke krytí?“

Při zadávání příkazu na trhu existují dva základní typy příkazů – tržní a limitní příkazy…

Pokud zadáte tržní příkaz, znamená to, že budete vyplněni za nejbližší dostupnou cenu. A limitní příkaz vám umožňuje stanovit cenu, kterou jste ochotni akceptovat.

Co je spouštěcí cena u krycího příkazu?“

Při zadávání příkazu můžete nastavit určité podmínky. Obvykle se jim říká „stop příkazy“.

Můžete zastavit nákup nebo prodej. Příkaz stop nemusí být stop loss. Je v tom rozdíl.

Přejděme tedy k příkazům stop. Bude to trochu složitější, takže mějte strpení.

Příkaz stop má dvě části. Za prvé máte spouštěcí cenu a umístění příkazu.

Když nastavujete stop příkaz, říkáte systému, aby něco udělal. Říkáte: „Pokud akcie dosáhne této ceny, udělejte toto.“ Příkaz je tedy v pořádku. Spouštěcí cena znamená „pokud akcie dosáhne této ceny“.

Nyní existují dva typy stop příkazů. Existují limitní příkazy stop a tržní příkazy stop.

Pokud použijete stop tržní nákupní příkaz, říkáte: „Pokud cena dosáhne x, nakupte za každou cenu.“

Při použití stop limitního nákupního příkazu nastavíte spouštěcí cenu a limitní cenu. Říkáte, že pokud cena dosáhne x, nakoupíte za nejvýše y.

Mohou to být stejné ceny, pokud chcete. Můžete například nastavit spouštěcí cenu a limitní cenu na 21,05 USD.

Jak uzavřít krátký prodej

Když jste připraveni uzavřít krátký prodej, koupíte stejné množství akcií, které jste si vypůjčili. Hotovo.

Poraďte se se svým makléřem nebo se procvičte na své platformě, abyste zjistili, zda můžete nakoupit, nebo zda musíte nakoupit ke krytí. Jak jsem řekl, někteří makléři mají pouze možnost „koupit“. Jiní mají možnost „buy to cover“.

Příklady nákupu ke krytí

Teorii jsme probrali, ale jak to vypadá v praxi? Mně vždycky pomůže konkrétní, hmatatelné vysvětlení.

Řekněme, že prodáte nakrátko 1 000 akcií za 1 USD za akcii. Dlužíte svému makléři 1 000 akcií.

Takže máte -1 000 akcií, které jste prodali za 1 000 USD.

Teď cena akcie klesne. Obchoduje se za 50 centů. Koupíte 1 000 akcií za 500 dolarů.

Tím se vaše pozice zvýší na nulu. Získali jste 1 000 dolarů a zaplatili jste 500 dolarů, takže vám zbývá 500 dolarů. Pak si váš makléř vezme svůj podíl. Váš zisk je tedy to, co vám zbyde po zaplacení makléři a případných poplatků.

4 tipy pro prodej akcií nakrátko

Kdysi jsem prodával akcie nakrátko. S tímto šíleným býčím trhem, který máme, jsem změnil stranu. Pamatujte, že trend je váš přítel.

Také Michael „Huddie“ Hudson je obchodník s krátkými pozicemi a troufám si říct, že je legendární.

Na Huddiem je skvělé to, že je mentorem týmu SteadyTrade. Každý týden pořádá živý webinář. Členové SteadyTrade Teamu mají přístup ke každému webináři v archivu. Takže máte možnost učit se ode mě i od Huddieho.

A k tomu si můžete doplnit úžasné tipy z oblasti psychologie obchodování od Kim Ann Curtin. Mluvíme o důkladném tržním školení.

Přidejte se k týmu SteadyTrade ještě dnes a posuňte své obchodování na vyšší úroveň. Budeme rádi, když se nám ozvete!

Nyní přejděme ke konkrétním tipům pro short-selling.

#1: Chraňte svůj kapitál

Řízení rizik je klíčové při každém obchodování. Vaším hlavním cílem jako začínajícího obchodníka by mělo být udržet se ve hře. To je obzvláště důležité při prodeji nakrátko.

Když nakoupíte akcie (tzv. go long), můžete ztratit maximálně to, co jste zaplatili. Když však akcie prodáváte nakrátko, vaše ztráty mohou být exponenciální.

• Pokud nakoupíte 100 akcií akcie za 10 USD a ta klesne na 0 USD, ztratíte 1 000 USD.
• Pokud dáte nakrátko 100 akcií akcie za 10 dolarů a ta klesne na 30 dolarů, ztratíte 2 000 dolarů.

Musí to znít málo pravděpodobně, ale stává se to častěji, než by se krátkým prodejcům líbilo. Pokud shortnete špatnou akcii ve špatnou dobu, můžete nakonec svému brokerovi dlužit spoustu peněz.

#2: Vždy mějte plán

Pokud se připojujete k mým předobchodním přípravným sezením na Instagramu nebo sledujete podcast SteadyTrade, víte, že to říkám MNOHEM častěji…

Do každého obchodu jděte s plánem, ať už jste long nebo short biased.

Mít obchodní plán vás pomáhá chránit. Pokud jste připraveni na nejhorší, můžete jednat, zatímco ostatní panikaří. A pokud jste připraveni na to nejlepší, můžete využít situace.

#3: Nekrátit vítěze zisků

Když akcie překoná zisk, mohou se o ni zajímat instituce a velcí investoři. Vím, že je vzrušující vidět, jak tyto akcie vyskakují nahoru a dávají vám pěkný cíl… Ale věřte mi, že snažit se bojovat s velkými obchodníky si koleduje o problémy.

#4: Nekrátit akcie s nízkým floatem

Vím, že je to lákavé, ale běžci s nízkým floatem mohou letět. Nastavují se s velkým minusem. Nejčastěji se pohybují kvůli short squeeze.

Pamatujte, že float je nabídka. Čím menší je nabídka, tím víc se bude šponovat s poptávkou. Nechcete se v tom nechat chytit.

Bonusový tip pro prodej na krátko:

Pamatujte, že horké sektory jsou horké z nějakého důvodu. Všichni mají zájem o nákup těchto horkých sektorových akcií.

I když má akcie velký float, pokud patří do horkého sektoru, může dojít k velkému pohybu. Počkejte, až sektorová dynamika vychladne. Pak můžete potenciálně zaútočit na přeexponované běžce.

A jako vždy je klíčové řízení rizik.

Rizika nákupu za účelem krytí

To je jedna z nejtěžších věcí při shortování: Ne vždy bude mít váš makléř akcie k zapůjčení.

Může to být opravdu frustrující, když vidíte velkého běžce, o kterém prostě víte, že musí selhat. Zaujmete krátkou pozici o něco dříve, ale třeba se to udrží. Tak uděláte chytrou věc a snížíte své ztráty.

Když se akcie opět otočí, chcete prodat krátkou pozici, ale nejsou k dispozici žádné akcie. Vzdali jste se své příležitosti.

Stává se to těm nejlepším z nás. Jedním z rizik nákupu za účelem krytí je, že se vzdáváte své pozice a nemusíte ji získat zpět.

Nejlepším způsobem, jak se tomu vyhnout, je být selektivní v tom, kdy pozici zaujmete. Proto musíte mít plán.

Závěr

Tady to máte, vážení.

Krátký prodej znamená, že si půjčíte akcie od svého makléře a prodáte je.

Když otevřete krátký obchod, zaujímáte zápornou pozici. Pamatujte, že to znamená, že se zadlužujete.

Nakupování za účelem krytí znamená pokrytí tohoto dluhu a uzavření pozice.

Příliš mnoho nevzdělaných obchodníků tvrdí, že shortování zní jednoduše, ale rizika mohou být exponenciálně vysoká.

Ať už snižujete ztráty nebo vybíráte zisky, obchodujete sami proti sobě.

Dbejte na bezpečnost a respektujte své stop lossy. Doufám, že se uvidíme v chatovací místnosti týmu SteadyTrade! Zaregistrujte se ještě dnes!

Kde jste poprvé slyšel termín „buy to cover“ a co podle vás znamená? Není nad dobrý příběh o původu! Zanechte komentář níže!