- Finančně-technologický startup iCapital plánuje mezinárodní expanzi.
- S šéfem iCapitalu Lawrencem Calcanem jsme hovořili o plánech firmy na růst, o trzích, na které vstupuje, a o tom, jak noví zaměstnanci a místa zapadají do dlouhodobého plánu iCapitalu.
- Expanze sedmiletého startupu poukazuje na širší snahu odvětví správy peněz využít globální přesun majetku mezi generacemi.
- Díky své práci zařadil Business Insider Calcana do našeho každoročního seznamu 10 lídrů, kteří mění finance v Severní Americe.
- Další příběhy najdete na domovské stránce Business Insideru Transforming Business.
iCapital, newyorský finančně-technologický startup, který propojuje instituce a finanční poradce pro bohaté investory s alternativními investicemi, jako jsou private equity a hedgeové fondy, plánuje mezinárodní expanzi.
Start-up nedávno najal dva zkušené manažery se zkušenostmi z evropského trhu správy majetku na nové pozice, aby rozšířil evropskou a asijskou přítomnost iCapitalu; získal velký tým zaměřený na technologie v portugalském Lisabonu a založil tam kancelář; a v příštím roce plánuje otevřít kanceláře v Londýně, Japonsku a Singapuru.
„Vzhledem ke globální povaze našich partnerství bylo docela důležité, abychom sami byli globální společností,“ řekl v rozhovoru šéf iCapitalu Lawrence Calcano.
„Opravdu to vychází z partnerství. Mnoho velkých GP, se kterými spolupracujeme, uvádí na trh svou řadu produktů na mezinárodní úrovni a pro nás bylo opravdu zásadní tyto iniciativy podpořit,“ řekl s odkazem na generální partnery neboli správce fondů, jejichž investiční nástroje jsou k dispozici na platformě iCapital.
iCapital, který je podporován prakticky všemi významnými firmami z Wall Street a má navázané vztahy s globálními společnostmi, otevřel před dvěma lety svou první pobočku mimo USA ve švýcarském Curychu a zaměřuje se na trhy, které zahrnují města považovaná za hlavní peněžní centra. Nyní roste na základě velké finanční injekce, kterou uzavřela v březnu: kapitálové kolo v hodnotě 146 milionů dolarů vedené hongkongským fondem Ping An Global Voyager Fund.
Kola se zúčastnili také noví investoři včetně Goldman Sachs a stávající podporovatelé BlackRock, UBS, Blackstone a BNY Mellon. Díky tomuto financování má iCapital hodnotu přibližně 860 milionů dolarů. Podle mluvčího společnosti získala firma celkem přibližně 239 milionů dolarů.
Sedm let starý startup má na své platformě k 1. říjnu přibližně 65 miliard dolarů, z čehož asi 8 miliard dolarů drží investoři mimo USA. Calcano očekává, že rok uzavře s aktivy ve výši přibližně 69 miliard dolarů. Firma se veze na vlně nadšení na pomezí odvětví správy majetku a správy aktiv pro přístup na soukromé trhy a další alternativní investice.
Firmy s dlouholetou nabídkou alternativ a novější startupy zaměřené na alternativy, jako je iCapital, vydělávají na touze finančních poradců odlišit se jedinečnou nabídkou produktů – a sofistikovanou technologií, která to vše zvládne -, protože Trumpova administrativa zavedla nové politiky vstřícné k podnikání, které rozšiřují okruh amerických investorů, kteří mohou investovat do těchto sofistikovaných nástrojů.
Budování mezinárodní přítomnosti
Jelikož odvětví očekává, že nová generace důvtipných investorů začne v příštích letech ovládat bilionový majetek, správci majetku se sídlem v USA usilují o agresivnější expanzi v Asii, zejména v Číně a Evropě.
Očekává se, že majetek v těchto regionech v příštích letech poroste. Podle odhadů společnosti Boston Consulting Group uvedených v červnové zprávě Asie, s výjimkou Japonska, do roku 2022 pravděpodobně předstihne západní Evropu a stane se druhým nejbohatším regionem na světě po Severní Americe.
Vychází to z prognózy poradenské společnosti, podle níž bude bohatství v Asii v příštích pěti letech růst přibližně o 5 až 7 % ročně, zatímco v západní Evropě přibližně o 2 až 4 %, a to díky „většímu příklonu k hotovosti a vkladům, které jsou méně volatilní než akcie.“
„Na mezinárodních trzích vidíme mnoho stejných trendů, které jsme sledovali a podporovali zde ve Spojených státech. Dochází k výraznému nárůstu kontroly nad finančními zdroji ze strany vysoce bonitních osob,“ řekl Calcano.
Asijské odvětví správy majetku je ve své „růstové fázi“, napsali analytici Morgan Stanley v červnové zprávě o stavu globální správy majetku, kterou vypracovali společně se společností Oliver Wyman. Očekávají, že v Asii obecně dojde v příštích pěti letech k jednomu z nejrychlejších nárůstů objemu spravovaných aktiv ze všech regionů, protože tam vzniká více bohatství.
„Zatímco se nacházíme v této fázi, „zábor půdy“ je stále nejdůležitějším hnacím motorem strategie a vidíme to z hlediska vysoké konkurence o relationship manažery v regionu i zakládání jednotek privátního bankovnictví místními bankami. V tomto období očekáváme širokou škálu konkurentů v tomto prostoru,“ napsali.
Pro iCapital začal jeho mezinárodní růst v Curychu, centru švýcarského finančnictví, když tam před dvěma lety otevřel kancelář. Od té doby obsadila své pozice vedoucími pracovníky z tradičních evropských firem působících v oblasti bohatství a nedávno se rozrostla o dva nové vedoucí pracovníky. Calcano uvedl, že zatím nemá stanovený cíl pro růst aktiv klientů mimo USA.
iCapital obsadil vedoucími pracovníky z tradičních správců majetku, aby podpořil mezinárodní růst
Firma přijala Marca Bizzozera, který nastoupil tento týden, do nové funkce v Curychu jako vedoucího mezinárodního oddělení dohlížejícího na její evropskou a asijskou expanzi, který je podřízen Calcanovi.
Bizzozero přišel z UniCredit, kde vedl její divizi správy majetku, a předtím působil 14 let v Deutsche Bank, kde vedl její divizi správy majetku v regionu EMEA. Dříve byl také globálním šéfem private equity v rámci divize správy majetku Deutsche Bank, kterou iCapital převzal před třemi lety.
Tom Slocock, další veterán z divize správy majetku Deutsche Bank, nastoupil do iCapital letos na podzim v Londýně také jako šéf vývoje mezinárodních produktů a originace. Předtím působil také jako šéf mezinárodního privátního bankovnictví Credit Suisse.
Celkově má nyní iCapital přibližně 300 zaměstnanců po celém světě. Bizzozero a Slocock budou rovněž zodpovědní za doplnění nových talentů v Curychu, respektive v Londýně, a za rozvoj těchto kanceláří.
Calcano, který do iCapitalu nastoupil krátce po jeho založení v roce 2013, je dlouholetým obchodníkem. Dohlížel na akvizice společnosti iCapital, včetně menšího konkurenta Artivest a platformy alternativních investičních feederových fondů Wells Fargo na začátku tohoto roku. Předtím strávil 17 let ve společnosti Goldman Sachs, odkud odešel v roce 2006 jako spolušéf globálního technologického bankovnictví.
Ačkoli firma v současné době neplánuje další akvizice mimo USA, „jsme vždy otevřeni pohledu na potenciální strategické akvizice, které nám mohou pomoci rozšířit naše schopnosti,“ uvedl její mluvčí.
iCapital letos také otevřela pobočky v USA, a to v Connecticutu, Atlantě a Bostonu, a rozšířila svou pobočku v Princetonu v New Jersey. Její celosvětová centrála zůstane v centru Manhattanu.
Konkurence
iCapital, který je spíše fintechem mezi podniky, než aby šel přímo za individuálními investory, působí na unikátním trhu, na který se jiným fintechovým firmám propojujícím instituce s alternativními investicemi nepodařilo ve stejném měřítku v USA proniknout.
Přesto se konkurenti prosazují. CAIS, fintechová firma s pobočkami v New Yorku, Los Angeles a Austinu, která provozuje alternativní investiční platformu pro americké i neamerické firmy spravující majetek a jejich poradce, získala minulý měsíc kolo financování ve výši 50 milionů dolarů.
„Chceme investovat do růstu našeho podnikání, které zahrnuje i mezinárodní aktivity, protože v zahraničí roste komunita nezávislých investorů a existuje silná potřeba kompletního komplexního alternativního investičního řešení,“ uvedl pro Business Insider výkonný ředitel a zakladatel CAIS Matt Brown a dodal, že firma zaznamenala obzvláště silný růst v Austrálii.