Con este loco mercado alcista y toda esta volatilidad, probablemente haya escuchado a mucha gente decir «comprar para cubrir». Puede que te preguntes de qué demonios están hablando.

El mundo de las ventas en corto puede ser un lugar misterioso. ¿Qué son los préstamos? ¿Localizaciones? ¿Qué son esas comisiones adicionales?

A pesar de lo que le haya dicho su asesor financiero, es posible ganar dinero endeudándose… por poco tiempo. Puede vender acciones que no posee mediante la venta en corto…

Pero es mejor que tenga precaución. Vender en corto acciones no es tan fácil como puede parecer. Y tendrás que cubrir lo que debes en algún momento.

Ahí es donde entra la compra para cubrir. Ya sea que cubras para asegurar una ganancia o para cubrir tu trasero, ¡te cubro la espalda!

Aquí tiene lo que necesita saber sobre cómo comprar para cubrirse.

Comprar para cubrirse: ¿Cuál es su relación con la venta en corto?

Probablemente haya escuchado la frase ‘comprar bajo, vender alto’. A algunas personas les gusta vender antes de comprar. Cuando lo hacen, se llama venta en corto.

Piense en sus operaciones como en una moneda. Tienes dos caras en una moneda: cara y cruz.

Si compras, tienes que vender para cerrar tu posición. Y en la otra cara de la moneda, si vende en corto, tiene que comprar para cerrar su posición.

¿Qué es una venta en corto?

Una venta en corto es cuando toma prestadas acciones de su corredor y las vende. Es lo contrario de ir en largo. Usted vende antes de comprar.

¿Necesita más información sobre la venta en corto? Consulte este artículo del blog.

Como toma prestadas las acciones, en realidad no las posee. Cuando las vendes, tomas una posición negativa.

También tienes que devolver las acciones a tu broker. Para ello, las compras. A esto le llamamos comprar para cubrir.

¿Cómo se cubre una posición corta?

Usted vuelve a comprar las acciones a través del mismo corredor que se las prestó. Eso cubre el préstamo.

Si eres un operador hábil -o tienes suerte- las vuelves a comprar a un precio más bajo. Si compras las acciones por menos de lo que las vendiste, obtienes un beneficio.

Cuando usted compra para cubrir, la mayoría de los corredores automáticamente recuperan las acciones. También se llevan su comisión, los gastos de localización (si procede) y los intereses debidos.

¿Qué significa comprar para cubrir?

Aquí hay algo de economía básica para usted.

Cada vez que compras algo, te endeudas. Normalmente no pensamos en ello.

Si pides un filete en un restaurante, le debes al restaurante. Si pides una cerveza en un bar, le debes al bar.

¿Has salido alguna vez con amigos y te «cubren»?

Empleamos el término «cubrir» en relación con nuestras deudas. A veces lo hacemos sin siquiera pensar en ello.

Es lo mismo que con la venta en corto de acciones. La venta en corto es un préstamo. Cuando compras las acciones para devolverlas a tu broker, estás cubriendo la deuda.

Cubrir significa proteger o defender. La deuda es una obligación. Cuando compras para cubrir, te estás defendiendo de ese pasivo. Por eso usamos el término comprar para cubrir.

Entendiendo el Buy to Cover: Los puntos clave

Recapitulemos…

Una venta en corto significa tomar prestadas acciones de su corredor y venderlas. Es una posición negativa.

Compras para cubrir tu deuda, saliendo de tu posición. Al final de la operación, tienes cero acciones. Y si todo ha ido bien, tienes un beneficio. Suena fácil, pero la venta en corto no es fácil. Ninguna operación lo es.

Entonces, ¿cuáles son los pros y los contras?

Beneficios de comprar para cubrir

Oye, lo mejor de cualquier operación es el potencial de beneficio, ¿verdad?

No puede obtener beneficios en su venta en corto sin comprar para cubrir. Y no puedes hacer un stop out sin comprar.

Ya sea que tomes ganancias o te detengas, necesitas comprar para cubrir. Hay un cierto grado de alivio que viene con el cierre de una operación, ya sea en el lado ganador o perdedor.

Hay un elemento de tensión que viene con estar en un comercio, ya sea la emoción o el nerviosismo. Una vez que se cierra la posición, el peso se libera. Lo incierto se convierte en seguro. Puedes seguir adelante.

Desventajas de comprar para cubrir

Cuando vendes una acción, estás aumentando la oferta. Eso tiene el potencial de empujar una acción hacia abajo. No es tan malo para un vendedor en corto, ¿verdad?
Comprar para cubrir es indistinguible de una orden de compra normal. Si suficientes personas están comprando a la vez, eso es un aumento de la demanda. Eso puede comer en sus ganancias. O peor.

Un short squeeze ocurre cuando varios vendedores en corto se retiran al mismo tiempo. Todos intentan comprar para cerrar sus posiciones. El aumento de la demanda persigue el precio hacia arriba.

Ahora, nosotros los comerciantes minoristas somos peces pequeños en un gran estanque. Nunca he visto un mercado tan volátil. Por eso mi amigo Timothy Sykes y yo hicimos esta «Guía de Supervivencia de la Volatilidad»

Toda esta volatilidad significa que el tamaño de nuestras posiciones probablemente no tendrá un gran impacto en el precio de las acciones. Pero si la multitud se mueve en la misma dirección, el precio puede cambiar rápidamente.

Los cambios rápidos en el precio pueden dificultar la obtención del precio que se desea.

¿Cómo se coloca una orden de cobertura?

Hay diferentes maneras de colocar una orden de cobertura dependiendo de su corredor y de la plataforma que esté utilizando.

Algunas plataformas sólo tienen dos opciones: comprar y vender. Otras plataformas nombran opciones para la venta en corto. Son «vender en corto» y «comprar para cubrir». O «vender en corto» y «cubrir».

Si utiliza la función de integración de corredores de StocksToTrade, puede colocar órdenes directamente desde la plataforma. Creo que StocksToTrade es la mejor herramienta disponible para los traders. Usted tiene acceso a hermosos gráficos, escaneos incorporados, y mucho más en una sola plataforma. Pruébelo hoy durante 14 días por sólo $7.

Por cierto, si usted utiliza StocksToTrade para colocar sus órdenes, utilizará ‘Sell’ para vender en corto. Y usarás ‘Buy’ para comprar para cubrir.

¿Qué es un precio límite en una orden de cobertura?

Cuando se coloca una orden en el mercado, hay dos tipos básicos de órdenes – órdenes de mercado y órdenes limitadas…

Si usted coloca una orden de mercado, significa que se llenará al siguiente precio disponible. Y una orden limitada le permite establecer el precio que está dispuesto a aceptar.

¿Cuál es el precio de activación en una orden de cobertura?

Usted puede establecer ciertas condiciones cuando coloca una orden. Suelen llamarse «órdenes de cobertura».

Se puede hacer un stop de compra o un stop de venta. Una orden stop no tiene por qué ser un stop loss. Hay una distinción.

Así que vamos a entrar en las órdenes de stop. Esto se pone un poco complejo, así que tened paciencia conmigo.

Hay dos partes en una orden de stop. En primer lugar, tienes el precio de activación y la colocación de la orden.

Cuando estableces tu orden de stop, le estás diciendo al sistema que haga algo. Estás diciendo, «si la acción alcanza este precio, haz esto». El precio de activación significa «si la acción alcanza este precio».

Ahora, hay dos tipos de órdenes de stop. Hay órdenes stop de límite y órdenes stop de mercado.

Si utilizas una orden de compra stop de mercado, estás diciendo «si el precio llega a x, compra a cualquier precio».»

Cuando utilizas una orden de compra stop limitada, estableces el precio de activación y el precio límite. Estás diciendo que si el precio llega a x, lo comprarás por no más de y.

Pueden ser el mismo precio si quieres. Por ejemplo, podría establecer el precio de activación y el precio límite en 21,05 dólares.

Cómo cerrar una venta en corto

Cuando esté listo para cerrar su venta en corto, compre la misma cantidad de acciones que tomó prestadas. Hecho.

Habla con tu broker o practica en tu plataforma para descubrir si puedes comprar o si necesitas comprar para cubrir. Como he dicho, algunos corredores sólo tienen la opción de «comprar». Otros tienen una opción de «comprar para cubrir».

Ejemplos de comprar para cubrir

Hemos cubierto algo de teoría, pero ¿cómo se ve esto en la práctica? Para mí, siempre ayuda tener una explicación concreta y tangible.

Supongamos que vende en corto 1.000 acciones a 1 dólar por acción. Le debes a tu broker 1.000 acciones.

Entonces, tienes -1,000 acciones que vendiste por $1,000.

Ahora el precio de las acciones baja. Cotiza a 50 céntimos. Compras 1000 acciones por 500 dólares.

Esto lleva tu posición a cero. Tienes 1.000 dólares y has pagado 500, así que te quedan 500 dólares. Entonces tu corredor toma su parte. Así que su beneficio es lo que queda después de pagar a su corredor y los honorarios aplicables.

4 Consejos para la venta en corto de acciones

En su día, yo era un vendedor en corto. Con este loco mercado alcista que hemos tenido, he cambiado de bando. Recuerda que la tendencia es tu amiga.

Dicho esto, Michael «Huddie» Hudson es un comerciante con sesgo corto y me atrevo a decir que es legendario.

Lo bueno de Huddie es que es un mentor del equipo de SteadyTrade. Él da un webinar en vivo cada semana. Los miembros del equipo SteadyTrade tienen acceso a todos los seminarios web en el archivo. Así que tienes la oportunidad de aprender tanto de mí como de Huddie.

Y puedes completarlo con impresionantes consejos de psicología comercial de Kim Ann Curtin. Hablando de entrenamiento de mercado a fondo.

Únete al equipo de SteadyTrade hoy mismo para llevar tu trading al siguiente nivel. Nos encantaría tenerte!

Ahora, pasemos a algunos consejos específicos de venta en corto.

#1: Proteja su capital

La gestión del riesgo es crucial en cualquier operación. Como comerciante principiante, su principal objetivo debe ser permanecer en el juego. Esto es especialmente crítico para la venta en corto.

Cuando usted compra una acción (es decir, va en largo), lo máximo que puede perder es lo que pagó. Pero cuando usted corta una acción, sus pérdidas pueden ser exponenciales.

• Si compras 100 acciones de una acción de 10 dólares y se va a 0, pierdes 1.000 dólares.
• Si usted pone en corto 100 acciones de un título de 10 dólares y se va a 30 dólares, pierde 2.000 dólares.

Puede que no suene muy probable, pero ocurre más a menudo de lo que les gusta a los vendedores en corto. Podrías acabar debiendo a tu broker mucho dinero si te pones en corto con la acción equivocada en el momento equivocado.

#2: Ten siempre un plan

Si te unes a mis sesiones de preparación antes de la salida al mercado en Instagram o sigues el podcast SteadyTrade, sabes que digo esto MUCHO…

Entra en cada operación con un plan tanto si tienes una tendencia larga como corta.

Tener un plan de trading te ayuda a protegerte. Si está preparado para lo peor, puede actuar mientras otros entran en pánico. Y si está preparado para lo mejor, puede aprovechar la situación.

#3: No se ponga en corto con los ganadores de las ganancias

Cuando una acción supera las ganancias, las instituciones y los grandes inversores pueden interesarse. Sé que es emocionante ver que estas acciones suben y te dan un buen objetivo… Pero créeme, tratar de luchar contra los grandes operadores es sólo buscar problemas.

#4: No se ponga en corto con acciones de baja flotación

Sé que es tentador, pero los corredores de baja flotación pueden volar. Se instalan con mucha desventaja. La mayoría de las veces se mueven por un short squeeze.

Recuerda que la flotación es la oferta. Cuanto menos oferta haya, más se disparará con la demanda. Usted no quiere quedar atrapado en eso.

Consejo de bonificación para la venta en corto: No se ponga en corto con acciones de sectores calientes

Recuerde, los sectores calientes son calientes por una razón. Todo el mundo está interesado en comprar estos valores del sector caliente.

Incluso cuando una acción tiene una gran flotación, si está en un sector caliente, puede moverse a lo grande. Espera a que el impulso del sector se enfríe. Entonces puedes atacar potencialmente a los corredores sobreextendidos.

Y como siempre, la gestión del riesgo es la clave.

Los riesgos de comprar para cubrir

Esta es una de las cosas más difíciles de la venta en corto: Su corredor no siempre tendrá acciones para prestar.

Puede ser realmente frustrante cuando ves un gran corredor que sabes que está destinado a fracasar. Tomas una posición corta un poco antes de tiempo, pero tal vez siga adelante. Entonces haces lo más inteligente y cortas tus pérdidas.

Cuando la acción se da la vuelta de nuevo, buscas vender en corto, pero no hay acciones disponibles. Has renunciado a tu oportunidad.

Le pasa a los mejores. Uno de los riesgos de comprar para cubrirse es que estás renunciando a tu posición y es posible que no puedas recuperarla.

La mejor manera de evitarlo es ser selectivo a la hora de tomar la posición. Por eso debes tener un plan.

Conclusión

Ahí lo tenéis, amigos.

Vender en corto significa tomar prestadas las acciones de su corredor y venderlas.

Cuando abres una operación en corto, estás tomando una posición negativa. Recuerda que eso significa que te estás endeudando.

Comprar para cubrir significa cubrir esa deuda y cerrar tu posición.

Demasiados operadores sin formación hacen que la venta en corto parezca fácil, pero los riesgos pueden ser exponencialmente altos.

Tanto si cortas pérdidas como si tomas beneficios, estás operando contra ti mismo.

Tenga cuidado y respete sus stop losses. ¡Espero verte en la sala de chat del equipo SteadyTrade! Regístrese hoy mismo!

¿Dónde escuchó por primera vez el término ‘buy to cover’ y qué creía que significaba? ¡No hay nada como una buena historia de origen! Deja un comentario abajo!