Finn reda på vad en obligation ärBond Ett slags lån som du ger till staten eller ett företag. De använder pengarna för att bedriva sin verksamhet. I gengäld får du tillbaka ett fastställt räntebelopp en eller två gånger per år. Om du behåller obligationer fram till förfallodagen får du också tillbaka alla dina pengar. Om du säljer…+ läs hela definitionen är och hur dessa investeringar ger avkastning.
När du köper en obligation lånar du ut dina pengar till ett företag eller en stat (obligationsemittentenIssuer En organisation som erbjuder värdepapper till försäljning till investerare. Exempel: företag, investmentbolag och statliga organ.+ läs hela definitionen) under en bestämd tidsperiod (termenTerm Den tidsperiod som ett kontrakt omfattar. Även den tidsperiod under vilken en investering betalar en fastställd ränta.+ läs hela definitionen). Tidsfristen kan vara allt från ett år eller mindre till så lång som 30 år. I gengäld betalar emittenten dig ränta. På det datum då obligationen förfaller till betalning (förfallodagenFörfallodagen Det datum då en investering förfaller till betalning. På det datumet får du tillbaka dina pengar utan straffavgift. Eventuella räntebetalningar upphör.+ läs hela definitionen) ska emittenten betala tillbaka det nominella värdetFörmånsvärde Vad du betalar för att köpa en obligation eller någon annan investering.+ läs hela definitionen av obligationen till dig i sin helhet.
2 sätt att tjäna pengar på obligationer
Räntebetalningar
Med de flesta obligationer får du regelbundna räntebetalningar medan du innehar obligationen. De flesta obligationer har en fast räntaRänta En avgift som du betalar för att låna pengar. Eller en avgift du får för att låna ut dem. Anges ofta som en årlig procentsats, till exempel 5 %. Exempel: Om du får ett lån betalar du ränta. Om du köper en GIC betalar banken ränta till dig. Den använder dina pengar tills du behöver dem tillbaka. + läs hela definitionen som inte ändras. Vissa har rörliga räntor som går upp eller ner med tiden. På obligationens förfallodag får du tillbaka det nominella värdet.
Exempel – Du köper en 10-årig obligation från Kanadas regering med ett nominellt värde på 5 000 dollar. Obligationen betalar en fast ränta på 4 % per år. Om du behåller obligationen tills den förfaller:
– Du får tillbaka 5 000 dollar.
– Du får tillbaka 4 % i ränta, eller 200 dollar per år.
– Din avkastning blir cirka 2 000 dollar på 10 år (200 dollar x 10).
”Obligationer med rörlig ränta matchar räntan på 3-månaders T-bills. De betalar ränta kvartalsvis. Om T-bill-räntan stiger får du mer ränta på dina obligationer. Om T-bill-räntan sjunker får du mindre ränta.”
Sälja en obligation för mer än vad du betalade
I allmänhet stiger obligationspriserna när räntan sjunker. Om detta händer kan du tjäna pengar genom att sälja din obligation innan den förfaller. Du får mer än vad du betalade för den, och du får behålla den ränta som du har tjänat fram till dess att du säljer den. Läs mer om hur räntorna påverkar obligationspriserna.
Försiktighet
”Sparobligationer, till exempel Canada Savings Bonds, fungerar inte på samma sätt som andra stats- och företagsobligationer. Läs mer om sparobligationer.”
Obligationer kan också förlora pengar
Du kan förlora pengar på en obligation om du säljer den före förfallodagen för mindre än vad du betalat eller om emittenten inte fullgör sina betalningar. Innan du investerarInvestera Att använda pengar i syfte att tjäna mer pengar genom att göra en investering. Innebär ofta risker.+ Läs hela definitionen, förstå riskerna.
2 viktiga punkter
- Du kan tjäna pengar på en obligation genom räntebetalningar och genom att sälja den för mer än vad du har betalat.
- Du kan förlora pengar på en obligation om du säljer den för mindre än vad du har betalat eller om emittenten inte fullgör sina betalningar.