Med denna galna tjurmarknad och all denna volatilitet har du förmodligen hört många säga ”buy to cover”. Du kanske undrar vad i helvete de pratar om.

Världen för blankning kan vara en mystisk plats. Vad är lån? Locates? Vad är dessa extra avgifter?

Trots vad din finansiella rådgivare kan ha sagt till dig är det möjligt att tjäna pengar genom att skuldsätta sig – under en kort tid. Du kan sälja aktier som du inte äger genom blankning…

Men det är bäst att vara försiktig. Att blankning av aktier är inte så enkelt som det kan låta. Och du måste täcka det du är skyldig någon gång.

Det är där köp för att täcka in kommer in. Oavsett om du täcker för att säkra en vinst eller för att täcka din röv har jag din rygg!

Här är vad du behöver veta om hur du köper för att täcka upp.

Köp för att täcka upp: Vad är dess förhållande till blankning?

Du har förmodligen hört uttrycket ”buy low, sell high” (köp lågt, sälj högt). Vissa människor gillar att sälja innan de köper. När de gör det kallas det för en blankning.

Tänk på dina affärer som ett mynt. Du har två sidor på ett mynt – krona och klave.

Om du köper måste du sälja för att stänga din position. Och på myntets baksida, om du blankar, måste du köpa för att stänga din position.

Vad är en blankning?

En blankning är när du lånar aktier från din mäklare och säljer dem. Det är motsatsen till att gå lång. Du säljer innan du köper.

Behövs mer information om blankning? Kolla in det här blogginlägget.

Då du lånar aktierna äger du dem faktiskt inte. När du säljer dem intar du en negativ position.

Du måste också lämna tillbaka aktierna till din mäklare. För att göra det köper du dem. Vi kallar det för att köpa för att täcka.

Hur täcker du en kort position?

Du köper tillbaka aktierna genom samma mäklarfirma som lånade ut dem till dig. Det täcker lånet.

Om du är en skicklig handlare – eller om du har tur – köper du tillbaka dem till ett lägre pris. Om du köper aktierna för mindre än vad du sålde dem gör du en vinst.

När du köper för att täcka upp tar de flesta mäklare automatiskt tillbaka aktierna. De tar också sin provision, lokaliseringsavgifter (om tillämpligt) och eventuell förfallen ränta.

Vad betyder Buy to Cover?

Här är lite grundläggande ekonomi för dig.

När du köper något skuldsätter du dig. Vi brukar inte tänka på det.

Om du beställer en biff på en restaurang är du skyldig restaurangen en skuld. Om du beställer en öl på en bar är du skyldig baren.

Har du någonsin gått ut med vänner och de ”täcker” dig?

Vi använder begreppet ”täcka” i samband med våra skulder. Ibland gör vi det utan att ens tänka på det.

Det är samma sak med blankning av aktier. Att blankning är att låna. När du köper aktierna för att lämna tillbaka dem till din mäklare täcker du skulden.

Täcka betyder att skydda eller försvara. Skulder är ett ansvar. När du köper för att täcka upp försvarar du dig mot den skulden. Det är därför vi använder termen köpa för att täcka.

Förståelse av buy to cover: De viktigaste punkterna

Vi sammanfattar…

En blankning innebär att du lånar aktier från din mäklare och säljer dem. Det är en negativ position.

Du köper för att täcka din skuld och lämnar din position. I slutet av affären har du noll aktier. Och om allt gick bra har du en vinst. Det låter enkelt, men shorting är definitivt inte enkelt. Ingen handel är det.

Så vad är några för- och nackdelar?

Fördelar med att köpa för att täcka

Hej, det fina med alla affärer är väl möjligheten till vinst?

Du kan inte ta ut vinst på din blankning utan att köpa för att täcka. Och du kan inte stoppa ut utan att köpa.

Oavsett om du tar vinst eller stoppar ut måste du köpa för att täcka. Det finns en viss grad av lättnad när man avslutar en handel, oavsett om man är på den vinnande eller förlorande sidan.

Det finns ett visst mått av spänning som följer med att vara med i en handel, oavsett om det är spänning eller nervositet. När du stänger din position släpper tyngden. Det osäkra blir säkert. Du kan gå vidare.

Nackdelar med att köpa för att täcka

När du säljer en aktie ökar du utbudet. Det har potential att pressa en aktie nedåt. Inte så illa för en blankare, eller hur?
Köpa för att täcka är omöjlig att skilja från en normal köporder. Om tillräckligt många människor köper samtidigt är det en ökning av efterfrågan. Det kan äta upp dina vinster. Eller värre.

En short squeeze inträffar när flera blankare stoppar alla samtidigt. De försöker alla köpa för att stänga sina positioner. Den kraftiga ökningen av efterfrågan jagar upp priset.

Nu är vi småhandlare små fiskar i en stor damm. Jag har aldrig sett en så här volatil marknad. Det är därför min vän Timothy Sykes och jag gjorde denna ”Volatility Survival Guide.”

Alla denna volatilitet innebär att våra positionsstorlekar förmodligen inte kommer att ha någon stor inverkan på priset på aktien. Men om folkmassan rör sig i samma riktning kan priset förändras snabbt.

Snabba förändringar i priset kan göra det svårt att få det pris du vill ha.

Hur lägger du en täckorder?

Det finns olika sätt att placera en täckorder beroende på din mäklare och den plattform du använder.

Vissa plattformar har bara två alternativ: köp och försäljning. Andra plattformar namnger alternativ för blankning. Dessa är ”sälj kort” och ”köp för att täcka”. Eller ”kort” och ”täcka”.

Om du använder StocksToTrades funktion för mäklarintegration kan du lägga order direkt från plattformen. Jag tycker att StocksToTrade är det bästa verktyget som finns för handlare. Du har tillgång till vackra diagram, inbyggda skanningar och så mycket mer på en och samma plattform. Prova det idag i 14 dagar för endast 7 dollar.

Förresten, om du använder StocksToTrade för att placera dina order använder du ”Sell” för att sälja kort. Och du använder ”Buy” för att köpa för att täcka upp.

Vad är ett limitpris i en täckorder?

När du placerar en order på marknaden finns det två grundläggande typer av order – marknads- och limitordrar…

Om du placerar en marknadsorder betyder det att du kommer att bli fylld till nästa tillgängliga pris. Och med en limitorder kan du fastställa det pris som du är villig att acceptera.

Vad är utlösande pris i en täckorder?

Du kan ställa in vissa villkor när du lägger en order. Dessa brukar kallas för ”stopporder”.

Du kan stoppa köp eller stoppa försäljning. En stopporder behöver inte vara en stoppförlust. Det finns en skillnad.

Så låt oss gå in på stopporder. Det här blir lite komplicerat, så ha tålamod med mig.

Det finns två delar i en stopporder. Först har du triggerpriset och orderplaceringen.

När du ställer in din stopporder säger du åt systemet att göra något. Du säger: ”Om aktien når det här priset ska du göra det här”. Triggerpriset betyder ”om aktien når det här priset”.

Nu finns det två typer av stopporder. Det finns stop limit orders och stop market orders.

Om du använder en stoppmarknadsköporder säger du: ”Om priset når x, köp till vilket pris som helst.”

Om du använder en stoppgräns-köporder ställer du in utlösarpriset och gränsvärdet. Du säger att om priset når x så köper du det för högst y.

De kan vara samma pris om du vill. Du kan till exempel sätta utlösarpriset och gränspriset till 21,05 dollar.

Hur man avslutar en blankning

När du är redo att avsluta din blankning köper du samma antal aktier som du lånade. Klart.

Tala med din mäklare eller öva på din plattform för att ta reda på om du kan köpa eller om du måste köpa för att täcka. Som sagt, vissa mäklare har bara ett ”köp”-alternativ. Andra har ett ”buy to cover”-alternativ.

Exempel på köp för att täcka

Vi har täckt en del teori, men hur ser detta ut i praktiken? För mig hjälper det alltid att ha en konkret, påtaglig förklaring.

Säg att du blankar 1 000 aktier för 1 dollar per aktie. Du är skyldig din mäklare 1 000 aktier.

Du har alltså -1 000 aktier som du har sålt för 1 000 dollar.

Nu sjunker aktiekursen. Den handlas till 50 cent. Du köper 1 000 aktier för 500 dollar.

Detta för din position upp till noll. Du fick 1 000 dollar och betalade 500 dollar, så du har 500 dollar kvar. Sedan tar din mäklare sin andel. Så din vinst är det som blir kvar efter att du har betalat din mäklare och eventuella avgifter.

4 tips för blankning av aktier

Förr i tiden var jag blankare. Med den här galna tjurmarknaden som vi har haft har jag bytt sida. Kom ihåg att trenden är din vän.

Med detta sagt är Michael ”Huddie” Hudson en kortsiktig handlare och jag vågar påstå att han är legendarisk.

Det coola med Huddie är att han är en mentor i SteadyTrade-teamet. Han ger ett live webinar varje vecka. Medlemmar i SteadyTrade Team har tillgång till varje webbseminarium i arkivet. Så du har en möjlighet att lära dig av både mig och Huddie.

Och du kan avrunda det hela med fantastiska tips om handelspsykologi från Kim Ann Curtin. Snacka om grundlig marknadsträning.

Gå med i SteadyTrade-teamet idag för att ta din handel till nästa nivå. Vi vill gärna ha dig!

Nu ska vi komma till några specifika tips om blankning.

#1: Skydda ditt kapital

Riskhantering är avgörande vid all handel. Som nybörjarhandlare bör ditt främsta mål vara att stanna kvar i spelet. Detta är särskilt viktigt vid blankning.

När du köper en aktie (aka går lång) är det högsta du kan förlora det du betalade. Men när du blankar en aktie kan dina förluster vara exponentiella.

• Om du köper 100 aktier av en 10-dollars aktie och den går till 0 dollar förlorar du 1 000 dollar.
• Om du blankar 100 aktier av en 10-dollars aktie och den går till 30 dollar förlorar du 2 000 dollar.

Det kanske inte låter särskilt troligt, men det händer oftare än vad blankare vill. Det kan sluta med att du är skyldig din mäklare mycket pengar om du blankar fel aktie vid fel tidpunkt.

#2: Ha alltid en plan

Om du går med i mina premarket prep-sessioner på Instagram eller följer SteadyTrade-podcasten vet du att jag säger det här MÅNGA gånger…

Gå in i varje handel med en plan, oavsett om du är lång- eller kortsiktig.

Att ha en handelsplan hjälper till att skydda dig. Om du är förberedd på det värsta kan du agera medan andra får panik. Och om du är förberedd på det bästa kan du dra nytta av situationen.

#3: Short inte vinstvinnare

När en aktie slår resultatmässigt kan institutioner och stora investerare bli intresserade. Jag vet att det är spännande att se dessa aktier poppa upp och ge dig ett fint mål … Men tro mig, att försöka kämpa mot de stora handlarna är bara att be om problem.

#4: Short inte aktier med låg flytetakt

Jag vet att det är frestande, men lågflyttade löpare kan flyga. De ställer upp med en hel del nedsida. Oftast rör de sig på grund av en short squeeze.

Håll dig till att float är utbudet. Ju mindre utbud det finns, desto mer kommer det att spikas med efterfrågan. Du vill inte fastna i det.

Bonustips för blankning: Kom ihåg att heta sektorer är heta av en anledning. Alla är intresserade av att köpa dessa heta sektoraktier.

Även när en aktie har en stor omsättning kan den röra sig stort om den ingår i en het sektor. Vänta på att sektormomentumet ska svalna. Då kan du potentiellt attackera de överexponerade löparna.

Och som alltid är riskhantering nyckeln.

Riskerna med att köpa för att täcka

Detta är en av de svåraste sakerna med blankning: Din mäklare har inte alltid aktier att låna.

Det kan vara riktigt frustrerande när du ser en stor löpare som du bara vet är dömd att misslyckas. Du tar en kort position lite tidigt, men kanske fortsätter den att gå. Så du gör det smarta och skär av dina förluster.

När aktien vänder igen vill du sälja kort, men det finns inga aktier tillgängliga. Du har gett upp din möjlighet.

Det händer de bästa av oss. En av riskerna med att köpa för att täcka är att du ger upp din position och att du kanske inte kan få tillbaka den.

Det bästa sättet att undvika detta är att vara selektiv när du tar din position. Det är därför du måste ha en plan.

Slutsats

Där har ni det, gott folk.

Short selling innebär att man lånar aktier från sin mäklare och säljer dem.

När du öppnar en blankning tar du en negativ position. Kom ihåg att det innebär att du skuldsätter dig.

Köp för att täcka innebär att du täcker denna skuld och stänger din position.

Tro många outbildade handlare får shorting att låta enkelt, men riskerna kan vara exponentiellt höga.

Oavsett om du minskar förlusterna eller tar vinster handlar du mot dig själv.

Var säker och respektera dina stoppförluster. Jag hoppas att vi ses i SteadyTrade Teams chattrum! Registrera dig idag!

Var hörde du för första gången termen ”buy to cover” och vad trodde du att det betydde? Det finns inget som en bra ursprungshistoria! Lämna en kommentar nedan!