Benjamin Franklin sa en gång att ”ingenting är säkert utom döden och skatterna”. Om du har en fast lön kan du vara intresserad av hur stor flexibilitet, om någon, som kan tillämpas på det skattebelopp du betalar till SARS när det gäller din försäkring.

The Tax Implications Of Life Insurance

Finansminister Pravin Gordhans tal om statsbudgeten i februari ryktas innehålla höjningar av regeringens största inkomstkälla: inkomstskatt för privatpersoner. Det är därför ingen överraskning att du har befunnit dig här och letar efter sätt att betala mindre skatt på vilket sätt som helst. Till och med din försäkring.

Sjukvårdsstöd

Sjukvårdsförsäkringar (som inte är samma sak som sjukvårdsstöd) och luckskydd är inte avdragsgilla. Avgifter för medicinsk hjälp som betalas av en skattebetalare till ett registrerat medicinskt system är dock avdragsgilla. Denna rabatt kallas Medical Schemes Fees Tax Credit. Den gäller för de avgifter som du (som skattebetalare) betalar för dig själv och dina anhöriga.

Enligt Tax Tim är krediten, eller rabatten, ett fast månatligt belopp på 286 rupier för den primära medlemmen, 286 rupier för den första anhöriga personen och 192 rupier för var och en av de anhöriga som du har ytterligare anhöriga.

För en familj med fyra personer skulle din årliga rabatt alltså motsvara 11 472 rupier.00 – förutsatt att du bidrar ur egen ficka.

Livsförsäkringar, försäkringar mot allvarlig sjukdom och invaliditet

I mars 2015 standardiserade en ändring av inkomstskattelagen den skattemässiga behandlingen av försäkringar som erbjuder skydd mot dödsfall och invaliditet.

Förut var premierna på försäkringar som betalade ut en klumpsumma vid invaliditet inte avdragsgilla i beskattningen. Men de engångsbelopp som betalades ut var skattefria. Premier på inkomstskyddsförsäkringar var däremot avdragsgilla, och månadsinkomster vid utbetalning beskattades.

Med ändringen 2015 togs skatteavdraget bort för premier på inkomstskyddsförsäkringar, invaliditetsförsäkringar och livförsäkringar, och de månadsinkomster som erhölls blev skattefria. De sökande kan nu förvänta sig en större utbetalning.

Frågan var att förlusten av detta avdrag skulle avskräcka från att teckna försäkringar. De för närvarande främsta orsakerna till invaliditet i alla inkomstgrupper är muskuloskeletala, neurologiska, psykiatriska och cancer. Med tanke på dessa sjukdomars långsiktiga karaktär är det ett allvarligt åtagande att skaffa sig ett adekvat försäkringsskydd, oavsett de skattemässiga konsekvenserna.

Pensionering

Troligtvis kan man fortfarande dra nytta av skatteförmåner från pensionsavgifter nu. Inte senare när behovet kräver det. Lagen om ändring av skattelagstiftningen från 2013 som antogs i november 2015 innebär att anställda som bidrar till en pensionsfond från och med mars 2016 också kan åtnjuta en skatteförmån. Dessa bidrag var tidigare inkluderade. En pensionsränta eller företagets pensionsfond är fortfarande ett av de mest skatteeffektiva sätten att spara till pensionen.

Faeeza Khan, Legal Marketing Specialist på Liberty, gick nyligen igenom sätt att minska din skattesedel genom dina pensionsinstrument:

”Både dina bidrag och tillväxten i fonden är skattefria. Beroende på din marginalskattesats kan skattefördelen under en tjugoårsperiod fördubbla det belopp du har tillgängligt vid pensioneringen. Du kan bidra med upp till 27,5 % av den högre beskattningsbara inkomsten eller lönen, med ett tak på 350 000 rupier per år”, säger Khan.

• En person som betalar 18 % skatt på sin beskattningsbara inkomst på 180 000 rupier per år kommer att spara 8 910 rupier om han bidrar med det maximala beloppet på 27,5 % av sin beskattningsbara inkomst, vilket är 49 500 rupier.
• En person som betalar 36 % skatt på sin beskattningsbara inkomst på 500 000 rupier per år kommer att spara 49 500 rupier om han bidrar med högst 27,5 % av sin beskattningsbara inkomst, dvs. 137 500 rupier.
• En person som betalar 41 % skatt på sin beskattningsbara inkomst på 1 miljon euro per år kommer att spara 112 750 rupier om han bidrar med maximalt 27,5 % av sin beskattningsbara inkomst, dvs. 275 000 rupier.

Khan uppmuntrar dig att kontakta din finansiella rådgivare om hur du kan maximera dina skatteförmåner samtidigt som du uppfyller dina investeringsbehov.