- Stup-ul de tehnologie financiară iCapital trasează o expansiune internațională.
- Am discutat cu directorul executiv al iCapital, Lawrence Calcano, despre planurile de creștere ale firmei, despre piețele pe care intră și despre modul în care noile angajări și locații se încadrează în planul pe termen lung al iCapital.
- Expansiunea start-up-ului cu o vechime de 7 ani evidențiază impulsul mai larg al industriei de gestionare a banilor de a profita de un transfer global de avere între generații.
- Datorită activității sale, Business Insider l-a numit pe Calcano pe lista noastră anuală a celor 10 lideri care transformă finanțele în America de Nord.
- Vizitați pagina de pornire Transforming Business a Business Insider pentru mai multe povești.
iCapital, start-up-ul de tehnologie financiară cu sediul în New York care conectează instituțiile și consilierii financiari pentru investitorii bogați cu investiții alternative, cum ar fi fondurile de capital privat și fondurile speculative, își trasează o expansiune internațională.
Stup-ul a angajat recent doi directori veterani cu experiență pe piața europeană de gestionare a averilor în noi roluri pentru a crește prezența europeană și asiatică a iCapital; a achiziționat o echipă mare axată pe tehnologie din Lisabona, Portugalia, și a înființat un birou acolo; și intenționează să deschidă birouri în Londra, Japonia și Singapore anul viitor.
„Având în vedere natura globală a parteneriatelor noastre, a fost destul de important ca noi înșine să fim o companie globală”, a declarat directorul executiv al iCapital, Lawrence Calcano, într-un interviu.
„În realitate, acest lucru reiese din parteneriate. Mulți dintre marii GP cu care lucrăm și-au comercializat gama lor de produse la nivel internațional și a fost cu adevărat esențial pentru noi să sprijinim aceste inițiative”, a spus el, referindu-se la partenerii generali, sau administratorii de fonduri ale căror vehicule de investiții sunt disponibile pe platforma iCapital.
iCapital, care este susținută de aproape toate firmele importante de pe Wall Street și care a stabilit relații cu firme globale, a deschis primul său birou din afara SUA în Zurich, Elveția, în urmă cu doi ani și își propune să se orienteze către piețe care includ orașe considerate centre importante de bani. În prezent, compania se dezvoltă în urma unei mari infuzii de numerar pe care a încheiat-o în martie: o rundă de capital de 146 de milioane de dolari condusă de Ping An Global Voyager Fund din Hong Kong.
La această rundă au participat, de asemenea, investitori noi, inclusiv Goldman Sachs și finanțatorii existenți BlackRock, UBS, Blackstone și BNY Mellon. Cu această finanțare, iCapital este evaluată la aproximativ 860 de milioane de dolari. Firma a strâns în total aproximativ 239 de milioane de dolari, potrivit unui purtător de cuvânt al companiei.
La 1 octombrie, start-up-ul cu o vechime de 7 ani avea aproximativ 65 de miliarde de dolari pe platforma sa, din care aproximativ 8 miliarde de dolari sunt deținute de investitori din afara SUA. Calcano se așteaptă să încheie anul cu aproximativ 69 de miliarde de dolari în active. Firma se află pe un val de entuziasm la intersecția dintre industriile de gestionare a averilor și a activelor pentru accesarea piețelor private și a altor investiții alternative.
Firme cu oferte alternative de lungă durată și startup-uri mai noi, axate pe alternative, cum ar fi iCapital, profită de dorința consilierilor financiari de a se diferenția cu oferte de produse unice – și tehnologie sofisticată pentru a se ocupa de toate acestea – în condițiile în care administrația Trump a introdus noi politici favorabile mediului de afaceri care extind grupul de investitori din SUA care pot investi în aceste vehicule sofisticate.
Construirea unei prezențe internaționale
În timp ce industria se așteaptă ca o nouă generație de investitori pricepuți să înceapă să controleze o avere de trilioane de dolari în următorii ani, administratorii de averi cu sediul în SUA au în vedere expansiuni mai agresive în Asia, în special în China și Europa.
Se așteaptă ca averea în aceste regiuni să crească în următorii ani. Asia, cu excepția Japoniei, va depăși probabil Europa de Vest ca a doua cea mai bogată regiune din lume până în 2022, după America de Nord, potrivit estimărilor făcute de Boston Consulting Group într-un raport din iunie.
Aceasta se bazează pe previziunile firmei de consultanță potrivit cărora averea în Asia va crește între aproximativ 5% și 7% pe an în următorii cinci ani, iar în Europa de Vest cu aproximativ 2% până la 4%, din cauza „ponderii mai mari a numerarului și a depozitelor, care sunt mai puțin volatile decât acțiunile.”
„Vedem multe dintre aceleași tendințe pe piețele internaționale pe care le-am urmărit și le-am susținut aici, în Statele Unite. Există o creștere semnificativă în ceea ce privește controlul resurselor financiare de către persoane cu valoare netă mare”, a spus Calcano.
Industria asiatică de gestionare a averilor se află în „faza de creștere”, au scris analiștii Morgan Stanley într-un raport realizat în iunie împreună cu Oliver Wyman privind situația gestionării averilor la nivel mondial. Aceștia se așteaptă ca Asia în general să înregistreze una dintre cele mai rapide creșteri ale activelor gestionate dintre toate regiunile în următorii cinci ani, pe măsură ce se creează mai multă avere în această regiune.
„În timp ce ne aflăm în această fază, „acapararea terenurilor” este încă cel mai important motor al strategiei și vedem acest lucru în ceea ce privește concurența ridicată pentru managerii de relații din regiune, precum și înființarea de unități de private banking de către băncile locale. Ne așteptăm la o gamă largă de concurenți în acest spațiu în această perioadă”, au scris aceștia.
Pentru iCapital, creșterea sa internațională a început în Zurich, un centru al finanțelor elvețiene, când a deschis un birou acolo în urmă cu doi ani. De atunci, și-a completat personalul cu lideri din afacerile tradiționale europene de avere și a adăugat recent doi noi directori. Calcano a declarat că nu are încă un obiectiv stabilit pentru creșterea activelor clienților din afara SUA.
iCapital și-a suplimentat personalul cu lideri de la administratorii tradiționali de averi pentru a impulsiona creșterea internațională
Firma l-a angajat pe Marco Bizzozero, care a început în această săptămână, într-un nou rol în Zurich ca șef al departamentului internațional care supraveghează expansiunea sa europeană și asiatică, raportându-i lui Calcano.
Bizzozero s-a alăturat de la UniCredit, unde a condus afacerea de administrare a averilor, și a lucrat anterior timp de 14 ani la Deutsche Bank, unde a condus afacerea de averi EMEA. El a fost, de asemenea, anterior, șef global de capital privat în cadrul diviziei de gestionare a averilor de la Deutsche Bank, pe care iCapital a achiziționat-o în urmă cu trei ani.
Tom Slocock, un alt veteran al activității de gestionare a averilor de la Deutsche Bank, s-a alăturat, de asemenea, iCapital în această toamnă, la Londra, în calitate de șef al dezvoltării și originării de produse internaționale. El a ocupat, de asemenea, funcția de șef al departamentului internațional de private banking al Credit Suisse.
În total, iCapital are acum aproximativ 300 de angajați la nivel global. Bizzozero și Slocock vor fi, de asemenea, responsabili de adăugarea de noi talente în Zurich și, respectiv, Londra, și de creșterea acestor birouri.
Calcano, care s-a alăturat iCapital la scurt timp după ce a fost fondată în 2013, este un dealer de lungă durată. El a supervizat achizițiile iCapital, inclusiv Artivest, un rival mai mic, și platforma de fonduri feeder de investiții alternative a Wells Fargo la începutul acestui an. Anterior, a petrecut 17 ani la Goldman Sachs, de unde a plecat în 2006 în calitate de codirector al departamentului global de tehnologie bancară.
În timp ce firma nu are în prezent planuri pentru achiziții suplimentare în afara SUA, „suntem întotdeauna deschiși să analizăm potențiale achiziții strategice care ne pot ajuta să ne extindem capacitățile”, a declarat un purtător de cuvânt.
iCapital a deschis, de asemenea, birouri în SUA în acest an, în Connecticut, Atlanta și Boston, și și-a extins biroul din Princeton, New Jersey. Sediul său global va rămâne în centrul Manhattanului.
Concurența
iCapital, care este o fintech business-to-business mai degrabă decât să se adreseze direct investitorilor individuali, operează pe o piață unică pe care alte firme fintech care conectează instituții cu investiții alternative nu au reușit să pătrundă la aceeași scară în SUA.
Cu toate acestea, concurenții câștigă teren. CAIS, o firmă fintech cu birouri în New York, Los Angeles și Austin, care gestionează o platformă de investiții alternative pentru firmele de administrare a averilor din SUA și din afara SUA și pentru consilierii acestora, a obținut luna trecută o rundă de finanțare de 50 de milioane de dolari.
„Căutăm să investim în creșterea afacerii noastre, care include internațional, deoarece există o comunitate de averi independente în creștere în străinătate și o nevoie puternică de o soluție completă de investiții alternative end-to-end”, a declarat directorul executiv și fondatorul CAIS, Matt Brown, pentru Business Insider, adăugând că firma a înregistrat o creștere deosebit de puternică în Australia.