SPG International, fabricante de caixas de ferramentas em aço com sede no Canadá, produziu muitas caixas de ferramentas em aço com rolamentos de esferas e armários, sob a sua própria marca e para outras marcas, como Craftsman.

Acreditava-se amplamente – mas nunca oficialmente confirmado – que os produtos de armazenamento de ferramentas da Dewalt também eram fabricados pela International.

Lembro-me de ver relatórios da SPG International a declarar falência e fechar a loja no final de 2018, e foi isso que eles postaram na sua página do Facebook em janeiro de 2019:

Como a SPG International terminou as suas actividades, esta página do Facebook será apagada em breve. Obrigado por sua confiança e apoio ao longo de nossos 58 anos de existência.

O que aconteceu que poderia colocar um fabricante de caixas de ferramentas de aço de 58 anos fora do mercado?

Alterações para a indústria de caixas de ferramentas em 2017-2018

Dois anos atrás, eu me perguntei o que novas tarifas fariam ao preço das caixas de ferramentas, armários e outros produtos. Pelo que vi, as marcas redesenharam amplamente todos os seus produtos afetados, e é por isso que há uma escassez de caixas de ferramentas e baús menores hoje em dia, com 22″ profundidades de armários a nova norma.

Para evitar pesados encargos e preços, os fabricantes de caixas de ferramentas no exterior tiveram que aumentar as profundidades de muitas de suas caixas de ferramentas, aumentar a espessura da chapa metálica e garantir que os produtos atendessem aos requisitos de peso mínimo. As tarifas forçaram muitas mudanças na indústria.

Atualizar: Vários leitores tentaram injetar declarações políticas na seção de comentários. Leia este artigo – as tarifas aqui mencionadas não têm nada a ver com o Trump ou a guerra comercial com a China.

Stanley Black & Decker comprou a Waterloo, um grande fabricante de armazenamento de ferramentas, em Julho de 2017.

Sears, como você deve saber, tem sofrido grandes perdas comerciais nos últimos anos, fechando lojas, declarando falência, e vendendo a marca Craftsman para Stanley Black & Decker no início de 2017.

Eu só posso adivinhar que algumas dessas mudanças na indústria levaram à perda de negócios para a Internacional. Sua marca e caixas de ferramentas foram bem consideradas, mas eu presumiria que seus produtos OEM, caixas de ferramentas e armários feitos para outras marcas, eram mais populares.

SPG International’s Financial Woes

Tentando encontrar respostas sobre o que aconteceu fica interessante e um pouco confuso.

SPG Interntional foi adquirido por/fundido em Geelong em 2007. De um antigo catálogo internacional:

Em 2007 a SPG International tornou-se parte da Geelong Sales Company, um importante fabricante de produtos de armazenamento de ferramentas na China, dando-nos capacidade de fabricação tanto na América do Norte como na Ásia. Esta fusão aumentou muito nossa capacidade de oferecer a você um sortimento mais amplo de produtos de qualidade, serviços expandidos e grandes pontos de preço.

International produziu algumas caixas de ferramentas no Canadá, e como eu entendi, o ITC dos EUA disse que tais produtos foram excluídos das tarifas de compensação, já que eles listaram o Canadá como um “país não sujeito”. (PDF, pg VII-12)

Meanwhile, Canada was identified as a nonsubject country that provided subject tool chests and cabinets to the United States. Um produtor no Canadá, a SPG International Ltd., fabrica uma vasta gama de caixas de ferramentas metálicas e sistemas de armazenamento industrial concebidos para uso doméstico e profissional nas suas instalações de produção no Quebec. Ela exporta alguns desses produtos para os Estados Unidos. A empresa começou a operar em 1960 e se fundiu com a Geelong Sales Company em 2007, dando a Geelong capacidade de fabricação na América do Norte e Ásia.

A indústria de caixas de ferramentas de aço é complexa. Husky, por exemplo, contratos com diferentes OEMs para os seus vários produtos de armazenamento de ferramentas.

Numa audiência da ITC dos EUA (PDF, pg 103), diz:

Em 2008, a CSPS vendeu a Waterloo Industries, a Petitioner, a primeira caixa de ferramentas em aço inoxidável com revestimento transparente para a Sears.

E também (pg 104):

Há oito anos atrás colaborámos e depois competimos com a Waterloo na marca Craftsman da Sears.

Interpreto isto para significar que a CSPS (outro fabricante de caixas de ferramentas) produziu caixas de ferramentas para a marca Waterloo for Sears’ Craftsman.

Eu acredito que a SPG International operava independentemente sob Geelong, e isto significa que o seu estilo de produtos desapareceu completamente, para além da empresa tal como ela existia como uma empresa sediada no Canadá?

Vejamos a documentação da falência (Moção para a Nomeação de um Destinatário, PDF), com o Bank of Montreal como o Peticionário e a SPG International como o Devedor:

No final de Novembro de 2017, o Peticionário começou a ter sérias preocupações sobre o desempenho financeiro e as perspectivas do Devedor.

Em meados de Maio de 2018, o Peticionário foi avisado de que:

a) Os accionistas do Devedor e as partes relacionadas deixaram de estar preparados para apoiar financeiramente o Devedor;

b) Geelong Sales (Macau Commercial Offshore) Limited (“Geelong Sales”), o principal fornecedor do Devedor, e uma parte relacionada com o Devedor e os accionistas do Devedor, a quem o Devedor devia mais de USD $4.069.566.00, exigiu o pagamento das suas contas a pagar antes do envio de quaisquer outras peças ou materiais ao Devedor, e o Devotr não pôde efectuar os pagamentos devidos às Vendas a Longo Prazo;

c) Na sequência da decisão do Devedor de encerrar um programa não lucrativo, o Depósito Imobiliário decidiu descontinuar o produto Husky 41″ 16 gavetas, que foi produzido pelo Devedor, o que representou por vezes cerca de 40% da previsão de produção do Devedor;

d) As Vendas a Longo Prazo também descontinuaram certos produtos considerados não rentáveis, representando uma redução adicional de cerca de $1.000.000 em receitas para o Devedor; e

e) o Devedor não tinha um plano de negócios claramente rentável.

O documento então menciona que a SPG International contratou uma empresa de consultoria para “sondar o mercado para potenciais compras”

Tão interessante:

25. O devedor esgotou em grande parte seu estoque de produtos acabados e reservas de matérias-primas, e é evidente que não conseguirá encontrar novos fornecedores em condições que lhe permitam continuar suas operações e tornar-se rentável.

26. Além disso, a recente falência da Sears Holding Corp., a empresa-mãe da cadeia de retalho da Sears, diminuiu significativamente as perspectivas de uma venda do Devedor como uma empresa em actividade na sua forma actual, uma vez que a Sears era um dos clientes mais significativos do Devedor. O peticionário entende que a Sears deve um montante de aproximadamente $500.000 CAD por causa das suas mais recentes compras de produtos do Devedor.

SPG International devendo dinheiro a um banco – que eu possa entender. Pelo mesmo documento que contém as passagens acima citadas, sabemos que em Novembro de 2018, a SPG International devia mais de $1.6M ao Banco de Montreal.

Mas a SPG International também devia mais de $4M a Geelong, apesar de ter sido fundida/parte de Geelong, e Geelong “exigiu o pagamento das suas contas? Isso é confuso para mim, mas não estou muito familiarizado com negócios intra-empresariais.

Como é que Tudo se Relaciona?

Dado o timing coincidente, é possível que a SPG International e Geelong tenham antecipado custos elevados para renovar as linhas de produção de modo a contornar as iminentes tarifas e direitos compensatórios. Mas isto não seria referenciado na documentação relacionada com a falência que eu desenterrei? Eu ainda não localizei a documentação relacionada aos pedidos de falência anteriores.

O interesse no documento é que a SPG International “descontinuou um programa não lucrativo” e depois a Home Depot descontinuou um armário de ferramentas Husky que totalizava 40% da previsão de produção da International. Eles também descontinuaram outro produto não lucrativo que resultou em uma perda de $1M em receita.

Também faz sentido que a Sears foi “um dos clientes mais significativos do devedor”, o que definitivamente teria prejudicado as chances da International de ser adquirida por uma empresa diferente.

O que não faz sentido para mim é que parece ter havido algumas ofertas, mas elas foram “descobertas como faltando, seja devido aos valores oferecidos ou às condições precedentes, e todas foram consideradas inaceitáveis”. Foi esta SPG International que declinou as ofertas por potenciais compras, ou Geelong?

No sector na altura, Stanley Black & Decker adquiriu a marca Craftsman, e Waterloo, um fabricante de caixas de ferramentas concorrente. A Home Depot mudou para outro fornecedor para uma das suas caixas de ferramentas Husky, o que resultou numa perda de 40% da previsão de produção da International. A Sears estava a ter dificuldades financeiras. É possível que as tarifas de compensação iminentes exigissem mudanças na linha de produção que a International não podia pagar. Existem outros factores possíveis na altura.

Mas também, a International devia dinheiro ao banco e à sua Geelong (a sua empresa-mãe?). O banco foi avisado que a SPG International “não tinha um plano de negócios claro e lucrativo para o futuro”. Isso não acontece da noite para o dia ou resulta de um ou dois produtos descontinuados.

Para resumir minhas observações, houve grandes mudanças nas maiores marcas da indústria de armazenamento de ferramentas. A Sears tem fechado lojas e Stanley Black & Decker é proprietário da Waterloo, o que significa contratos reduzidos com as marcas Sears e SBD’s Craftsman. A documentação mostra que a Waterloo fez contratos com outros fabricantes de caixas de ferramentas no passado, mas talvez não com a SPG International. A Home Depot parece ter desenvolvido fortes laços com outras empresas, com OEMs concorrentes que produzem caixas de ferramentas Milwaukee e Husky. A Lowe’s tem fortalecido suas ofertas de artesãos, especialmente em relação às caixas de ferramentas, o que resultou na redução do espaço de armazenamento de ferramentas Kobalt.

O que tudo isso significa para mim é que parece ter havido muito menos oportunidades de vendas de caixas de ferramentas de alto volume do que no passado.

Não sei o que ou por que a SPG International considerou certos produtos como não lucrativos, mas isso provavelmente piorou as coisas.

Poderia o fechamento da Caixa-Ferramentas International ter sido evitado ou evitado? Se eles foram retirados do mercado?

Felizmente, os acontecimentos da indústria não explicam bem o que aconteceu à SPG International, pelo menos não com muita confiança, e embora alguns detalhes tenham sido tornados públicos, não há detalhes suficientes para iluminar o caminho que leva ao fechamento definitivo da International.

Por exemplo, uma única caixa de ferramentas Husky Home Depot tamanho/estilo contribuiu 40% para a previsão de produção da International. Isto indica um grande declínio nas vendas ao longo do tempo, talvez nos 5 anos anteriores ao fechamento da International?

Sejam quais forem as causas, o resultado é conhecido. A SPG International fechou suas portas há um ano, uma empresa que produziu caixas de ferramentas há quase 60 anos já não existe.

A parte triste é que fecharam suas portas e a maioria das pessoas nunca notou. Já faz um ano – você notou a ausência da International na indústria de armazenamento de ferramentas?

Para as caixas de ferramentas International que se originaram na Ásia, a Geelong vai continuar com essas linhas de produtos, ou com o estilo International? Parece que as instalações de produção canadenses da International fecharam com a marca, mas e as suas linhas de produtos importados?

Acedi a alguns fatos, e diria que tenho um bom entendimento do mercado de armazenamento de ferramentas e como ele mudou ao longo dos últimos anos. Mas parece haver grandes buracos nesta história. Fechamentos de negócios e dificuldades são muitas vezes bem compreendidos. Mas aqui – o que aconteceu com a SPG International? Eu sinto que este é um quebra-cabeças de serra onde a imagem na caixa está desbotada e algumas peças muito importantes estão faltando no tabuleiro. Eu venho escolhendo esta história há um ano, mas nenhuma informação nova surgiu, e a presença da SPG International simplesmente continua a desaparecer.

O que aconteceu com a SPG International e suas linhas outrora populares de produtos de armazenamento de ferramentas?