Proprietário de embarcações de apoio offshore sediado em Houston Tidewater completou sua combinação de negócios com seu compatriota GulfMark Offshore, criando um OSV player com a maior frota do mundo. Após a conclusão, a Tidewater nomeou um novo CFO.
As duas companhias anunciaram a sua decisão de combinar e criar um novo jogador com a maior frota mundial no sector OSV em Julho de 2018.
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Foi decidido em Outubro que as reuniões dos accionistas de ambas as companhias seriam realizadas a 15 de Novembro de 2018.
Nas respectivas reuniões de accionistas das empresas realizadas na quinta-feira, 15 de Novembro, os accionistas da Tidewater e da GulfMark apoiaram esmagadoramente a combinação de negócios, tendo as propostas relevantes sido aprovadas por mais de 99% dos votos emitidos pelos accionistas da Tidewater e da GulfMark, respectivamente, pessoalmente ou representados por procuração, não incluindo abstenções, disse a Tidewater numa declaração.
De acordo com a empresa, todas as condições necessárias para o encerramento foram satisfeitas e a combinação de negócios foi consumada. Em conexão com a conclusão da transação, as ações ordinárias da GulfMark deixaram de ser negociadas na Bolsa de Nova York a partir do fechamento do mercado em 15 de novembro de 2018.
Navios offshore de camada 1
Como por um relatório da VesselValue divulgado quando a fusão proposta foi anunciada, a frota combinada terá 273 navios offshore.
Em suas declarações anteriores sobre a fusão, a Tidewater concentrou-se em navios de camada 1. De acordo com a Tidewater, a companhia combinada possuirá/operará 102 embarcações de Nível 1, das quais 20 estão atualmente empilhadas, com uma idade média de aproximadamente 6 anos e meio. A reativação de uma combinação de 20 embarcações de Nível 1 atualmente ociosas é estimada para gerar uma margem de operação anual adicional de 32 milhões de dólares.
O Presidente e CEO da Tidewater, John Rynd, comentou: “Estamos entusiasmados em receber a equipe da GulfMark na Tidewater, e esperamos começar o trabalho de integração de nossas frotas e operações em terra, a fim de realizar rápida e plenamente os benefícios estratégicos e financeiros desta combinação de negócios.”
Novo CFO nomeado
Na sequência da conclusão da combinação de negócios da Tidewater com a GulfMark Offshore, Quinn P. Fanning renunciou ao seu cargo de Director Financeiro da Tidewater. A diretoria da Tidewater nomeou Quintin V. Kneen, que atuou como Presidente e Diretor Executivo da GulfMark antes da combinação de negócios, como Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro da Tidewater.
Embora estas mudanças sejam efetivas imediatamente, Fanning continuará a servir a Tidewater por um período de tempo a fim de assegurar uma transição ordenada, a companhia declarou.
Rynd comentou, “Quinn tem sido um membro chave da equipe de gerenciamento executivo da Tidewater por muitos anos. Seu trabalho árduo, perseverança e intelecto foram fundamentais para a capacidade da Tidewater de negociar uma reestruturação consensual pré-embalada do Capítulo 11 com nossos credores, estabelecendo assim as bases para a consolidação e o crescimento em que estamos hoje”. Seus esforços significativos, energia e liderança também nos ajudaram a completar com sucesso a combinação de negócios com a GulfMark”
Rynd também acrescentou: “Damos as boas-vindas a Quintin à equipe de gestão. Como Presidente e Diretor Geral da GulfMark, Quintin navegou por essa empresa através de sua própria reestruturação pré-embalada do Capítulo 11. Juntamente com o conselho de administração da GulfMark, Quintin conduziu a GulfMark através do processo crítico de determinação do parceiro de fusão mais apropriado para permitir à GulfMark capitalizar a sua impressionante posição financeira e operacional”
VVV: Chance para reduzir o excesso de oferta
Comentando sobre a Tidewater & Consolidação da GulfMark, disse Charlie Hockless, Chefe de Offshore da VesselsValue: “A consolidação entre a GulfMark e a Tidewater é positiva para o mercado. Com a atitude firme e inabalável da Tidewater em relação ao desmantelamento de embarcações não rentáveis, esta é uma boa oportunidade para o mercado reduzir parte do seu excesso de oferta. Esperemos que com esta nova entidade a tomar a liderança, outros operadores do mercado possam seguir o exemplo”
E acrescentou: “É também importante notar que a consolidação no mercado actual só funciona se os financiadores estiverem dispostos a fazer cortes de cabelo e oferecer uma oportunidade para estas empresas começarem de novo com um balanço limpo. No caso da Solstad Offshore, eles também empreenderam reestruturações e consolidações. No entanto, sem um balanço limpo, os problemas só vão ressurgir mais adiante. O Bourbon é outro grande jogador que tem lutado para pagar a sua dívida e está à procura activa de financiadores. Dar um pontapé na lata não é uma opção viável neste mercado”
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Offshore Energy Today Staff