Com esta loucura de mercado e toda esta volatilidade, você provavelmente já ouviu muitas pessoas dizendo ‘comprar para cobrir’. Você pode se perguntar de que diabos eles estão falando.

O mundo da venda a descoberto pode ser um lugar misterioso. O que são os empréstimos? Locais? Quais são estas taxas extras?

Embora o seu consultor financeiro lhe tenha dito, é possível ganhar dinheiro endividando-se – por um curto período de tempo. Você pode vender ações que você não possui por venda a descoberto…

Mas é melhor ter cuidado. Vender acções a descoberto não é tão fácil como pode parecer. E terá de cobrir o que deve em algum momento.

É aí que entra a compra para cobrir. Quer esteja a cobrir para garantir um lucro ou a cobrir o seu traseiro, eu protejo-o!

Aqui está o que você precisa saber sobre como comprar para cobrir.

Comprar para cobrir: Qual é a sua relação com as vendas curtas?

Você provavelmente já ouviu a frase ‘comprar baixo, vender alto’. Algumas pessoas gostam de vender antes de comprar. Quando o fazem, isso é chamado de venda a descoberto.

Pense nos seus negócios como uma moeda. Têm dois lados numa moeda – cabeça e cauda.

Se comprar, tem de vender para fechar a sua posição. E na face oposta da moeda, se você vender a descoberto, você tem que comprar para fechar sua posição.

O que é uma venda a descoberto?

Uma venda a descoberto é quando você pede ações emprestadas ao seu corretor e as vende. É o oposto de ir longo. Você vende antes de comprar.

Need mais informações sobre a venda a descoberto? Veja este post do blog.

Desde que você tome as ações emprestadas, você não é realmente dono delas. Quando você as vende, você toma uma posição negativa.

Você também tem que devolver as ações para o seu corretor. Para o fazer, você compra-as. Chamamos a isso comprar para cobrir.

Como você cobre uma posição curta?

Você compra as ações de volta através da mesma corretora que as emprestou para você. Isso cobre o empréstimo.

Se você é um comerciante habilidoso – ou se você tem sorte – você está comprando de volta as ações a um preço mais baixo. Se você comprar as ações por menos do que você as vendeu, você ganha um lucro.

Quando você compra para cobrir, a maioria dos corretores pegam as ações de volta automaticamente. Eles também levam a sua comissão, localizam as taxas (se aplicável), e quaisquer juros devidos.

O que significa Comprar para Cobrir?

Aqui está alguma economia básica para você.

Quando você compra algo, você entra em débito. Nós normalmente não pensamos nisso.

Se pedir um bife num restaurante, deve ao restaurante. Se pedires uma cerveja num bar, deves ao bar.

Deveste sair com amigos e eles “cobrem-te”?

Utilizamos o termo “cobrir” em relação às nossas dívidas. Às vezes fazemos isso sem sequer pensar nisso.

É o mesmo com o shorting stocks. Venda a descoberto é tomar emprestado. Quando você compra as ações para devolvê-las ao seu corretor, você está cobrindo a dívida.

Cobrir meios para proteger ou defender. A dívida é um passivo. Quando você compra para cobrir, você está se defendendo contra essa responsabilidade. É por isso que usamos o termo “comprar para cobrir”.

Comprar para cobrir: Os pontos-chave

Vamos recapitular…

Uma venda a descoberto significa pedir acções emprestadas ao seu corretor e vendê-las. É uma posição negativa.

Você compra para cobrir a sua dívida, saindo da sua posição. No final da negociação, você tem zero ações. E se tudo correr bem, você tem um lucro. Parece fácil, mas encurtar não é definitivamente fácil. Nenhuma negociação é.

Então, quais são alguns prós e contras?

Benefícios de comprar para cobrir

Hey, a grande coisa em qualquer negociação é o potencial de lucro, certo?

Você não pode ter lucros na sua venda a descoberto sem comprar para cobrir. E você não pode parar sem comprar.

Se estás a ter lucro ou a parar de comprar, precisas de comprar para cobrir. Há um certo grau de alívio que vem com o fechamento de uma venda, seja do lado dos vencedores ou dos perdedores.

Há um elemento de tensão que vem com estar numa troca, quer seja excitação ou nervosismo. Uma vez que você fecha sua posição, o peso é liberado. A incerteza torna-se certa. Você pode avançar.

Desvantagens de comprar para cobrir

Quando você vende um estoque, você está aumentando a oferta. Isso tem o potencial de empurrar um estoque para baixo. Não é assim tão mau para um vendedor baixo, certo?
Comprar para cobrir é indistinguível de uma ordem de compra normal. Se há pessoas suficientes a comprar de uma só vez, isso é um aumento da procura. Isso pode comer nos seus lucros. Ou pior.

Um aperto curto acontece quando vários vendedores curtos estão todos parando ao mesmo tempo. Estão todos a tentar comprar para fechar as suas posições. O aumento da procura persegue o preço.

Agora, nós comerciantes de retalho somos pequenos peixes num grande lago. Eu nunca vi um mercado tão volátil. É por isso que o meu amigo Timothy Sykes e eu fizemos este “Guia de Sobrevivência da Volatilidade”.

Toda esta volatilidade significa que as nossas posições não terão provavelmente um grande impacto no preço das acções. Mas se a multidão está se movendo na mesma direção, o preço pode mudar rapidamente.

Mudanças rápidas no preço podem dificultar a obtenção do preço que você quer.

Como você coloca uma ordem de capa?

Existem diferentes formas de colocar uma ordem de capa, dependendo do seu corretor e da plataforma que você está usando.

Algumas plataformas têm apenas duas opções: comprar e vender. Outras opções de nome de plataformas para venda a descoberto. Essas são “vender a descoberto” e “comprar para cobrir”. Ou “short” e “cover”.

Se você estiver usando o recurso de integração de corretores da StocksToTrade, você pode colocar ordens diretamente da plataforma. Eu acho que o StocksToTrade é a melhor ferramenta disponível para traders. Você tem acesso a belos gráficos, scans embutidos, e muito mais em uma plataforma. Experimente hoje por 14 dias por apenas $7.

A propósito, se você usar o StocksToTrade para colocar suas ordens, você usará ‘Sell’ para vender a descoberto. E você vai usar ‘Comprar’ para comprar para cobrir.

O que é um preço limite numa ordem de compra?

Quando colocar uma ordem no mercado, existem dois tipos básicos de ordens – ordens de mercado e ordens limitadas…

Se colocar uma ordem no mercado, significa que será preenchida ao próximo preço disponível. E uma ordem de limite permite-lhe definir o preço que está disposto a aceitar.

Qual é o preço do gatilho numa ordem de cobertura?

Pode definir certas condições quando colocar uma ordem. Estas são normalmente chamadas “ordens de paragem”.

Pode parar de comprar ou parar de vender. Uma ordem de paragem não tem de ser uma perda de paragem. Há uma distinção.

Então vamos entrar em ordens de paragem. Isto torna-se um pouco complexo, por isso tenha paciência comigo.

Existem duas partes para uma ordem de paragem. Primeiro, você tem o preço do gatilho e a ordem de colocação.

Quando você define sua ordem de parada, você está dizendo ao sistema para fazer algo. Você está dizendo, “se o estoque atingir este preço, faça isto”. O preço de acionamento significa “se a ação atingir este preço”.

Agora, há dois tipos de ordens de paragem. Há ordens stop limit e ordens stop de mercado.

Se você usa uma ordem de compra stop market, você está dizendo, “se o preço atingir x, compre a qualquer custo.”

Quando você usa uma ordem de compra stop limit, você define o preço de gatilho e o preço limite. Você está dizendo que se o preço atingir x, você o comprará por não mais do que y.”

Eles podem ser o mesmo preço, se você quiser. Por exemplo, você poderia definir o preço de acionamento e o preço limite em $21.05.

Como fechar uma venda curta

Quando você estiver pronto para fechar a sua venda curta, você compra a mesma quantidade de ações que você pediu emprestado. Feito.

Fale com seu corretor ou pratique em sua plataforma para descobrir se você pode comprar ou se você precisa comprar para cobrir. Como eu disse, alguns corretores só têm uma opção de “compra”. Outros têm uma opção “comprar para cobrir”.

Exemplos de Buying to Cover

Cobrimos alguma teoria, mas como é que isto se parece na prática? Para mim, ajuda sempre a ter uma explicação concreta e tangível.

Diz que vendes a descoberto 1.000 acções por $1 por acção. Você deve 1.000 acções ao seu corretor.

Então, tens -1,000 acções que vendeste por $1,000.

Agora o preço das acções cai. Está a negociar a 50 cêntimos. Você compra 1.000 acções por $500.

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Esta posição sobe para zero. Você tem $1.000 e pagou $500, por isso ainda tem $500. Depois o seu corretor fica com a parte deles. Então seu lucro é o que sobrar depois de pagar ao seu corretor e quaisquer taxas aplicáveis.

4 Dicas para vender ações a descoberto

Voltar no dia, eu era um vendedor a descoberto. Com este mercado de touro maluco que temos tido, eu troquei de lado. Lembre-se, a tendência é o seu amigo.

Dito isto, Michael “Huddie” Hudson é um negociante de curto prazo e eu ouso dizer que ele é lendário.

O que é fixe no Huddie é que ele é um mentor da equipa SteadyTrade. Ele dá um webinar ao vivo todas as semanas. Os membros da Equipa SteadyTrade têm acesso a todos os webinars do arquivo. Então você tem uma oportunidade de aprender comigo e com o Huddie.

E você pode arredondar isso com fantásticas dicas de psicologia de negociação de Kim Ann Curtin. Fala sobre treino completo de mercado.

Junte-se à equipa SteadyTrade hoje para levar a sua negociação para o próximo nível. Adoraríamos ter você!

Agora, vamos a algumas dicas específicas de vendas a descoberto.

#1: Proteja seu capital

Gerenciamento de risco é crucial em qualquer negociação. Como um trader iniciante, seu objetivo principal deve ser permanecer no jogo. Isto é especialmente crítico para vendas a descoberto.

Quando você compra uma ação (aka go long), o máximo que você pode perder é o que você pagou. Mas quando você abreviar um estoque, suas perdas podem ser exponenciais.

• Se você comprar 100 ações de uma ação de $10 e ela vai para $0, você perde $1.000.
• Se você abreviar 100 acções de uma acção de $10 e vai para $30, você perde $2.000.

Pode não parecer muito provável, mas acontece mais vezes do que os vendedores a descoberto gostam. Você pode acabar devendo muito dinheiro ao seu corretor, se você vender a ação errada na hora errada.

#2: Tenha sempre um plano

Se você se juntar às minhas sessões de pré-mercado no Instagram ou seguir o podcast do SteadyTrade, você sabe que eu digo isto MUITO…

Vá em todas as negociações com um plano, quer você seja longo ou curto tendencioso.

Ativar um plano de negociação ajuda a protegê-lo. Se você está preparado para o pior, você pode agir enquanto outros estão em pânico. E se você estiver preparado para o melhor, você pode tirar vantagem da situação.

#3: Não Ganhe Ganhos Curtos

Quando uma ação bate nos ganhos, instituições e grandes investidores podem se interessar. Eu sei que é excitante ver estas acções aparecerem e dar-lhe um bom alvo… Mas acredite em mim, tentar lutar contra os grandes comerciantes é apenas pedir problemas.

#4: Não curto ações de baixa flutuação

Eu sei que é tentador, mas os corredores de baixa flutuação podem voar. Eles se ajustam com muita desvantagem. Na maioria das vezes, eles estão se movendo por causa de um aperto curto.

Lembrar que o flutuador é a fonte. Quanto menos oferta houver, mais vai aumentar com a procura. Você não quer ficar preso nisso.

Bonus Tip for Short Selling: Não vender a curto prazo os stocks dos sectores quentes

Rembrar, os sectores quentes são quentes por uma razão. Todos estão interessados em comprar esses estoques do setor quente.

Aven quando um estoque tem uma grande flutuação, se está em um setor quente, ele pode se mover grande. Espera pelo momento do sector para arrefecer. Então você pode potencialmente atacar os corredores sobrecarregados.

E como sempre, a gestão de risco é a chave.

Os riscos de comprar para cobrir

Esta é uma das coisas mais difíceis de encurtar: O seu corretor não terá sempre acções para pedir emprestadas.

Pode ser realmente frustrante quando você vê um grande corretor que você apenas sabe que está fadado a falhar. Você toma uma posição curta um pouco cedo, mas talvez ela continue. Então você faz a coisa inteligente e corta suas perdas.

Quando as acções voltam a girar, estás à procura de vender a descoberto, mas não há acções disponíveis. Já desististe da tua oportunidade.

Acontece com os melhores de nós. Um dos riscos de comprar para cobrir é que você está desistindo da sua posição e talvez não consiga recuperá-la.

A melhor maneira de evitar isto é ser seletivo sobre quando você toma a sua posição. É por isso que você deve ter um plano.

Conclusão

É isso mesmo, pessoal.

Venda curta significa pedir acções emprestadas ao seu corretor e vendê-las.

Quando você abre uma negociação curta, você está tomando uma posição negativa. Lembra-te, isso significa que estás a endividar-te.

Comprar para cobrir significa cobrir essa dívida e fechar a sua posição.

Muitos traders incultos fazem com que o shorting pareça fácil, mas os riscos podem ser exponencialmente altos.

Se você está cortando perdas ou tendo lucros, você está negociando contra você mesmo.

Seja seguro e respeite as suas perdas stop. Espero ver-te na sala de chat da SteadyTrade Team! Inscreva-se hoje!

Onde você ouviu pela primeira vez o termo “comprar para cobrir” e o que você achou que significava? Não há nada como uma boa história de origem! Deixe um comentário abaixo!

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