- O arranque da tecnologia financeira iCapital está a mapear uma expansão internacional.
- Conversamos com o Chefe Executivo da iCapital Lawrence Calcano sobre os planos de crescimento da empresa, os mercados em que está a entrar e como as novas contratações e localizações se encaixam no plano de longo prazo da iCapital.
- A expansão da empresa, com 7 anos de existência, destaca o impulso mais amplo da indústria de gestão de dinheiro para aproveitar uma transferência global de riqueza entre gerações.
- Por causa do seu trabalho, o Business Insider nomeou Calcano para a nossa lista anual dos 10 líderes em transformação financeira na América do Norte.
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iCapital, a start-up de tecnologia financeira baseada em Nova York que conecta instituições e assessores financeiros para investidores ricos com investimentos alternativos como private equity e hedge funds, está mapeando uma expansão internacional.
O startup contratou recentemente dois executivos veteranos com experiência no mercado europeu de gestão de fortunas para novas funções, a fim de aumentar a presença europeia e asiática da iCapital; adquiriu uma grande equipa centrada na tecnologia, com sede em Lisboa, Portugal, e estabeleceu lá um escritório; e planeia abrir escritórios em Londres, Japão e Singapura no próximo ano.
“Dada a natureza global das nossas parcerias, era bastante importante que nós próprios fôssemos uma empresa global”, disse Lawrence Calcano, Director Geral da iCapital, numa entrevista.
“Realmente sai das parcerias”. Muitos dos grandes GPs com os quais trabalhamos têm comercializado sua gama de produtos internacionalmente, e foi realmente crítico para nós apoiar essas iniciativas”, disse ele, referindo-se aos sócios gerais, ou gestores de fundos cujos veículos de investimento estão disponíveis na plataforma da iCapital.
iCapital, que é apoiada por praticamente todas as grandes empresas de Wall Street e estabeleceu relações com empresas globais, abriu seu primeiro escritório fora dos EUA em Zurique, na Suíça, há dois anos e está estabelecendo suas metas em mercados que incluem cidades consideradas grandes centros financeiros. Agora está crescendo no calcanhar de uma grande infusão de dinheiro que fechou em março: uma rodada de capital de $146 milhões liderada pelo Ping An Global Voyager Fund de Hong Kong.
Novos investidores incluindo Goldman Sachs e financiadores existentes BlackRock, UBS, Blackstone, e BNY Mellon também participaram da rodada. Com esse financiamento, o iCapital está avaliado em cerca de US$860 milhões. A empresa levantou cerca de US$ 239 milhões no total, de acordo com um porta-voz da empresa.
O startup de 7 anos tem cerca de US$65 bilhões em sua plataforma desde 1º de outubro, dos quais cerca de US$8 bilhões são mantidos com investidores não americanos. Calcano espera fechar o ano com cerca de US$69 bilhões em ativos. A empresa está cavalgando uma onda de entusiasmo na intersecção das indústrias de gestão de riqueza e ativos para acessar os mercados privados e outros investimentos alternativos.
As empresas com ofertas de alternativas de longo prazo e novas startups mais recentes e focadas em alternativas, como a iCapital, estão se beneficiando dos desejos dos consultores financeiros de se diferenciarem com ofertas de produtos únicos – e tecnologia sofisticada para lidar com tudo isso – já que a administração Trump introduziu novas políticas favoráveis aos negócios que expandem o pool de investidores americanos que podem investir nesses veículos sofisticados.
Construindo uma presença internacional
Como a indústria espera que uma nova geração de investidores experientes comece a controlar trilhões de riqueza nos próximos anos, os gestores de riqueza sediados nos EUA estão de olho em expansões mais agressivas na Ásia, particularmente na China e na Europa.
Prevê-se que a riqueza nessas regiões cresça nos próximos anos. A Ásia, excluindo o Japão, deverá ultrapassar a Europa Ocidental como a segunda região mais rica do mundo até 2022, depois da América do Norte, de acordo com estimativas do Boston Consulting Group, num relatório de Junho.
Isso se baseia na previsão da consultoria de que a riqueza na Ásia crescerá entre aproximadamente 5% e 7% anualmente nos próximos cinco anos, e cerca de 2% a 4% na Europa Ocidental, devido ao seu “peso mais pesado em relação a dinheiro e depósitos, que são menos voláteis do que as ações”. Há um crescimento significativo no controle de recursos financeiros de alta rede”, disse Calcano.
A indústria asiática de gestão de riqueza está em sua “fase de crescimento”, os analistas da Morgan Stanley escreveram em um relatório de junho com Oliver Wyman sobre o estado da gestão de riqueza global. Eles esperam que a Ásia, de um modo geral, veja um dos crescimentos mais rápidos em ativos sob gestão de qualquer região nos próximos cinco anos, uma vez que mais riqueza é criada lá.
“Enquanto estamos nesta fase, a ‘apropriação de terras’ ainda é o mais importante motor da estratégia e estamos vendo isso em termos de alta competição por gestores de relacionamento na região, bem como a criação de unidades de bancos privados por bancos locais. Esperamos uma grande variedade de concorrentes no espaço durante este tempo”, eles escreveram.
Para a iCapital, seu crescimento internacional começou em Zurique, um centro das finanças suíças, quando abriu um escritório lá há dois anos. Desde então, tem contado com a colaboração de líderes de empresas de riqueza tradicionais europeias e recentemente acrescentou dois novos executivos. Calcano disse que ainda não tinha uma meta definida para o crescimento de ativos de clientes não americanos.
iCapital tem funcionários com líderes de empresas de gestão de fortunas tradicionais para impulsionar o crescimento internacional
A firma contratou Marco Bizzozero, que começou esta semana, para uma nova função em Zurique como chefe de supervisão internacional da sua expansão europeia e asiática, reportando-se a Calcano.
Bizzozero juntou-se à UniCredit, onde liderou o seu negócio de gestão de fortunas, e esteve anteriormente no Deutsche Bank durante 14 anos, onde liderou o seu negócio de fortunas EMEA. Ele também foi anteriormente chefe global de private equity dentro da divisão de gestão de fortunas do Deutsche Bank, que a iCapital adquiriu há três anos.
Tom Slocock, outro veterano do negócio de gestão de fortunas do Deutsche Bank, também se juntou à iCapital neste outono em Londres como seu chefe de desenvolvimento e originação de produtos internacionais. Ele também serviu como chefe de banco privado internacional do Credit Suisse.
Overall, iCapital agora tem cerca de 300 funcionários em todo o mundo. Bizzozero e Slocock também serão responsáveis por adicionar novos talentos em Zurique e Londres, respectivamente, e pelo crescimento desses escritórios.
Calcano, que se juntou à iCapital logo após a sua fundação em 2013, é um negociador de longa data. Ele supervisionou as aquisições da iCapital, incluindo a Artivest, um rival menor, e a plataforma de fundo feeder de investimentos alternativos da Wells Fargo no início deste ano. Ele passou 17 anos na Goldman Sachs, onde saiu em 2006 como co-diretor do banco global de tecnologia.
Embora a firma não tenha atualmente planos para aquisições adicionais fora dos EUA, “estamos sempre abertos a olhar para potenciais aquisições estratégicas que possam nos ajudar a expandir nossas capacidades”, disse um porta-voz.
iCapital também abriu escritórios nos EUA este ano, em Connecticut, Atlanta e Boston, e expandiu seu escritório em Princeton, Nova Jersey. Sua sede global permanecerá no centro da cidade de Manhattan.
A concorrência
iCapital, que é uma fintech business-to-business em vez de ir diretamente para investidores individuais, opera em um mercado único que outras empresas fintech conectando instituições com investimentos alternativos não foram capazes de invadir na mesma escala nos EUA.
Até agora, os concorrentes estão a ganhar terreno. CAIS, uma empresa fintech com escritórios em Nova Iorque, Los Angeles, e Austin que gere uma plataforma de investimento alternativo para empresas de gestão de fortunas americanas e não americanas e seus consultores, angariou uma rodada de financiamento de 50 milhões de dólares no mês passado.
“Estamos procurando investir no crescimento do nosso negócio, que inclui internacional, porque há uma crescente comunidade de riqueza independente no exterior e uma forte necessidade de uma solução completa de investimento alternativo de ponta a ponta”, disse o Chefe Executivo e fundador da CAIS, Matt Brown, acrescentando que a empresa tem visto um crescimento particularmente forte na Austrália.