Mający siedzibę w Houston właściciel przybrzeżnych statków pomocniczych Tidewater zakończył połączenie biznesowe ze swoim rodakiem GulfMark Offshore, tworząc gracza na rynku OSV z największą na świecie flotą. Po zakończeniu połączenia, Tidewater powołał nowego dyrektora finansowego.

Dwie spółki ogłosiły decyzję o połączeniu i stworzeniu nowego gracza z największą na świecie flotą w sektorze OSV jeszcze w lipcu 2018 r.

W październiku zdecydowano, że zgromadzenia akcjonariuszy obu spółek odbędą się 15 listopada 2018 r.

Na odpowiednich spotkaniach akcjonariuszy firm, które odbyły się w czwartek, 15 listopada, posiadacze akcji Tidewater i GulfMark w przeważającej większości poparli połączenie biznesowe, przy czym odpowiednie propozycje zostały zatwierdzone przez ponad 99% głosów oddanych przez posiadaczy akcji Tidewater i posiadaczy akcji GulfMark, odpowiednio, osobiście lub reprezentowanych przez pełnomocnika, nie wliczając głosów wstrzymujących się, Tidewater powiedział w oświadczeniu.

Według firmy, wszystkie niezbędne warunki zamknięcia zostały spełnione, a połączenie biznesowe zostało skonsumowane. W związku z zakończeniem transakcji, akcje zwykłe GulfMark przestały być przedmiotem obrotu na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od zamknięcia rynku w dniu 15 listopada 2018 r.

Statki offshore warstwy 1

Zgodnie z raportem VesselsValue wydanym, gdy ogłoszono proponowane połączenie, połączona flota będzie miała 273 statki offshore.

W swoich poprzednich oświadczeniach dotyczących połączenia, Tidewater skupił się na statkach warstwy 1. Według Tidewater połączona firma będzie posiadać/eksploatować 102 statki warstwy 1, z których 20 jest obecnie unieruchomionych, a ich średni wiek wynosi około 6 i pół roku. Szacuje się, że reaktywacja 20 obecnie nieużywanych statków Tier 1 wygeneruje dodatkową roczną marżę operacyjną w wysokości 32 milionów dolarów.

Połączona firma będzie działać pod marką Tidewater i będzie kierowana przez dyrektora generalnego Tidewater, Johna Rynda.

Prezes i Dyrektor Naczelny Tidewater, John Rynd, powiedział: „Jesteśmy podekscytowani, że możemy powitać zespół GulfMark w Tidewater i z niecierpliwością czekamy na rozpoczęcie prac związanych z integracją naszych flot i operacji lądowych, aby szybko i w pełni zrealizować strategiczne i finansowe korzyści z tego połączenia biznesowego.”

Nowy CFO named

Po zakończeniu połączenia biznesowego firmy Tidewater z GulfMark Offshore, Quinn P. Fanning ustąpił ze stanowiska Dyrektora Finansowego firmy Tidewater. Zarząd firmy Tidewater powołał Quintina V. Kneena, który pełnił funkcję Prezesa i Dyrektora Generalnego GulfMark przed połączeniem, na stanowisko Wiceprezesa Wykonawczego i Dyrektora Finansowego firmy Tidewater.

Podczas gdy zmiany te wchodzą w życie natychmiast, Fanning będzie nadal służył firmie Tidewater przez pewien czas, aby zapewnić uporządkowane przejście, jak stwierdziła firma.

Rynd skomentował to następująco: „Quinn był kluczowym członkiem zespołu kierownictwa wykonawczego firmy Tidewater przez wiele lat. Jego ciężka praca, wytrwałość i intelekt były krytyczne dla zdolności Tidewater do wynegocjowania konsensualnej, wstępnie spakowanej restrukturyzacji na podstawie rozdziału 11 z naszymi wierzycielami, tworząc w ten sposób fundament dla konsolidacji i wzrostu, na którym znajdujemy się dzisiaj. Jego znaczące wysiłki, energia i przywództwo pomogły nam również pomyślnie zakończyć proces połączenia z GulfMark.”

Rynd dodał również: „Bardzo serdecznie witamy Quintina w zespole zarządzającym. Jako Prezes i Dyrektor Generalny GulfMark, Quintin przeprowadził tę firmę przez jej własną, wstępnie spakietowaną restrukturyzację na podstawie rozdziału 11. Wraz z zarządem GulfMark, Quintin przeprowadził GulfMark przez krytyczny proces określania najbardziej odpowiedniego partnera do fuzji, który umożliwiłby GulfMark wykorzystanie jej imponującej pozycji finansowej i operacyjnej.”

VV: Szansa na zmniejszenie nadpodaży

Komentując konsolidację Tidewater & GulfMark, Charlie Hockless, szef działu Offshore w VesselsValue, powiedział: „Konsolidacja pomiędzy GulfMark i Tidewater jest pozytywnym wydarzeniem dla rynku. Dzięki nieugiętej i nieustępliwej postawie Tidewater w kwestii złomowania statków nierentownych, jest to dobra okazja dla rynku, aby zredukować część nadpodaży. Miejmy nadzieję, że gdy ten nowy podmiot przejmie inicjatywę, inni gracze rynkowi pójdą w jego ślady.”

Dodał również: „Należy również zauważyć, że konsolidacja na dzisiejszym rynku działa tylko wtedy, gdy kredytodawcy są gotowi przyjąć cięcia i zapewnić tym firmom możliwość rozpoczęcia od nowa z czystym bilansem. W przypadku Solstad Offshore również przeprowadzono restrukturyzację i konsolidację. Jednak bez czystego bilansu problemy mogą się tylko odrodzić w przyszłości. Bourbon to kolejny duży gracz, który ma problemy z obsługą swojego zadłużenia i aktywnie poszukuje finansistów. Kicking the can down the road is not a viable option in this market.”

Offshore Energy Today Staff

.