- Finansowo-technologiczny startup iCapital mapuje międzynarodową ekspansję.
- Rozmawialiśmy z dyrektorem generalnym iCapital Lawrence’em Calcano o planach rozwoju firmy, rynkach, na które wchodzi, oraz o tym, jak nowi pracownicy i lokalizacje wpisują się w długoterminowy plan iCapital.
- Rozwój 7-letniego startupu podkreśla szerszy nacisk branży zarządzania pieniędzmi na globalny transfer bogactwa między pokoleniami.
- Z powodu jego pracy, Business Insider nazwał Calcano do naszej corocznej listy 10 liderów przekształcających finanse w Ameryce Północnej.
- Odwiedź stronę główną Business Insider’s Transforming Business po więcej historii.
iCapital, nowojorski startup finansowo-technologiczny, który łączy instytucje i doradców finansowych dla zamożnych inwestorów z alternatywnymi inwestycjami, takimi jak fundusze private equity i hedgingowe, mapuje międzynarodową ekspansję.
Startup zatrudnił ostatnio dwóch weteranów z doświadczeniem na europejskim rynku zarządzania majątkiem na nowe stanowiska w celu zwiększenia obecności iCapital w Europie i Azji; nabył duży zespół w Lizbonie, Portugalii, skoncentrowany na technologii i założył tam biuro; planuje otworzyć biura w Londynie, Japonii i Singapurze w przyszłym roku.
„Biorąc pod uwagę globalny charakter naszych partnerstw, ważne było, abyśmy sami byli firmą globalną” – powiedział w wywiadzie Lawrence Calcano, dyrektor generalny iCapital.
„To naprawdę wynika z partnerstw. Wiele dużych funduszy inwestycyjnych, z którymi współpracujemy, wprowadziło na rynek międzynarodowy całą gamę swoich produktów i było dla nas bardzo ważne, aby wspierać te inicjatywy” – powiedział, odnosząc się do partnerów generalnych lub zarządzających funduszami, których instrumenty inwestycyjne są dostępne na platformie iCapital.
iCapital, który jest wspierany przez praktycznie wszystkie główne firmy z Wall Street i nawiązał relacje z firmami globalnymi, otworzył swoje pierwsze biuro poza Stanami Zjednoczonymi w Zurychu, w Szwajcarii, dwa lata temu i nastawia się na rynki, które obejmują miasta uważane za główne centra finansowe. Obecnie firma rozwija się dzięki dużemu zastrzykowi gotówki, który zamknęła w marcu: runda kapitałowa o wartości 146 milionów dolarów prowadzona przez Ping An Global Voyager Fund z Hong Kongu.
Nowi inwestorzy, w tym Goldman Sachs i dotychczasowi zwolennicy BlackRock, UBS, Blackstone i BNY Mellon również uczestniczyli w tej rundzie. Dzięki temu finansowaniu, iCapital jest wyceniany na około 860 milionów dolarów. Firma zebrała około 239 milionów dolarów w sumie, zgodnie z rzecznikiem firmy.
7-letni startup ma około 65 miliardów dolarów na swojej platformie od 1 października, z czego około 8 miliardów dolarów jest w posiadaniu inwestorów spoza USA. Calcano spodziewa się, że zamknie rok z około 69 miliardami dolarów w aktywach. Firma jedzie na fali entuzjazmu na skrzyżowaniu branż zarządzania majątkiem i aktywami w zakresie dostępu do rynków prywatnych i innych inwestycji alternatywnych.
Firmy z wieloletnią ofertą alternatywną i nowsze, skoncentrowane na alternatywach startupy, takie jak iCapital, zarabiają na pragnieniach doradców finansowych, aby wyróżnić się unikalną ofertą produktów – i wyrafinowaną technologią do obsługi tego wszystkiego – ponieważ administracja Trumpa wprowadziła nowe, przyjazne dla biznesu polityki, które rozszerzają pulę amerykańskich inwestorów, którzy mogą inwestować w te wyrafinowane pojazdy.
Budowanie obecności na arenie międzynarodowej
Jako że branża oczekuje, iż nowe pokolenie bystrych inwestorów zacznie kontrolować biliony w bogactwie w ciągu najbliższych lat, zarządzający majątkiem z siedzibą w Stanach Zjednoczonych mają na oku bardziej agresywną ekspansję w Azji, szczególnie w Chinach i Europie.
Zdrowie w tych regionach ma wzrosnąć w nadchodzących latach. Azja, z wyłączeniem Japonii, może wyprzedzić Europę Zachodnią jako drugi najbogatszy region na świecie do 2022 roku po Ameryce Północnej, według szacunków Boston Consulting Group w raporcie z czerwca.
Oparte jest to na prognozie firmy konsultingowej, że bogactwo w Azji będzie rosło od około 5% do 7% rocznie w ciągu najbliższych pięciu lat, a w Europie Zachodniej od 2% do 4% ze względu na „większy nacisk na gotówkę i depozyty, które są mniej zmienne niż akcje.”
„Widzimy wiele z tych samych trendów na rynkach międzynarodowych, które obserwujemy i wspieramy tutaj w Stanach Zjednoczonych. Jest znaczący wzrost w high-net-worth kontroli zasobów finansowych,” Calcano powiedział.
Azjatycki sektor zarządzania majątkiem jest w fazie „wzrostu”, napisali analitycy Morgan Stanley w czerwcowym raporcie z Oliver Wyman na temat stanu globalnego zarządzania majątkiem. Oczekują oni, że Azja w ciągu najbliższych pięciu lat odnotuje jeden z najszybszych wzrostów aktywów pod zarządzaniem spośród wszystkich regionów, ponieważ powstaje tam więcej bogactwa.
„Podczas gdy jesteśmy w tej fazie, 'land grab’ jest nadal najważniejszym motorem strategii i widzimy to w kategoriach wysokiej konkurencji dla menedżerów relacji w regionie, jak również uruchamiania jednostek bankowości prywatnej przez lokalne banki. Spodziewamy się szerokiego spektrum konkurentów w tej przestrzeni w tym czasie” – napisali.
Dla iCapital, jego międzynarodowy rozwój rozpoczął się w Zurychu, centrum szwajcarskich finansów, kiedy otworzył tam biuro dwa lata temu. Od tego czasu firma zatrudnia liderów z tradycyjnych europejskich firm majątkowych, a ostatnio dodała dwóch nowych dyrektorów. Calcano powiedział, że nie ma jeszcze wyznaczonego celu w zakresie wzrostu aktywów klientów spoza USA.
iCapital zatrudnił liderów z tradycyjnych firm zarządzających majątkiem, aby napędzić międzynarodowy wzrost
Firma zatrudniła Marco Bizzozero, który rozpoczął pracę w tym tygodniu, na nowym stanowisku w Zurychu jako szef działu międzynarodowego nadzorującego europejską i azjatycką ekspansję, raportując do Calcano.
Bizzozero dołączył z UniCredit, gdzie prowadził działalność związaną z zarządzaniem majątkiem, a wcześniej przez 14 lat pracował w Deutsche Bank, gdzie prowadził działalność związaną z majątkiem w regionie EMEA. Wcześniej był również globalnym szefem działu private equity w dziale zarządzania majątkiem Deutsche Banku, który iCapital przejął trzy lata temu.
Tom Slocock, kolejny weteran działu zarządzania majątkiem Deutsche Banku, również dołączył do iCapital jesienią tego roku w Londynie jako szef działu rozwoju produktów międzynarodowych i ich tworzenia. On również służył jako szef międzynarodowej bankowości prywatnej Credit Suisse.
Ogółem, iCapital ma teraz około 300 pracowników na całym świecie. Bizzozero i Slocock będą również odpowiedzialni za dodanie nowych talentów w Zurychu i Londynie, odpowiednio, oraz rozwój tych biur.
Calcano, który dołączył do iCapital krótko po jej założeniu w 2013 roku, jest wieloletnim dealmakerem. Nadzorował przejęcia iCapital, w tym Artivest, mniejszego rywala, oraz platformę funduszy feederowych inwestycji alternatywnych Wells Fargo na początku tego roku. Wcześniej spędził 17 lat w Goldman Sachs, gdzie odszedł w 2006 roku jako współkierownik globalnej bankowości technologicznej.
Podczas gdy firma nie ma obecnie planów dotyczących dodatkowych przejęć poza USA, „zawsze jesteśmy otwarci na potencjalne strategiczne przejęcia, które mogą pomóc nam rozszerzyć nasze możliwości”, powiedział rzecznik.
iCapital otworzył również w tym roku biura w USA, w Connecticut, Atlancie i Bostonie, oraz rozszerzył swoje biuro w Princeton, New Jersey. Jego globalna siedziba pozostanie w Midtown Manhattan.
Konkurencja
iCapital, który jest fintechiem typu business-to-business, a nie kieruje się bezpośrednio do inwestorów indywidualnych, działa na unikalnym rynku, na który inne firmy fintech łączące instytucje z inwestycjami alternatywnymi nie były w stanie wbić się na taką samą skalę w USA.
Wciąż jednak konkurenci zdobywają teren. CAIS, firma fintech z biurami w Nowym Jorku, Los Angeles i Austin, która prowadzi platformę inwestycji alternatywnych dla amerykańskich i nieamerykańskich firm zarządzających majątkiem oraz ich doradców, pozyskała w zeszłym miesiącu rundę finansowania w wysokości 50 mln USD.
„Szukamy inwestycji w rozwój naszej działalności, która obejmuje międzynarodowy, ponieważ istnieje rosnąca niezależna społeczność majątkowa za granicą i silne zapotrzebowanie na kompletne, end-to-end alternatywne rozwiązanie inwestycyjne”, dyrektor generalny i założyciel CAIS Matt Brown powiedział Business Insider, dodając, że firma odnotowała szczególnie silny wzrost w Australii.
.