With this crazy bull market and all this volatility, you’ve probably heard a lot of people saying 'buy to cover.’ Możesz się zastanawiać o czym oni do cholery mówią.

Świat krótkiej sprzedaży może być tajemniczym miejscem. Czym są pożyczki? Lokalizacje? Jakie są te dodatkowe opłaty?

Wbrew temu, co powiedział ci twój doradca finansowy, możliwe jest zarabianie pieniędzy poprzez zadłużanie się – przez krótki czas. Możesz sprzedać akcje, których nie posiadasz poprzez krótką sprzedaż…

Ale lepiej zachowaj ostrożność. Krótka sprzedaż akcji nie jest tak łatwa, jak mogłoby się wydawać. I będziesz musiał pokryć to, co jesteś winien w pewnym momencie.

To jest, gdzie kupowanie na pokrycie wchodzi w grę. Niezależnie od tego, czy chcesz zabezpieczyć zysk, czy też zabezpieczyć swój tyłek, ja cię wspieram!

Oto, co musisz wiedzieć o tym, jak kupować na pokrycie.

Buying to Cover: What Is Its Relationship With Short Selling?

Prawdopodobnie słyszałeś wyrażenie „kupuj nisko, sprzedawaj wysoko”. Niektórzy ludzie lubią sprzedawać, zanim kupią. Kiedy to robią, nazywa się to krótką sprzedażą.

Myśl o swoich transakcjach jak o monecie. Masz dwie strony monety – orzeł i reszka.

Jeśli kupujesz, musisz sprzedać, aby zamknąć swoją pozycję. A po drugiej stronie monety, jeśli dokonujesz krótkiej sprzedaży, musisz kupić, aby zamknąć swoją pozycję.

Co to jest krótka sprzedaż?

Krótka sprzedaż to sytuacja, w której pożyczasz akcje od swojego brokera i sprzedajesz je. Jest to przeciwieństwo długiej sprzedaży. Sprzedajesz przed kupnem.

Potrzebujesz więcej informacji na temat krótkiej sprzedaży? Sprawdź ten wpis na blogu.

Ponieważ pożyczasz akcje, tak naprawdę nie jesteś ich właścicielem. Kiedy je sprzedajesz, zajmujesz negatywną pozycję.

Musisz również zwrócić akcje do swojego brokera. Aby to zrobić, kupujesz je. Nazywamy to kupnem na pokrycie.

Jak pokryć krótką pozycję?

Odkupujesz akcje za pośrednictwem tego samego domu maklerskiego, który Ci je pożyczył. W ten sposób pokrywasz pożyczkę.

Jeśli jesteś doświadczonym traderem – lub masz szczęście – kupujesz je z powrotem po niższej cenie. Jeśli kupisz akcje za mniej niż je sprzedałeś, osiągasz zysk.

Gdy kupujesz na pokrycie, większość brokerów automatycznie odbierze akcje. Biorą oni również swoją prowizję, opłaty za lokalizację (jeśli dotyczy) oraz wszelkie należne odsetki.

Co oznacza Buy to Cover?

Oto trochę podstawowej ekonomii dla ciebie.

Każdy, kto coś kupuje, zaciąga dług. Zwykle o tym nie myślimy.

Jeśli zamawiasz stek w restauracji, jesteś dłużnikiem restauracji. Jeśli zamawiasz piwo w barze, jesteś dłużnikiem baru.

Czy kiedykolwiek wyszedłeś z przyjaciółmi i oni cię „kryją”?

Używamy terminu „pokryć” w odniesieniu do naszych długów. Czasami robimy to nawet o tym nie myśląc.

Tak samo jest z krótką sprzedażą akcji. Krótka sprzedaż jest pożyczaniem. Kiedy kupujesz akcje, aby zwrócić je do swojego brokera, pokrywasz dług.

Pokryć oznacza chronić lub bronić. Dług to zobowiązanie. Kiedy kupujesz, aby pokryć, bronisz się przed tym zobowiązaniem. Dlatego właśnie używamy terminu buy to cover.

Zrozumienie Buy to Cover: The Key Points

Podsumujmy…

Krótka sprzedaż oznacza pożyczenie akcji od brokera i sprzedanie ich. Jest to pozycja ujemna.

Kupujesz, aby pokryć swój dług, wychodząc z pozycji. Na koniec transakcji masz zero akcji. A jeśli wszystko poszło dobrze, masz zysk. Brzmi łatwo, ale shorting zdecydowanie nie jest łatwy. Żaden handel nie jest.

Więc jakie są niektóre plusy i minusy?

Korzyści z kupna na pokrycie

Hej, wspaniałą rzeczą w każdym handlu jest potencjał zysku, prawda?

Nie możesz czerpać zysków z krótkiej sprzedaży bez kupowania na pokrycie. I nie możesz zatrzymać się bez kupowania.

Czy bierzesz zyski, czy zatrzymujesz się, musisz kupić, aby pokryć. Jest pewien stopień ulgi, który przychodzi z zamknięciem handlu, czy to po stronie wygranej czy przegranej.

Jest element napięcia, który towarzyszy byciu w handlu, czy jest to podniecenie czy zdenerwowanie. Kiedy zamykasz pozycję, ciężar zostaje uwolniony. To, co niepewne, staje się pewne. Możesz iść dalej.

Wady kupowania na pokrycie

Kiedy sprzedajesz akcje, zwiększasz podaż. To ma potencjał, aby popchnąć akcje w dół. Nie tak źle dla krótkiego sprzedawcy, prawda?
Kupowanie na pokrycie jest nieodróżnialne od normalnego zlecenia kupna. Jeśli wystarczająco dużo ludzi kupuje jednocześnie, to jest to wzrost popytu. To może zjeść twoje zyski. Albo gorzej.

Krótka przecena ma miejsce, gdy kilku krótkich sprzedawców zatrzymuje się w tym samym czasie. Wszyscy próbują kupić, aby zamknąć swoje pozycje. Gwałtowny wzrost popytu powoduje wzrost ceny.

Teraz my, handlowcy detaliczni, jesteśmy małymi rybkami w dużym stawie. Nigdy nie widziałem tak niestabilnego rynku. Dlatego właśnie mój przyjaciel Timothy Sykes i ja stworzyliśmy ten „Przewodnik przetrwania w warunkach zmienności.”

Cała ta zmienność oznacza, że nasze rozmiary pozycji prawdopodobnie nie będą miały wielkiego wpływu na cenę akcji. Ale jeśli tłum porusza się w tym samym kierunku, cena może się szybko zmienić.

Szybkie zmiany w cenie mogą utrudnić uzyskanie ceny, którą chcesz.

Jak złożyć zlecenie pokrycia?

Istnieją różne sposoby składania zlecenia pokrycia w zależności od brokera i platformy, której używasz.

Niektóre platformy mają tylko dwie opcje: kupna i sprzedaży. Inne platformy wymieniają opcje dla krótkiej sprzedaży. Są to „sprzedaj krótko” i „kup na pokrycie”. Lub „krótki” i „pokryć”.

Jeśli używasz funkcji integracji z brokerami StocksToTrade, możesz składać zlecenia bezpośrednio z platformy. Uważam, że StocksToTrade jest najlepszym dostępnym narzędziem dla traderów. Masz dostęp do pięknych wykresów, wbudowanych skanerów i wielu innych funkcji na jednej platformie. Wypróbuj ją już dziś przez 14 dni za jedyne 7$.

Przy okazji, jeśli używasz StocksToTrade do składania zleceń, będziesz używał 'Sell’ do sprzedaży krótkiej. I użyjesz 'Buy’, aby kupić na pokrycie.

Czym jest limit ceny w zleceniu pokrycia?

Gdy składasz zlecenie na rynku, istnieją dwa podstawowe rodzaje zleceń – rynkowe i z limitem ceny…

Jeśli składasz zlecenie rynkowe, oznacza to, że zostanie ono wypełnione po następnej dostępnej cenie. Natomiast zlecenie z limitem ceny pozwala Ci ustalić cenę, którą jesteś skłonny zaakceptować.

Jaka jest cena wyzwalająca w zleceniu pokrycia?

Możesz określić pewne warunki podczas składania zlecenia. Są one zazwyczaj nazywane „zleceniami stop”.

Możesz zatrzymać kupno lub zatrzymać sprzedaż. Zlecenie stop nie musi być zleceniem stop loss. Jest pewne rozróżnienie.

Zajmijmy się więc zleceniami stop. To staje się trochę skomplikowane, więc wytrzymaj ze mną.

Zlecenie stop składa się z dwóch części. Po pierwsze, masz cenę wyzwalającą i złożenie zamówienia.

Gdy ustawiasz swoje zamówienie stop, mówisz systemowi, aby coś zrobił. Mówisz, „jeśli akcje uderzą w tę cenę, zrób to.” Cena wyzwalająca oznacza „jeśli akcje uderzą w tę cenę”.

Teraz, istnieją dwa rodzaje zleceń stop. Są zlecenia stop limitu i zlecenia stop rynku.

Jeśli używasz zlecenia stop market buy, mówisz, „jeśli cena uderzy w x, kupuj za wszelką cenę.”

Kiedy używasz zlecenia stop limit buy, ustawiasz cenę wyzwalającą i cenę limitu. Mówisz, że jeśli cena osiągnie x, kupisz ją za nie więcej niż y.

Mogą to być te same ceny, jeśli chcesz. Na przykład, możesz ustawić cenę wyzwalającą i cenę limitu na $21.05.

Jak zamknąć krótką sprzedaż

Gdy jesteś gotowy do zamknięcia krótkiej sprzedaży, kupujesz tę samą ilość akcji, którą pożyczyłeś. Gotowe.

Porozmawiaj ze swoim brokerem lub poćwicz na swojej platformie, aby dowiedzieć się, czy możesz kupić lub czy musisz kupić, aby pokryć. Jak już powiedziałem, niektórzy brokerzy mają tylko opcję „kup”. Inni mają opcję „buy to cover”.

Przykłady kupna na pokrycie

Pokryliśmy trochę teorii, ale jak to wygląda w praktyce? Dla mnie, zawsze pomaga mieć konkretne, namacalne wyjaśnienie.

Powiedzmy, że sprzedałeś 1 000 akcji po $1 za akcję. Jesteś winien swojemu brokerowi 1,000 akcji.

Tak więc, masz -1,000 akcji, które sprzedałeś za $1,000.

Teraz cena akcji spada. Handluje się po 50 centach. Kupujesz 1,000 akcji za 500 dolarów.

W ten sposób twoja pozycja wzrasta do zera. Dostałeś 1000 dolarów i zapłaciłeś 500 dolarów, więc zostało ci 500 dolarów. Wtedy twój broker bierze swoją dolę. Więc twój zysk jest tym, co zostało po zapłaceniu brokerowi i wszelkich stosownych opłat.

4 Tips for Short Selling Stocks

Back in the day, I was a short seller. Z tym szalonym rynkiem byka, który mamy, zmieniłem strony. Pamiętaj, trend jest twoim przyjacielem.

To powiedziawszy, Michael „Huddie” Hudson jest krótkodystansowym traderem i śmiem twierdzić, że jest legendarny.

Fajną rzeczą dotyczącą Huddiego jest to, że jest on mentorem w zespole SteadyTrade. Co tydzień prowadzi webinar na żywo. Członkowie SteadyTrade Team mają dostęp do każdego webinaru w archiwum. Masz więc okazję uczyć się zarówno ode mnie jak i od Huddiego.

I możesz to uzupełnić o niesamowite wskazówki z zakresu psychologii tradingu od Kim Ann Curtin. Porozmawiajmy o dokładnym szkoleniu rynkowym.

Dołącz do zespołu SteadyTrade już dziś, aby przenieść swój handel na wyższy poziom. Bardzo się cieszymy!

A teraz przejdźmy do konkretnych wskazówek dotyczących krótkiej sprzedaży.

#1: Chroń swój kapitał

Zarządzanie ryzykiem jest kluczowe w każdym handlu. Jako początkujący trader, Twoim głównym celem powinno być pozostanie w grze. Jest to szczególnie krytyczne dla krótkiej sprzedaży.

Kiedy kupujesz akcje (aka go long), najbardziej możesz stracić to, co zapłaciłeś. Ale kiedy krótka akcja, twoje straty mogą być wykładnicze.

• Jeśli kupisz 100 akcji o wartości $10 i idzie do $0, tracisz $1,000.
• Jeżeli skrócisz 100 akcji o wartości 10$ i dojdą one do 30$, stracisz 2,000$.

To może nie brzmieć bardzo prawdopodobnie, ale zdarza się częściej niż krótcy sprzedawcy chcą. Możesz skończyć będąc winnym swojemu brokerowi dużo pieniędzy, jeśli shortujesz niewłaściwe akcje w niewłaściwym czasie.

#2: Zawsze miej plan

Jeśli dołączysz do moich przedrynkowych sesji przygotowawczych na Instagramie lub śledzisz podcast SteadyTrade, wiesz, że mówię to WIELOKROTNIE…

Wejdź w każdą transakcję z planem, niezależnie od tego, czy jesteś długi czy krótki. Jeśli jesteś przygotowany na najgorsze, możesz działać, gdy inni panikują. A jeśli jesteś przygotowany na najlepsze, możesz wykorzystać sytuację.

#3: Nie shortuj zwycięzców zysków

Kiedy akcje biją na głowę zyski, instytucje i duzi inwestorzy mogą się zainteresować. Wiem, że to ekscytujące widzieć jak te akcje wyskakują i dają ci ładny cel … Ale uwierz mi, próba walki z wielkimi traderami to tylko proszenie się o kłopoty.

#4: Don’t Short Low Float Stocks

Wiem, że to kuszące, ale low float runners mogą latać. Ustawiają się z dużą ilością minusów. Częściej niż nie, poruszają się z powodu short squeeze.

Pamiętaj, że float to podaż. Im mniejsza jest podaż, tym bardziej będzie gwałtownie rosnąć wraz z popytem. Nie chcesz dać się w to złapać.

Podpowiedź bonusowa dla krótkiej sprzedaży: Don’t Short Hot Sector Stocks

Pamiętaj, że gorące sektory są gorące z jakiegoś powodu. Wszyscy są zainteresowani kupnem akcji tych gorących sektorów.

Nawet jeśli akcje mają dużą płynność, jeśli są w gorącym sektorze, mogą wykonać duży ruch. Poczekaj, aż impet sektora się ochłodzi. Wtedy możesz potencjalnie zaatakować overextended runners.

I jak zawsze, zarządzanie ryzykiem jest kluczowe.

Ryzyko kupowania na pokrycie

To jedna z najtrudniejszych rzeczy dotyczących shortowania: Twój broker nie zawsze będzie miał akcje do pożyczenia.

To może być naprawdę frustrujące, kiedy widzisz dużą akcję, która po prostu wiesz, że jest skazana na porażkę. Zajmujesz krótką pozycję trochę za wcześnie, ale może ona nadal trwa. Więc robisz mądrą rzecz i tniesz swoje straty.

Kiedy akcje znowu się odwrócą, szukasz krótkiej sprzedaży, ale nie ma dostępnych akcji. Zrezygnowałeś z okazji.

To się zdarza najlepszym z nas. Jednym z ryzyk kupowania na pokrycie jest to, że rezygnujesz ze swojej pozycji i możesz nie być w stanie jej odzyskać.

Najlepszym sposobem na uniknięcie tego jest bycie selektywnym w kwestii kiedy zajmujesz pozycję. Dlatego musisz mieć plan.

Konkluzja

Macie to, ludzie.

Skrócona sprzedaż oznacza pożyczanie akcji od brokera i sprzedawanie ich.

Gdy otwierasz krótką transakcję, zajmujesz negatywną pozycję. Pamiętaj, że to oznacza, że się zadłużasz.

Buying to cover oznacza pokrycie tego długu i zamknięcie pozycji.

Zbyt wielu niewykształconych traderów sprawia, że shorting brzmi łatwo, ale ryzyko może być wykładniczo wysokie.

Czy tniesz straty czy bierzesz zyski, handlujesz przeciwko sobie.

Bądź bezpieczny i szanuj swoje stop lossy. Mam nadzieję, że zobaczymy się na czacie SteadyTrade Team! Zapisz się już dziś!

Gdzie po raz pierwszy usłyszałeś termin „buy to cover” i co według Ciebie oznacza? Nie ma to jak dobra origin story! Zostaw komentarz poniżej!

.