Mijn partners en ik bij Race Capital hadden de afgelopen week een geweldige discussie over het onderwerp “Startup-adviesaandelen”. Ik dacht dat het nuttig zou zijn om met de gemeenschap te delen. =)

Wat doen adviseurs?

Een adviseur biedt advies, ondersteuning, introducties, investeringen en sociaal bewijs voor uw bedrijf, product en groei.

Wat moet ik startup-adviseurs compenseren?

Adviesaandelen.

Adviseurs worden meestal niet gecompenseerd voor de tijd die ze besteden, maar ze worden betaald voor resultaten en de impact die ze voor het bedrijf kunnen brengen. Als hij of zij aanzienlijke waarde brengt en het resultaat (inkomsten, klanten, partnerschappen, belangrijke aanwervingen, investeringen) voor het bedrijf verhoogt, dan bent u netto % vooruit.

Wat zijn adviesaandelen?

Adviesaandelen zijn normale gewone aandelen.

Hoeveel aandelen moet u aan een adviseur geven?

Als u op het punt staat uw eerste adviseur voor uw bedrijf aan te trekken, hoeveel aandelen moet u dan geven? Wanneer u eigen vermogen voor iets inruilt, moet u altijd denken aan het opgeven van X% eigen vermogen, en zou deze persoon (100 – X)% resultaat voor het bedrijf brengen?

Carta heeft een interessante studie gedaan naar bedrijven die in 2019 minder dan $ 2 miljoen hebben opgehaald. De meest voorkomende regelingen zijn:

• Adviseur Restricted stock agreements (RSA’s): Van 0,2% tot 1% van een bedrijf.
• Adviseur niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO’s): Van 0,1% tot 0,5% van een bedrijf

Wat zijn de typische voorwaarden voor adviesaandelen?

Vóór uw eerste geprijsde ronde, moet het adviesaandeel RSA’s zijn. Na de eerste geprijsde ronde krijgt het bedrijf een 409A en geeft het vanaf dat moment opties uit. Voor vesting schema’s, deze opties meestal vest maandelijks over 1-2 jaar zonder cliff of tot een 1 jaar cliff.

Als iemand helpt uw bedrijf slagen, het is niet meer dan eerlijk om het succes te delen met hen. Het gaat altijd een lange weg als je mensen goed behandelt.

U kunt ook meer over dit onderwerp lezen op:

• Alles wat u ooit wilde weten over adviseurs door VentureHacks
• De gids voor adviseursaandelen door Carta
• Founder / Advisor Standard Template (FAST) door Founder Institute