Benjamin Franklin heeft ooit gezegd: “Niets is zeker behalve de dood en belastingen”. Als u een vast salaris verdient, bent u wellicht geïnteresseerd in de eventuele flexibiliteit die kan worden toegepast op het belastingbedrag dat u aan SARS betaalt, met betrekking tot uw verzekering.

The Tax Implications Of Life Insurance

Finance Minister Pravin Gordhan’s National Budget toespraak in februari bevat volgens geruchten verhogingen van de grootste bron van inkomsten van de regering: de inkomstenbelasting. Het is dan ook geen verrassing dat u hier terecht bent gekomen, op zoek naar manieren om minder belasting te betalen. Zelfs uw verzekering.

Medische Hulp

Zorgverzekering (wat niet hetzelfde is als medische hulp) en hiaatdekking zijn niet aftrekbaar van de belasting. Bijdragen voor medische hulp die door een belastingplichtige worden betaald aan een geregistreerde ziektekostenregeling, zijn dat echter wel. Deze korting heet de heffingskorting op de kosten van ziektekostenregelingen. En, het is van toepassing op de vergoedingen die u (als de belastingbetaler) bijdraagt voor uzelf, evenals voor uw afhankelijke personen.

Volgens Tax Tim, is het krediet, of de korting, een vast maandelijks bedrag van R286 voor het primaire lid, R286 voor uw eerste afhankelijke, en R192 voor elk van uw extra afhankelijke personen.

Dus, voor een gezin van vier, zou uw jaarlijkse korting gelijk zijn aan R11,472.00 – op voorwaarde dat u uit eigen zak bijdraagt.

Life Insurance, Critical Illness, And Disability Insurance

In maart 2015 heeft een wijziging van de wet op de inkomstenbelasting de fiscale behandeling gestandaardiseerd van verzekeringspolissen die bescherming bieden tegen overlijden en invaliditeit.

Voorheen waren premies op polissen die een forfaitair bedrag uitkeerden bij invaliditeit niet aftrekbaar van de belasting. Maar uitbetaalde bedragen ineens waren wel belastingvrij. Premies op inkomensbeschermingspolissen waren echter fiscaal aftrekbaar, en maandelijkse inkomsten bij uitbetaling waren belast.

De wijziging van 2015 schrapte de belastingaftrek voor premies op inkomensbeschermingsverzekeringen, arbeidsongeschiktheids- en levensverzekeringen, en maakte maandelijkse inkomsten die werden ontvangen belastingvrij. Eisers kunnen nu een grotere uitbetaling verwachten.

De vrees was dat het verlies van deze aftrek het gebruik van verzekeringsdekking zou ontmoedigen. De belangrijkste oorzaken van invaliditeit in alle inkomensgroepen zijn momenteel musculoskeletale, neurologische, psychiatrische en kankeraandoeningen. Gezien de langere duur van deze aandoeningen is het verkrijgen van een adequate dekking, ongeacht de fiscale consequenties, een serieuze onderneming.

Uittreding

Gelukkig kunnen de belastingvoordelen van pensioenpremies nu nog worden genoten. Niet later als de nood aan de man komt. De Wijzigingswet belastingwetten 2013 die in november 2015 werd aangenomen, betekent dat werknemers die bijdragen aan een voorzorgsfonds vanaf maart 2016 ook een belastingvoordeel kunnen genieten. Voorheen vielen deze bijdragen daaronder. Een oudedagslijfrente of bedrijfspensioenfonds is nog steeds een van de meest belastingefficiënte manieren om te sparen voor het pensioen.

Faeeza Khan, Legal Marketing Specialist bij Liberty, heeft onlangs manieren bekeken om uw belastingfactuur te verlagen via uw pensioenvehikels:

“Zowel uw bijdragen als de groei binnen het fonds zijn belastingvrij. Afhankelijk van uw marginale belastingtarief kan het belastingvoordeel over een periode van twintig jaar het bedrag verdubbelen dat u bij pensionering beschikbaar hebt. U kunt tot 27,5% van het hoogste belastbare inkomen of salaris bijdragen, met een maximum van R350 000 per jaar”, zegt Khan.

• Een persoon die 18% belasting betaalt over zijn belastbaar inkomen van R180 000 per jaar, bespaart R8 910 als hij het maximumbedrag van 27,5% van zijn belastbaar inkomen, dat is R49 500, bijdraagt.
• Iemand die 36% belasting betaalt over zijn belastbaar inkomen van R500 000 per jaar, zal R49 500 besparen, indien hij het maximumbedrag van 27,5% van zijn belastbaar inkomen, zijnde R137 500, inbrengt.
• Een persoon die 41% belasting betaalt over zijn belastbaar inkomen van R1 miljoen per jaar, bespaart R112 750, als hij het maximale bedrag van 27,5% van zijn belastbaar inkomen inbrengt, wat R275 000 is.

Khan raadt u aan contact op te nemen met uw financieel adviseur over manieren om uw belastingvoordelen te maximaliseren en toch aan uw investeringsbehoeften te voldoen.