Studenten hoeven over het algemeen geen FICA-belasting te betalen. De universiteit volgt de regels van de IRS bij het bepalen of een student is vrijgesteld van FICA-inhouding. FICA (Federal Insurance Contributions Act) verwijst naar belastingen voor Sociale Zekerheid en Medicare. Sociale zekerheid is een federaal programma dat uitkeringen verstrekt aan gepensioneerden, gehandicapten en kinderen van overleden werknemers. Het tarief bedraagt 6,2% van het belastbaar loon. Medicare is het federale ziekteverzekeringsprogramma dat wordt beheerd door de Social Security Administration. Het tarief bedraagt 1,45% van het belastbaar loon.

Op grond van sectie 3121(b)(10) van de Internal Revenue Code is een student-werknemer vrijgesteld van FICA-belastingen als de student ten minste halftijds is ingeschreven.

Aantal studiepunten

Criteria voor een halftijdse student:

• Undergraduate student – 6 studiepunten
• Graduate student – 5 studiepunten

Als de academische termijn begint of eindigt op enig moment binnen een loonperiode, komt de gehele loonperiode in aanmerking voor de FICA-vrijstelling.

Niet-ingezeten vreemdelingen

Niet-ingezeten vreemde werknemers met F-1 of J-1 visa, ongeacht hun studielast, komen in aanmerking voor de FICA-vrijstelling zolang zij niet voor belastingdoeleinden als ingezetenen worden beschouwd. Als hun status van ingezetene echter verandert, kunnen ze de vrijstelling verliezen als ze niet zijn ingeschreven voor het minimumaantal kredieturen.

Niet-systeemstudenten

Niet-systeemstudenten komen niet in aanmerking voor de FICA-vrijstelling.