投資銀行インターンシップの完全ガイドを一つの記事で得ることができたらいいと思いませんか？
正しく対処すれば、投資銀行インターンシップは金融における有利なキャリアへの入口となります。
そして、もしうまく扱えなければ、投資銀行インターンシップは、敵の大群に殺され、体を溶岩の穴に叩き込まれ、死体を食い尽くす前の、ビデオゲームにおける最後の人生のようなものになるでしょう。 なぜ今なのか？
最大の変化は、投資銀行インターンシップの募集が、少なくとも学部レベルのアナリスト職については、以前よりもずっと早く開始されるようになったということです。
また、一昔前よりも準備する材料が大幅に増え、多くのインターン生が Excel や PowerPoint、財務モデリングに関するコースをすでに修了していたり、これらのトピックに関する本を読んだりしています。
彼らは、Excel で 3 ステートメント モデルを完成させることができるので、職場の全員に好印象を与え、復帰のオファーを獲得できると考えていますが、職場の政治や多くの無形の要因も関係していることに気づいていません。
そのため、「ソフトスキル」を理解することがこれまで以上に重要になっています。この記事では、インターンシップそのものに焦点を当て、あなたの目標、仕事での期待、内定を獲得する方法について説明します。
それ以前のこと（採用活動や準備）、その後のこと（内定の有無）など、他のテーマでの投資銀行インターンシップガイドをご希望の方は、こちらをご覧ください。
- 投資銀行サマーインターンシップのリクルーティングの準備方法
- 投資銀行サマーインターンシップのオファーを決める方法
- 投資銀行サマーインターンシップの準備を8時間以内に行う方法
- 投資銀行サマーインターンシップでリターンオファーをもらえなかった場合はどうするか？
最後に、この記事は投資銀行のインターンシップにのみ関係していることに注意してください。
セールス&トレーディングインターンシップ、リサーチインターンシップ、アセットマネジメントインターンシップ、ヘッジファンドインターンシップについては、別途記事をご覧ください。
- 投資銀行インターンシップの真の目的とは？
- インターンシップの目標は何ですか？ この銀行で働きたくないと思ったとしても、他のオファーを獲得するためにオファーが必要です。
- How to win a full-time return offer after Your Internship
- How to Prepare (And Succeed) In An Investment Banking Internship
- インターンシップが最悪で、それを改善できない場合はどうしたらよいでしょうか。
- The “Anti” Investment Banking Internship Guide（アンチ投資銀行インターンシップガイド）。
- 真実：それはほとんど常識についてです
投資銀行インターンシップの真の目的とは？
投資銀行インターンシップは就職面接の延長です。
しかし、週に80時間以上働き、正確かつ期限内に成果物を提供し、8～10週間持続できる学生は、もっと少ないのです。北米では0年前から募集し、大学最終学年前の夏にインターンシップを完了させる。
ネットワーク作り、オンラインアプリケーションの提出、そして地域によっては一連の面接やその他の評価を経てインターンシップに応募し、勝ち取るのである。
フルタイムのMBAプログラムであれば、1年から2年の間にこのインターンシップを完了します。パートタイムまたはEMBAプログラムであれば、3年間のプログラムを想定して、2年から3年の間に行います。
インターンシップでは、食事やコーヒーを注文するなどの雑務からプレゼンテーション、財務モデル、取引分析などの少し頭を使う仕事まで、考えられる限りのことをフルタイムアナリストやアソシエイツに手伝わせます。
学部レベルのインターンシップでもMBAレベルのインターンシップでも、主な目的はフルタイムの復帰オファーを獲得することで、卒業後2年間は仕事をすることができます。
その他のインターンシップについてもっと知りたい方は、上の記事のリンクをクリックしてください。
ここでは、フルタイムの復帰オファーにつながる伝統的なサマーインターンシップに焦点を当てます。
インターンシップの目標は何ですか？ この銀行で働きたくないと思ったとしても、他のオファーを獲得するためにオファーが必要です。
Goals #2 と #3 は自明ですが、フルタイム復帰のオファーを獲得するための最初のゴールについては、もう少し説明が必要です。
How to win a full-time return offer after Your Internship
サマーインターンと最も近いところで働いてきたアナリストやアソシエイトが大きな影響力を持ち、オファーを受けるべき人と受けないべき人を提案することができるのです。
通常、インターンシップの終了間際に「ラウンドテーブル」があり、グループの全員が集まり、インターン生のパフォーマンスについて話し合います。
多くの人が参加するグループディスカッションなので、以下のことを行う必要があります。
- 少なくとも一人の強力な支持者を獲得し、理想的には、あなたを気に入って、最初の人の言うことをバックアップしてくれる他の数人を獲得します。
- インターン中にシニアバンクに直接行き、ジュニアバンクを避けようとしないこと。 偽りの自信」というテーマで続けますが、多くのインターン生は早い段階でシニアバンカーに取り入り、ジュニアバンカーを無視しようとします。 しかし、最後に行われる座談会では全員が参加するため、それが裏目に出ることもある。
インターンは多くの間違いを犯しますが（下記参照）、最も多い間違いの1つは、自分の仕事を効果的に行う代わりに、自分を広げすぎて、「ネットワーク」を何度も作ろうとすることです。
その逆で、1-2人のチームメンバーと密接に働き、少なくとも1つのプロジェクトで素晴らしい仕事をし、他の数人があなたを推薦してくれるようにすべきです。
銀行員は、以下の点に基づいてあなたを判断します：
- 仕事の成果 – 仕事を理解したか、正確に時間通りに完了したか、正しい結論を導き出したか？
- 熱意 – 24時間いつでも利用でき、深夜や週末、直前の仕事に対して文句を言わないようにしていたのか？ また、そのような場合、「この人は、このようなことをする人なのだろうか？
しかし、それは間違いです。銀行員は、「パーティの中心人物」でありながら、平均または質の悪い仕事をする人よりも、適度な社交性を持ち、常に正確な仕事をする人を好むのです。
さて、この投資銀行インターンシップのガイドの半分が終わり、今ちょうどあなたが仕事で何をするかという部分に到着しました – それは、あなたがIBインターンシップで行うことは、フルタイムのIBジョブで行うことと同じだからです。
- クライアントの案件を処理する（エグゼキューション）。
- ランダムなタスクをこなす。
最初のピッチングでは、企業をリサーチして、その企業がどのように販売したり資金調達したりできるかなど、銀行からの提案を示すピッチブックを作成します。
インターンでは通常、特定のスライドに必要なデータ収集など、ピッチの小さな部分に貢献します。
詳しくは投資銀行ピッチブックの記事をご覧ください。
「ディールの実行」には、買い手候補のリスト作成とその反応の追跡から、営業チームのメモやCIMなどのマーケティング文書の作成、財務モデルやその他の分析の完了まで、あらゆることが含まれます。
最後に、3つ目のカテゴリーであるランダムタスクには、食事やコーヒーの調達、ドキュメントの運搬、紹介プレゼンテーションや市場の最新情報の作成、MDが電話する際に必要な背景情報の確認といった項目が含まれます。
インターンシップでは、フルタイムの職務よりも、この「ランダムタスク」カテゴリの仕事をこなす割合が高くなる傾向がありますが、その理由は次のとおりです：
- 取引の実行と完了には何年もかかることがよくあります。
- シニアバンカーやスタッフはインターンに手を出さず、フルタイムのアナリストやアソシエイトに仕事を割り振らせる傾向があります。
- 多くの銀行、特に小規模の銀行では、インターンのための体系的なプログラムを持っていません。
複雑なExcel/VBA/Python/その他のモデルで仕事をしたり、CEOと毎日チャットしたりすることを期待して参加するのはやめましょう。
How to Prepare (And Succeed) In An Investment Banking Internship
内定を勝ち取りたいなら、以下が最も重要なポイントです：
- 何よりも信頼できること。
- 積極的になるけれど迷惑にならないこと。
- 自分の仕事は必ずプリントアウトして何度も見直す。
- 最初の一週間で強く、ポジティブな印象を与えることで、インターンシップ全体のトーンが決まる。
あなたの仕事は、アナリストやアソシエイト、シニアバンカーの生活を楽にし、彼らが仕事を早く切り上げて1～2時間余分に眠れるようにすることです。
もしあなたが失敗や物忘れを続け、彼らの生活を悪くしているのなら、再内定の可能性は0%に近いでしょう。「
信頼性についての最初のポイントは、単純です。
オフィスにまだ人がいる場合は、他の人が帰るまでそこにいて、帰宅するように言われたら、まず自分が手伝えることがないか確認する。
信頼できるということは、メールにすばやく返信することも意味します。
食事やコーヒーの注文を頼まれたら、全員の注文を書き留め、失敗しないようにしましょう。
2点目ですが、「積極的」であることと、正社員の迷惑になることは微妙に違います。
例えば、その日のタスクを終えて何もやることがないとします。
このような場合は、アナリストを見つけて、次の2つの方法のいずれかで仕事を依頼することができます。 “Hey, is there anything you want me to get done for you?”
2つ目の質問は少し強引に感じられますが、Analystが忙しければ、あなたにイライラするかもしれません。
たとえば、アナリストからピッチブック用の企業プロフィールの作成を依頼され、4時間かかると思った場合、6時間以内に仕上げると言うのです。
4つ目のポイントである仕事のチェックですが、秘訣は提出する前にプリントアウトすることです。
画面では見逃したエラーや潜在的な問題を、ハードコピー版で発見することができるのです。
最初の1週間で強い好印象を与えるというポイント5については、ちょうどその頃に短いトレーニングやオリエンテーションを終えることが多いでしょう。
これは他のインターン生に会い、フルタイマーに自己紹介し、自分が信頼できるということを示すチャンスです。
最後に、建設的な批判やフィードバックについてですが、多くのグループや個人は、あなたが本当に詳細を求めない限り、何も教えてくれません。
最後の「インターン談義座談会」は、最初にやったことと最後にやったことに比重が置かれがちです。
最初にうるさかったり遅刻したり、ふさわしい服装をしていなかったり、雑だったりという失敗をした場合、それを消すことはあまりできません。
でも最後まで大きく変われば、少なくとも可能性を高めることはできるのです。
インターンシップが最悪で、それを改善できない場合はどうしたらよいでしょうか。
場合によっては、インターンシップは最悪で、それを改善するために多くを行うことができません。
ここで最善の選択肢は、完了したランダムなタスクを、より実質的な経験のように聞こえるよう紡ぐことです。
あなたの銀行は何度か行き来しましたが、会社が計画を遅らせたため、結局取引を獲得できませんでした。
あなたが行った定性調査を説明するだけでは、面接官はあなたがあまり技術的な仕事をしなかったこと、取引があまり進まなかったことを認識します。
その代わり、ピッチブックと会社からの他のファイルに基づいて、空き時間にこの会社の評価を完成し、それを「潜在」取引に変えていくべきです。
この会社は売却またはマイノリティ出資に興味があり、受け取るかもしれない評価額を知りたがっていたとします。
あなたの仕事は、市場調査を行い、評価額に貢献し、見積もりを出すことでした。
面接官が結果を聞いてきたら、「取引がそれ以上進む前に辞めたので、わからない」と答えましょう（本当のことですが、「全て真実」ではありません）。
このように自分で取引を作る以外にも、ダウンタイムを利用して会計や財務モデリングを勉強し、技術力を高めることができます。
また、もし大胆な気持ちで、リターンのオファーをもらえないと確信しているのであれば、あなたが一番よく知っている2-3人のフルタイマーにアプローチして、他の採用をしているかもしれない会社を紹介してもらうこともできます（当然、これはインターン終了時にのみ行ってください）。
インターンシップが悪いからといって、途中で辞めないこと。
ほとんどの場合、履歴書にブランド名とまともそうな経験を書き、何をしたかの詳細を紡ぐほうがよい。
The “Anti” Investment Banking Internship Guide（アンチ投資銀行インターンシップガイド）。
一言で言えば、「年配の人がミレニアル世代や『Z世代』に対して持っている固定観念をすべて取り入れ、その逆の行動をとればいい」ということです。「
「若い世代」についての一般的なステレオタイプには、次のようなものがあります：
- 彼らは怠け者で信頼できない。
- 彼らはスマホ中毒で、社会性が低いか、まったくない。
- 権利意識が強く、インターンシップの初日から数十億ドルの取引を実行することを期待している。
私はこれらのステレオタイプを信じないが、多くの先輩銀行員や幹部は信じている。
真実：それはほとんど常識についてです
多くの学生が、IBインターンシップをどう扱うか、どの銀行やグループが最低または最高の「変換率」（すなわち、「変換率」）を持っているか、に固執しています。
もしあなたが信頼でき、時間通りに仕事を終わらせ、周りの人の生活を楽にすることができれば、復帰のオファーを勝ち取るチャンスは十分にあります。