Kumppanini ja minä Race Capitalissa kävimme viime viikolla hienon keskustelun startup-neuvontaosakkeista. Ajattelin, että olisi hyödyllistä jakaa se yhteisön kanssa =)
Mitä neuvonantajat tekevät?
Neuvonantaja tarjoaa neuvoja, tukea, esittelyjä, investointeja ja sosiaalista näyttöä yrityksellesi, tuotteellesi ja kasvullesi.
Mitä startup-neuvojille pitäisi maksaa?
Neuvojaosuuksia.
Neuvojille ei yleensä makseta korvausta heidän käyttämästään ajasta, vaan heille maksetaan tuloksista ja vaikutuksesta, jonka he voivat tuoda yritykselle. Jos hän tuo merkittävää arvoa ja lisää tulosta (liikevaihtoa, asiakkaita, kumppanuuksia, avainhenkilöiden palkkaamista, investointeja) yritykselle, olet nettomääräisesti % edellä.
Mitä ovat neuvoa-antavat osakkeet?
Neuvoa-antavat osakkeet ovat tavallisia kantaosakkeita.
Minkä verran omaa pääomaa kannattaa antaa neuvonantajalle?
Jos olet ottamassa yritykseesi ensimmäistä neuvonantajaa, kuinka paljon omaa pääomaa kannattaa antaa? Aina kun vaihdat osakepääomaa mihinkään, sinun pitäisi aina miettiä, luovuttaisitko X % osakepääomasta, ja toisiko tämä henkilö (100 – X)% tuloksen yritykselle?
Carta teki mielenkiintoisen tutkimuksen yrityksistä, jotka ovat keränneet alle 2 miljoonaa dollaria vuonna 2019. Yleisimmät järjestelyt ovat:
- Advisor Restricted stock agreements (RSA): 0,2 prosentista 1 prosenttiin yrityksestä.
- Advisor non-qualified stock options (NSOs): 0,1 %:sta 0,5 %:iin yhtiöstä
Mitkä ovat tyypilliset ehdot neuvoa-antaville osakkeille?
Ennen ensimmäistä hinnoiteltua kierrosta neuvoa-antavan osakkeen tulisi olla RSAs. Ensimmäisen hinnoitellun kierroksen jälkeen yritys saa 409A:n ja antaa siitä eteenpäin optioita. Mitä tulee ansainta-aikatauluihin, nämä optiot ansaitaan tyypillisesti kuukausittain 1-2 vuoden aikana ilman cliffiä tai enintään 1 vuoden cliffillä.
Jos joku auttaa yritystäsi menestymään, on vain reilua jakaa menestys hänen kanssaan. On aina hienoa, kun kohtelet ihmisiä oikein.
Lue lisää tästä aiheesta myös:
- Everything you ever wanted to know about advisors by VentureHacks
- The guide to advisor shares by Carta
- Founder / Advisor Standard Template (FAST) by Founder Institute