- Finanssiteknologian startup-yritys iCapital suunnittelee kansainvälistä laajentumista.
- Keskustelimme iCapitalin toimitusjohtajan Lawrence Calcanon kanssa yrityksen kasvusuunnitelmista, markkinoille tulossa olevista markkinoista ja siitä, miten uudet palkkaukset ja toimipaikat sopivat iCapitalin pitkän aikavälin suunnitelmaan.
- Seitsemän vuotta vanhan startup-yrityksen laajentuminen korostaa rahanhoitoalan laajempaa pyrkimystä hyödyntää maailmanlaajuista sukupolvien välistä varallisuuden siirtoa.
- Työnsä ansiosta Business Insider nimesi Calcanon vuosittaiseen luetteloon 10 johtajasta, jotka muuttavat rahoitusta Pohjois-Amerikassa.
- Lisää tarinoita löydät Business Insiderin Transforming Business -etusivulta.
iCapital, newyorkilainen finanssiteknologian startup-yritys, joka yhdistää varakkaiden sijoittajien instituutiot ja rahoitusneuvojat vaihtoehtoisiin sijoituksiin, kuten pääomasijoituksiin ja hedge-rahastoihin, on suunnittelemassa kansainvälistä laajentumista.
Startup-yritys palkkasi hiljattain kaksi veteraanijohtajaa, joilla on kokemusta Euroopan varallisuudenhoitomarkkinoilta, uusiin tehtäviin kasvattamaan iCapitalin läsnäoloa Euroopassa ja Aasiassa. iCapital osti Lissabonissa, Portugalissa sijaitsevan suuren teknologiapainotteisen tiimin ja perusti sinne toimiston. iCapital suunnittelee avaavansa toimistoja Lontoossa, Japanissa ja Singaporessa ensi vuonna.
”Kumppanuuksiemme globaalin luonteen vuoksi oli varsin tärkeää, että olemme itsekin globaali yritys”, iCapitalin toimitusjohtaja Lawrence Calcano totesi haastattelussa.
”Se tulee todella kumppanuuksista. Monet suuret GP-yhtiöt, joiden kanssa työskentelemme, ovat markkinoineet tuotevalikoimaansa kansainvälisesti, ja meille oli todella tärkeää tukea näitä aloitteita”, hän sanoi viitaten general partnereihin eli rahastonhoitajiin, joiden sijoitusinstrumentit ovat saatavilla iCapitalin alustalla.
iCapital, jota tukevat lähes kaikki suuret Wall Streetin yritykset ja joka on solminut suhteita globaaleihin yrityksiin, avasi kaksi vuotta sitten ensimmäisen ei-amerikkalaisen toimistonsa Zürichiin, Sveitsiin, ja suuntaa katseensa markkinoille, joihin kuuluu suuria rahakeskuksia. Se on nyt kasvamassa maaliskuussa päättämänsä suuren käteisrahoituskierroksen jälkeen: hongkongilaisen Ping An Global Voyager Fundin johtama 146 miljoonan dollarin pääomasijoituskierros.
Kierrokseen osallistuivat myös uudet sijoittajat, kuten Goldman Sachs, sekä nykyiset rahoittajat BlackRock, UBS, Blackstone ja BNY Mellon. Rahoituksen myötä iCapitalin arvo on noin 860 miljoonaa dollaria. Yrityksen tiedottajan mukaan yritys on kerännyt yhteensä noin 239 miljoonaa dollaria.
Seitsemän vuotta vanhalla startupilla on alustallaan 1. lokakuuta noin 65 miljardia dollaria, josta noin 8 miljardia dollaria on muiden kuin yhdysvaltalaisten sijoittajien hallussa. Calcano odottaa päättävänsä vuoden noin 69 miljardin dollarin varoilla. Yritys ratsastaa innostuksen aallolla, joka on syntynyt varallisuuden- ja omaisuudenhoitoalojen risteyskohdassa yksityismarkkinoiden ja muiden vaihtoehtoisten sijoitusten hyödyntämiseksi.
Yritykset, joilla on pitkäaikainen vaihtoehtosijoitustarjonta, ja uudemmat, vaihtoehtosijoituksiin keskittyvät startup-yritykset, kuten iCapital, hyötyvät finanssineuvojien halusta erottautua muista ainutlaatuisella tuotetarjonnalla – ja hienostuneella teknologialla, jolla se kaikki hoidetaan – kun Trumpin hallinto on ottanut käyttöön uusia yritysmyönteisiä toimintalinjoja, jotka laajentavat yhdysvaltalaisten sijoittajaryhmien joukkoa, jotka voivat sijoittaa näihin hienostuneisiin välineisiin.
Kansainvälisen läsnäolon rakentaminen
Koska toimiala odottaa, että uusi älykkäiden sijoittajien sukupolvi alkaa hallita triljoonien arvoista varallisuutta tulevina vuosina, yhdysvaltalaiset varainhoitajat tähtäävät aggressiivisempaan laajentumiseen Aasiassa, erityisesti Kiinassa ja Euroopassa.
Varallisuuden odotetaan kasvavan näillä alueilla lähivuosina. Aasia, Japania lukuun ottamatta, ohittaa todennäköisesti Länsi-Euroopan maailman toiseksi varakkaimpana alueena Pohjois-Amerikan jälkeen vuoteen 2022 mennessä, arvioi Boston Consulting Group kesäkuussa julkaistussa raportissaan.
Tämä perustuu konsulttiyhtiön ennusteeseen, jonka mukaan varallisuus kasvaa Aasiassa noin 5-7 prosenttia vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana, ja Länsi-Euroopassa noin 2-4 prosenttia johtuen sen ”suuremmasta painotuksesta käteisvaroihin ja talletuksiin, jotka ovat vähemmän epävakaita kuin osakkeet.”
”Näemme paljon samoja trendejä kansainvälisillä markkinoilla, joita olemme seuranneet ja tukeneet täällä Yhdysvalloissa. Varakkaiden rahavarojen hallinta kasvaa merkittävästi”, Calcano sanoi.
Aasian varallisuudenhoitoala on ”kasvuvaiheessa”, Morgan Stanleyn analyytikot kirjoittivat kesäkuussa Oliver Wymanin kanssa julkaistussa raportissa globaalin varallisuudenhoidon tilasta. He odottavat, että Aasiassa laajasti ottaen hallinnoitavan varallisuuden kasvu on kaikista alueista nopeinta seuraavien viiden vuoden aikana, kun siellä luodaan lisää varallisuutta.
”Vaikka olemme tässä vaiheessa, ’maankaappaus’ on edelleen tärkein strategiaa ohjaava tekijä, ja näemme tämän alueen suhteenhoitajista käytävän kovan kilpailun sekä paikallisten pankkien yksityispankkiyksiköiden perustamisen muodossa. Odotamme, että alalla on tänä aikana monenlaisia kilpailijoita”, he kirjoittavat.
iCapitalin kansainvälinen kasvu alkoi Zürichistä, sveitsiläisen rahoitusalan keskuksesta, kun se avasi sinne toimiston kaksi vuotta sitten. Se on sittemmin vahvistanut henkilöstöään perinteisten eurooppalaisten varainhoitoyritysten johtajilla ja lisännyt hiljattain kaksi uutta johtajaa. Calcano sanoi, ettei hänellä ole vielä asetettua tavoitetta muiden kuin yhdysvaltalaisten asiakkaiden varojen kasvulle.
iCapital on lisännyt henkilöstöä perinteisistä varainhoitoyhtiöistä tulleilla johtajilla vauhdittaakseen kansainvälistä kasvua
Yhtiö palkkasi tällä viikolla aloittaneen Marco Bizzozeron uuteen tehtävään Zürichiin Euroopan ja Aasian laajenemista valvovaksi kansainväliseksi johtajaksi, joka raportoi Calcanolle.
Bizzozero siirtyi palvelukseensa UniCreditistä, jossa hän johti sen varallisuudenhoitoalaa, ja hän on aiemmin toiminut 14 vuoden ajan Deutsche Bankissa, jossa hän johti sen varallisuudenhoitoalan liiketoimintaa EMEA-alueella. Hän toimi aiemmin myös globaalina pääomasijoitustoiminnan johtajana Deutsche Bankin varallisuudenhoito-osastolla, jonka iCapital osti kolme vuotta sitten.
Tom Slocock, toinen Deutsche Bankin varallisuudenhoitoliiketoiminnan veteraani, siirtyi iCapitalin palvelukseen tänä syksynä Lontooseen kansainvälisestä tuotekehityksestä ja luotonannosta vastaavaksi johtajaksi. Hän oli toiminut myös Credit Suissen kansainvälisen yksityispankkitoiminnan johtajana.
Kaiken kaikkiaan iCapitalilla on nyt noin 300 työntekijää maailmanlaajuisesti. Bizzozero ja Slocock vastaavat myös uusien osaajien lisäämisestä Zürichiin ja Lontooseen sekä näiden toimistojen kasvattamisesta.
Calcano, joka tuli iCapitalin palvelukseen pian sen perustamisen jälkeen vuonna 2013, on pitkäaikainen dealmaker. Hän on valvonut iCapitalin yritysostoja, mukaan lukien pienemmän kilpailijan Artivestin ja Wells Fargon vaihtoehtoisten sijoitusten feeder fund -alustan aiemmin tänä vuonna. Hän työskenteli aiemmin 17 vuotta Goldman Sachsilla, josta hän lähti vuonna 2006 globaalin teknologiapankkitoiminnan toisena johtajana.
Vaikka yrityksellä ei tällä hetkellä ole suunnitelmia uusista yritysostoista Yhdysvaltojen ulkopuolella, ”olemme aina avoimia tarkastelemaan mahdollisia strategisia yritysostoja, jotka voivat auttaa meitä laajentamaan kykyjämme”, tiedottaja sanoi.
iCapital on myös avannut tänä vuonna yhdysvaltalaisia toimipisteitä Connecticutissa, Atlantassa ja Bostonissa sekä laajentanut Princetonin toimipistettään New Jerseyssä. Sen maailmanlaajuinen pääkonttori pysyy edelleen Midtown Manhattanilla.
Kilpailu
iCapital, joka on pikemminkin yritysten välinen fintech-yritys kuin menee suoraan yksittäisille sijoittajille, toimii ainutlaatuisilla markkinoilla, joille muut fintech-yritykset, jotka yhdistävät instituutioita vaihtoehtoisiin sijoituksiin, eivät ole pystyneet murtautumaan samassa mittakaavassa Yhdysvalloissa.
Kilpailijat ovat silti saamassa jalansijaa. CAIS, fintech-yritys, jolla on toimistot New Yorkissa, Los Angelesissa ja Austinissa ja joka ylläpitää vaihtoehtoisten sijoitusten alustaa yhdysvaltalaisille ja muille kuin yhdysvaltalaisille varainhoitoyrityksille ja niiden neuvonantajille, keräsi viime kuussa 50 miljoonan dollarin rahoituskierroksen.
”Haluamme investoida liiketoimintamme kasvuun, johon kuuluu myös kansainvälisyys, koska ulkomailla on kasvava riippumaton varallisuusyhteisö ja suuri tarve täydelliselle kokonaisvaltaiselle vaihtoehtoiselle sijoitusratkaisulle”, CAIS:n toimitusjohtaja ja perustaja Matt Brown kertoi Business Insiderille ja lisäsi, että yritys on nähnyt erityisen vahvaa kasvua Australiassa.